ISYAT İş Yatırım Ortaklığı

[digor2019]

işyat.jpg
Mevcut durumda 2019 yılında olmasını beklediğim kar rakamı 59,3 milyon TL
Bu karın tamamının Mart sonunda dağıtılması durumunda 2020 yılında 28,6 milyon TL kar elde edilebileceğini düşünüyorum.
Ancak bu karın bir kısmının bünyede tutulması kuvvetle muhtemel.
2020 yılında enflasyonun %10'lar altında kalıcı olması mümkün olabilirse, 17,8 kuruşluk hisse başı kar çok kötü olmayabilir.
Bu veriler ışığında hisse senedinin 2020 yılı performansının nasıl bir seyir izleyeceğini dikkate almak gerekiyor.

Not: Çok üzgünüm... (tarzım da değil ama PARAZİT ve) SPEKÜLASYON içeren yorumlara YANIT vermemeyi tercih ediyorum.

Merhaba uzun süredir işyat takibimde ve kuvvetli miktarda hissem var. 80'lerde aldım. Hala tutuyorum. Beklentim yüksek değil ama iskonto oranı ve grup güven verdiğinden bu hisseye ilgi gösteriyorum.
Bu yıl elde edilecek kar da çok dikkat çekici ve muhtemel temettü de.
Sorum şu: Eğer 2020 yılında kar hedefi hisse başı belirttiğiniz gibi 17,8 kuruş olursa, enflasyonu da dikkate alacak olursak, temettü sonrası ne kadarlık bir fiyat mantıklı olur? Ya da bunu o zaman mı düşünmeliyiz?
Bugün 1,41. Yıl sonu 65 milyon kar olup bunu dağıtırlarsa 40 kuruş temettü olur. Bazı arkadaşların yazdıklarına göre hisse fiyatı 160 kuruşa ulaşır ve temettü sonrası da 120 kuruş olur.
17,8 kuruş temettü ile 120 kuruş fiyat karşılaştığında yıllık %15+lik bir getiri verimliliği.
Enflasyonun da %10 altı olduğu gerçeğinde yine de %15 düşük bir getiri mi?
Düşünceleriniz bizim yatırımlarımız ile tam uyuşmasa da, analitik yaklaşımınız sebebi ile görüşlerinizi önemsiyorum.
Öte yandan, biz 160 kuruşa ulaştıktan sonra mı bunları düşünmeliyiz?
Yani bugün 141. Daha önümüzde temettüye kadar 5 ay var ve daha 20 kuruş gideceğimiz yol var.
Bu da 5 ayda %14 getiri demek. Belki de 160 kuruşun da üstüne çıkacağız.
Bir sorunumuz da şu: Kağıdı şimdi satacak olsak bir de karşımıza vergi çıkacak. Vergi de karı törpülüyor. Yani bir anlamda yapıştık. Ya da düşse bile bu hisseyi evladiyelik aldık. Tutmak paraya dönmekten daha mantıklı değil mi?

[mrasen]

Merhaba uzun süredir işyat takibimde ve kuvvetli miktarda hissem var. 80'lerde aldım. Hala tutuyorum. Beklentim yüksek değil ama iskonto oranı ve grup güven verdiğinden bu hisseye ilgi gösteriyorum.
Bu yıl elde edilecek kar da çok dikkat çekici ve muhtemel temettü de.
Sorum şu: Eğer 2020 yılında kar hedefi hisse başı belirttiğiniz gibi 17,8 kuruş olursa, enflasyonu da dikkate alacak olursak, temettü sonrası ne kadarlık bir fiyat mantıklı olur? Ya da bunu o zaman mı düşünmeliyiz?
Bugün 1,41. Yıl sonu 65 milyon kar olup bunu dağıtırlarsa 40 kuruş temettü olur. Bazı arkadaşların yazdıklarına göre hisse fiyatı 160 kuruşa ulaşır ve temettü sonrası da 120 kuruş olur.
17,8 kuruş temettü ile 120 kuruş fiyat karşılaştığında yıllık %15+lik bir getiri verimliliği.
Enflasyonun da %10 altı olduğu gerçeğinde yine de %15 düşük bir getiri mi?
Düşünceleriniz bizim yatırımlarımız ile tam uyuşmasa da, analitik yaklaşımınız sebebi ile görüşlerinizi önemsiyorum.
Öte yandan, biz 160 kuruşa ulaştıktan sonra mı bunları düşünmeliyiz?
Yani bugün 141. Daha önümüzde temettüye kadar 5 ay var ve daha 20 kuruş gideceğimiz yol var.
Bu da 5 ayda %14 getiri demek. Belki de 160 kuruşun da üstüne çıkacağız.
Bir sorunumuz da şu: Kağıdı şimdi satacak olsak bir de karşımıza vergi çıkacak. Vergi de karı törpülüyor. Yani bir anlamda yapıştık. Ya da düşse bile bu hisseyi evladiyelik aldık. Tutmak paraya dönmekten daha mantıklı değil mi?

