RYGYO - Reysaþ Gayrimenkul Yatýrým Ortaklýðý A.Þ.

[scrat]

Yani; ÝÞler çok kötü ne yapsak acabaaa tadýnda ve renklerinde bir tablo var dersek bence haksýzlýk etmiþ oluruzHerkese önce saðlýk sonra bol kazanç..

Sayin Flamenco, kira oranlari tatmin edici ama 2 ceyrektir bakim gideri adi altinda yuksek faliyet gideri yazilmakta. Kira gelirleri 50 milyonun ustunde ama sirketin faliyet kari 39 milyon TL. Net borc/kira geliri hesabi yerine net borc/faliyet kari hesabi yapmak daha dogru sanki?

Yuksek faliyet giderlerini onumuzdeki ceyrektede yazacakmi merak etmekteyim, zira bakim hizmetlerini baska bir grup sirketinden almakta...

[MHTMHT2]

Yani; ÝÞler çok kötü ne yapsak acabaaa tadýnda ve renklerinde bir tablo var dersek bence haksýzlýk etmiþ oluruzHerkese önce saðlýk sonra bol kazanç..

hisseyi en iyi tanýyan flamenco yazdýkça hisse düþüyor þaka bir yana tespitleriniz çok doðru ama maalesef baþýnda 1 olmayýnca hisse ile ilgili geriye sadece bolca sýfýr kalýyor, oda anlam ifade etmiyor. baþýndaki 1 de patron maalesef..
uzun vadeli yatýrýmýn inancý öldüren hisse halka arz olalý 9 yýl olacak, sonuç kocaman sýfýr...hisse gidebilir belki bundan sonra ama, hisseye inanan ve yatýrým yapan deðilde, fýrsatçý, günlükçüler, spek kazanýrsa daha da kötü, paranýn çoðu veya azý olmaz. bereketi olur, belki patron çok kazanýr ama bereketini görmez bence... en kýsa sürede hisseyi en azýndan 0,35-0,45 usd seviyelerine getirip, ayrýlmak isteyenlere fýrsat vermeli sonra ister farklý galaksiye gitsin, ister dünyanýn merkezine..
herkese hayýrlý cumalar dilerim

[flamenco72]

Sayin Flamenco, kira oranlari tatmin edici ama 2 ceyrektir bakim gideri adi altinda yuksek faliyet gideri yazilmakta. Kira gelirleri 50 milyonun ustunde ama sirketin faliyet kari 39 milyon TL. Net borc/kira geliri hesabi yerine net borc/faliyet kari hesabi yapmak daha dogru sanki?

Yuksek faliyet giderlerini onumuzdeki ceyrektede yazacakmi merak etmekteyim, zira bakim hizmetlerini baska bir grup sirketinden almakta...

