ISYAT İş Yatırım Ortaklığı

[oftalmolog]

Tınaz hoca dan allah razı olsun sayesinde tanıdık yüklü girdik en kötü günlerde artıyor ki özsermaye karlılıgı seneler sonra arttığı icin bu yıl ederi olan 1.43 tl ye yaklaşmasını umuyorum


hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi

[ctugrul]

1,43 ciddi bir rakam. İkinci yarı performansı önemli. Düşüncem, eğer karlılık 25 milyon civarı gelirse 1,10'ları zorlayabilir, Şubat-Mart gibi.
Tabii burası borsa, bellide olmaz. Ederinin çok üstünde işlem gören o kadar çok hisse var ki. Bunda niye olmasın denebilir. Denilirse de haklılık payı vardır.

Eğer o rakamlara taşınırsa hisse, bedelli veya bedelsiz sermaye arttırımına gidilme olasılığı çok yüksek olur.

[HISIM]

Bedelli ya da Bedelsiz sermaye artirimi olmaz bu hissede.

Zaten %33'u IsBank'asinin, 1994'ten beri maaliyetini iki kez sifirladi.

Her yil bu donemde, Eylul'un ilk haftasina kadar 0.83-0.84 leri gorurdu, bu yil millet erken uyandi, 7 ay icinde %17 gibi bir kazanc hicbir yatirim aracinda yok.

Hissenin piyasa degerini, yillik kar belirliyor, eger 30 - 45 Milyon arasinda kar aciklarsa, piyasa degeri 1.20 yi bulabilir.

Bu konuda hesabi eger HB 0.15 TL.den yaparsak, yillik getirisi net %12'ye kadar fiyatlanir.

[ctugrul]

Sayın Hısım,
Neden bedelli veya bedelsiz olmaz? Daha önce pek çok kereler olmuş geçmişte.
Şu an veya yakın geçmişte olmamasının ana sebeplerinden birisi hisse fiyatının 1TL'nin altında olması. Özellikle bedelli için1TL'nin altında bir sermaye arttırımı hiç bir şey sunmaz yatırımcıya. Hoş zaten bedelli yada bedelsiz KY'ye çok bir katkısı olmaz ama bedellide en azından bu tip hisselerde yatırımlarda kullanılan kaynak, bedelli ile toplanacak para ile artacağından, sermaye yapısı güçlenir ve daha karlı bir şirket haline gelebilir.

1,20 -1,40 gibi rakamlar bedelli ve bedelsizi, hissenin geçmişinde olduğu gibi gündeme getirebilir.

Eğer 30-35 milyon kar açıklarsa bu HB 18-20 kuruş demektir. Fiyat şimdiden 0,9'larda eğer, Ocak Şubat'a 1TL civarında girerse 1,20'leri zorlar bencede.

[HISIM]

ISYAT'in bir sermaye darligi, ihtiyaci yok, nereden biliyoruz, eldeki paranin bir kismi Vadeli Meduatta.

Ben ikraza cikiyorum dediginde, once vadelide tuttugun parayi kullan derler adama.

Bedelsiz konusunun tek bir faydasi vardir, hisse fiyati 300 TL.dir, kimse alamaz, bir likidite yaratmak icin belki 10 kat belki 100 kat bedelsiz aciklar ki ky alabilsin, sermaye tabana yayilabilsin.

ISYAT'ta fiyat 1.20 olsa, isteyen alir, bunu 30 kurusa dusurmenin bir mantigi olabilir mi ?

[HISIM]

Bedelsiz olmaz, gecmiste yapilan olay bir kez o da sermaye oldukca kucukken, zorunluluktan yapildi.

Ver bana 5 TL. al sana 5 tane 1 Lira, bunun ky'a asla bir katkisi yoktur ve bir usulsuzluktur, durust sirketlerin isi degildir.

Bedelli acikladiginda, benim arkadasta 700.000 lot var, sizce o 700.000 lot 1 TL.den mi alir, yoksa 0.91 kurus piyasa fiyatindan mi, Bedelli de olmaz.

Amac yatirim sermayesini buyutmek se, arkasinda IsBank var, alir en ehven krediyi isine bakar.

Diger taraftan bu isler icin SPK'dan izin almak gerekiyor, bu sartlarda, bu hisse fiyatinda o izni alamaz, fiyat 1.40 olsa da alamaz.

Zaten 160 Milyon hisse var, boyle bir ihtiyacta yok.

IsBank Turkiye'de en durust calisan bankadir.

Ya bedelli olursa dusuncesi sadece yatirimcinin kafasini karistiracak bir endise konusudur.

Ayrica eger yaparsa, ben bu hisseyi 1 sn. tutmam.

[ctugrul]

Bedelli yada bedelsizin, KY'ye çok bir katkısı yok. Belki bedellinin, şirkete sermaye girişi olacağı için şirkete bir faydası olacağı söylenebilir ve uzun vadede karlılığını yüksek sermaye ile arttıracağı öngörüsü ile KY'nin daha çok temettü alması beklentisinden bahsedilebilir ama bu daldaki kuş tabii.

İŞYAT'ın sermayeye ihtiyacı yok söylemine pek katılmıyorum. Zira yıllar bazında baktığımızda sermayenin sürekli eridiğini görüyoruz. Orta uzun vadede bu istenilen bir durum değil. Paranın vadelide tutulması, sermayenin güçlü olduğu anlamına gelmiyor bence. Yatırım stratejisinin bir parçası olabilir, diğer yatırım enstrümanlarının riskini almak istememiş olabilir vb.

İŞYAT, elindeki para sermaye piyasalarında yatırım yapan bir kuruluş. Dolayısı ile elindeki sermayesi ne kadar çok olursa, yatırımcısına kar sunma olasılığı o kadar çok olur. Yıla portföy büyüklüğü olarak yanlış hatırlamıyorsam 220milyon civarında bir para ve minimum karlılık hedefi %10,70 olarak başladı. Kabaca %10 desek 22milyon civarında kar elde etmeyi planlıyor minimum. Bu para 220 değilde 400 olsa kar hedefi 40 milyon olacak ve dağıtacağı parada o kadar olacak.

Diğer bir deyişle, buradaki konu bence İŞYAT'ın sermayeye ihtiyacı olup olmaması değil, portföy büyüklüğü. Zira dağıtılan temettü miktarı, portföy büyüklüğüne birebir bağlı.

Portföyün büyümesi ise iki şekilde olur, ya edilen kar dağıtılmayıp sermayeye eklenecek yada sermayeye dışardan enjekte yapılacak.

[ferit]

Olan parayı mevduata yatiriyorsa,piyasada para kazandıracak çok cesitli estrumanin olmadiginin da kanitidir...220 milyon lira türkiye şartlarında çok iyi para, portfoy degeri olarak bistte y.o larin en büyüğü...ayrıca 220 milyon lira rahat bistteki 100 tane sanayi sirketlerinin piyasa degerini sollar...onemli olan yıllık kazancı,mesela yıllık % 25 kazaniyorsa hertürlü bedelli yaparsa katılırım ve yadirgamamda ama %10 yapıyorsa onu bende mevduatta yapiyorum..suan isyat tek avantajı 220 milyonluk portföyü 150 milyon almandir,aradaki 70 milyon lira fark temettu verimliliğini artiriyor baskada bir cazibesi yoktur...