Bakým onarým giderlerindeki artýþlarýn yürüdüðü patikanýn, þirketin içinden olanlar dýþýnda öngörülebilirliði çok kolay olmasa gerek..
Mesela 2018 yýlý içinde Bakým onarým ihtiyacýnýn çeyrek bazda 1053 olduðu, 428 olduðu zamanlar da var son çeyrek ve önceki gibi yüksek olduðu zamanlar da..Tabii ki hepimiz kendi perspektiflerimize göre bir tablo üretiyoruz..Ve pek tabii ki sizin önermenize karþýlýk olarak "Yok yoook benim yaptýðým daha doðru" diyemem..
Kendi adýma önemsediðim konu..
"Yaw borçlanýyoruz iyi güzel de bu borçlanma iþe yarýyor mu yaramýyor mu? sorusuna cevaben..borçlarýmýzla kira gelirlerimiz arasýndaki makasýn seyri..
Bazý þirketlerin borçlanarak yaptýðý yatýrýmlar adeta çölde dikilen okaliptüs aðacý..Biz nereye ne ekiyoruz..?Ve ne bitiyor..Ben kendi adýma ona bakýyorum..bizimki çöldeki okaliptüs aðacý deðil mesela
Hisse fiyatýmýz konusunda..
"Yok caným siz de hiiç þükretmeyi bilmiyorsunuz!!" denecek bir tablo var diyemeyiz pek tabii ki..O konuda Sn MHTMHT2 de, siz de haklýsýnýz ..Doðrusu ben de çok memnunum diyemem..isteriz ki þimdi bile þööle bir 2-2,5 falan olsun..ne güzel olur.Kendi adýma hedeflerin daha yüksek olacaðýný ýsrarla düþünüyorum..
Ancak þunu da teslim etmeliyim sanýrým..
Halka arz seferberliði rezaletinde arz edilmiþ þirket olan RYGYO'nun 2010 yýlýndan bu yanaki kira gelir artýþý, portföy büyümesi gibi baþlýklarda oldukça yüksek bir performans gösterdi..Hatýrladýðým kadrýyla 2010 kira gelirlerimiz 11 milyon mu neydi?
Çok kliþe olacak ama..yatýrýmcý sabrýnýn meyve vereceði tarihlere yaklaþýyor olmalýyýz diye düþünüyorum..
Ayný þeylerri yazýyor gibi görünmek istemem ama.. 210-230 milyon arasýna yükselecek kiralarýmýzla ve yatýrým hevesimizin de bir miktar nefes alýp dinleneceðini varsayarak..borçlarýmýzýn azalmasý hem öz kaynaðýmýzý arttýracak, hem finansman yükümüzü azaltacak, hem de artýk sadece deðer artýþý kaynaklý deðil, NET nakit karlar da göreceðiz...
Not: portföyümdeki diðer hisselerle ilgili olan diðer forumlarda da genel ortalamaya göre belirgin bir iyimser olarak algýlandýðýmý itiraf etmeliyim.. dediðim gibi hepimizin yatýrýmcý parmak izlerimiz farklý farklý..ve dolayýsý ile perspektiflerimiz de

[MHTMHT2]

Hisse halka arz olduðunda 0,40-0,45 sent aralýðýnda idi. Bugün 0,12-0,13 cent nerdeyse 1/4 inmiþ. Flamenco dediðiniz 2-2,5 tl aralýðý þu an halka arz aralýðý zaten. Þu an hisseye yatýrým yapan güvenen herkes zararda. Yazýk deðilmi yatýrýmcýya, bize.yýl olmuþ 2019, halka arz 2010. Literatürde dahi uzun vadeli 3-5 yýlý göze alarak yatýrým diyor. Biz x2 yapmýþýz hala býrsey yok. Ýnan þu an birkaç milyon dolarým olsa gýcýklýðýna bütün hisseleri toplarým. Allah aþkýna 5 milyon USD olan þu an hisse fiyatýný kaça çýkarýr bu hissede. Kendisi de neden toplamýyor bunu da anlamýþ deðilim. Norveç fonunun hisseleri vardý halka acýk kýsmýnýn 4 te biri bunlardaydý. Hala duruyor sanýrým. Hisseye güvenip Nasýl hissede duruyorlar. Yatýrýmcýsý hiç mi hesap sormaz. Çok güveniyorlarsa pul olmuþ hisseyi neden toplamazlar. Ýnan þu an fiyatý 1,5 tl ye çekseler küçük yatýrýmcýnýn %90 ý dökerler. USD bazlý oysa herkes hala zararda ayrýlmýþ olur. Norveç fonu geçmiþ yýl elde edemediði faiz gelirleri ile hisse maliyeti kaça gelmiþtir. Min. 0,60 sent ve yukarýsýdýr. TL fiyatýný siz hesaplayýn. Dolar fiyatý 7-8 tl ye yukselse, hisse 0,60 tl ye geri çekilse dolar bazlý fiyatýný siz hesaplayýn gayri. Maalesef 2010 yýlýndan bu yana analiz ettiðimizde reysaþ ile bu borsanýn en adý kaðýtlarý. Bundan daha adý kaðýtlar bile bu dönem zarfýnda 2-3 kez yükselip yatýrýmcýsýna ayrýlma fýrsatý vermiþtir. Patrona sesleniyorum paranýn azý çoðu olmaz bereketi olur. Kimine bin tl servettir kimine 100 bin çerez parasý. Hissene sahip çýk, belki Birgül çok para kazanýrsýn ama, sana güvenilen yatýrým yapanlarýn ahý yüzünden hiç bereketini görmezsin.

[flamenco72]

[IMG][/IMG]
templeton 24 575 397 hisse
SC fundamental 6 348 462 hisse
Pension reserves 1 549 099 hisse
halka açýk kýsým 93 618 301 hisse...Norveç hükümet fonu hazirunda yok sanýrým onlar çýkmýþtý..templeton hala var..
yabancý fon toplamý da yaklaþýk halka açýk kýsmýn üçte biri..
heh... ilk katýldýðým toplantýda, sanýrým saçým yüzünden, Durmuþ Bey beni Norveç hükümet fonu temsilcisi sanmýþtý

[parasever]

Yatýrýmcý iliþkilerini aradým.

2019 kira geliri beklentileri 280 milyon tl.
Faaliyet kar marjýndaki azalýþýn geçici olduðu geçen yýllarýn ortalamalarýna yaklaþacaðý söylendi.
Sur yapýdan 2019 sonu 2020 160 milyon tl bekliyorlar.

Burasý çok önemli

"Biz bedelliyi deðil temettü ve bedelsizi düþünüyoruz gelecek yýllar için" diyorlar.
Bedelli olacaðýný artýk kesinlikle düþünmüyorum.

2021 sonunda borçlarý bitirmekten bahsediyorlar , kira gelirlerindeki artýþ ve sur yapý gelirleri ile bunun olacaðýndan bahsediyorlar ama
bana çok gerçekçi gelmiyor olsa da borçlar çok makul seviyelere çekilecektir diye düþünüyorum.
Yaptýklarý büyük yatýrýmlarýn artýk meyvelerini topluyorlar.

N11 , Trendyol gibi e- ticaret müþterileri var.
E ticaret çok hýzlý büyüyor , depo ihtiyaçlarý da çok fazla.
Her þey rygyo lehine gibi görünüyor.
Kira gelirleri yeni depolarýn kiralanmasýyla bu yýl 280 milyona ulaþýrsa kur artýþlarýnýn yükü risk oluþturmaz.

[parasever]

PD/DD 0.17

[Strategy]

Yatýrýmcý iliþkilerini aradým.

2019 kira geliri beklentileri 280 milyon tl.
Faaliyet kar marjýndaki azalýþýn geçici olduðu geçen yýllarýn ortalamalarýna yaklaþacaðý söylendi.
Sur yapýdan 2019 sonu 2020 160 milyon tl bekliyorlar.

Burasý çok önemli

"Biz bedelliyi deðil temettü ve bedelsizi düþünüyoruz gelecek yýllar için" diyorlar.
Bedelli olacaðýný artýk kesinlikle düþünmüyorum.

2021 sonunda borçlarý bitirmekten bahsediyorlar , kira gelirlerindeki artýþ ve sur yapý gelirleri ile bunun olacaðýndan bahsediyorlar ama
bana çok gerçekçi gelmiyor olsa da borçlar çok makul seviyelere çekilecektir diye düþünüyorum.
Yaptýklarý büyük yatýrýmlarýn artýk meyvelerini topluyorlar.

N11 , Trendyol gibi e- ticaret müþterileri var.
E ticaret çok hýzlý büyüyor , depo ihtiyaçlarý da çok fazla.
Her þey rygyo lehine gibi görünüyor.
Kira gelirleri yeni depolarýn kiralanmasýyla bu yýl 280 milyona ulaþýrsa kur artýþlarýnýn yükü risk oluþturmaz.

280 milyon TL kira gelirinde bir hata var sanýrým,

Genel kurulda 2020 yýlý kira gelirlerinin 230-240 arasýnda olacaðý konuþuluyordu.

Sur yapýdan ise bekledikleri rakam çok iddalý tüm dairelerin satýlacaðýný düþünüyorlar herhalde.

Syn flamenco daha konuya hakim genel kurula katýlmýþtý kendileri , bilgilendirirse güzel olur

SYG