sevgili kardeşim.
ben sizlerin tedirginliği için yorum yazmıyorum.
yazdıklarım neden tedirginlik yaratıyor onu da anlamıyorum.
Tavsiyem şu: Her zaman rakamsal konuşmak gerekiyor.
Goygoycuların söylediği tarzda tek bir rakam üzerinden konuşanları yüzünden memleketin durumu ortada zaten.

Geleli soru ve matematiksel cevaba:
Hisse diyelim ki temettü öncesi 160 kuruşa geldi.
40 kuruş da temettü verdi.

Bir an kendinizi o anda hissedin.
(Unutmayın hisse senedi fiyatını belirleyen unsur geçmiş değil gelecekte elde edeceği gelirlerin net bugünkü değeridir)
Elimizde 1,20 TL olan bir hisse ve (geçmişte olduğu gibi) 18,7 kuruşluk temettü imkanı olsun.
Bundan 3 sene önce bu düzeydeki enflasyon ve piyasa getirilerinde 18,7 kuruşluk temettünün karşılığı 83 kuruşluk fiyattı.
1 yıl sonunda da en fazla 100-105 bandına ulaşırdı.
Sizce 1,20 TL lik hissenin 18,7 kuruş temettü elde etmesi mantıklı bir yatırımcı kararı mıdır?
Bu tür faktörler ile 18,7 / 120 = %15 lik getiri bana düşük geliyor.
Bu sebeple şu ana kadar sürekli carry-trade yaptığım işyatın bundan sonra gideceği yolda tereddütlerim var.

Benim düşüncem 2020 yılında borçluluk oranı yüksek ve krizde bile iş hacmü düşmeyen hisseler daha çok getiri elde edecek.
Mesela Petkim gibi. Neden? Çünkü borçluluk sebebi ile 2019 karı faiz yükü ile aşağı gelecek.
Oysa bugünkü fiyat, düşen karlılığa göre oluşmuş bir fiyat-kazanç oranına sahip.
2018-2019 yıllarında ortalama %25-35 faiz oranı ile kendisini fonlayan şirketlerin önümüzdeki yıl %12lerde borçlanabiliyor olmaları, karlılıklarını yukarı çeker. Bu sene ISYAT'ta yaşanılan bu düzeltmeyi önümüzdeki yıl da ters yönde görebilme riski var.
Belki de görmeyiz ama bana göre o risk var. Öte yandan iş bankasının gayrimenkul yatırım ortaklığında bile tam tersi, yükseliş ihtimali daha yüksek.

Dileyen dilediğini yapmakta özgür.
Zaten diyoruz sonunda.
Yatırım tavsiyesi değildir diye.
Burası iş yatırıma para yatırmış yatırımcılar derneği değil.
Dileyen alır, dileyen satar, dileyen dilediğini yapabilir. Ama yapılmaması gereken ise SAYGISIZLIKTIR
Siz siz olun goygoya gelmeyin.

[digor2019]

sevgili kardeşim.
ben sizlerin tedirginliği için yorum yazmıyorum.
yazdıklarım neden tedirginlik yaratıyor onu da anlamıyorum.
Tavsiyem şu: Her zaman rakamsal konuşmak gerekiyor.
Goygoycuların söylediği tarzda tek bir rakam üzerinden konuşanları yüzünden memleketin durumu ortada zaten.

Geleli soru ve matematiksel cevaba:
Hisse diyelim ki temettü öncesi 160 kuruşa geldi.
40 kuruş da temettü verdi.

Bir an kendinizi o anda hissedin.
(Unutmayın hisse senedi fiyatını belirleyen unsur geçmiş değil gelecekte elde edeceği gelirlerin net bugünkü değeridir)
Elimizde 1,20 TL olan bir hisse ve (geçmişte olduğu gibi) 18,7 kuruşluk temettü imkanı olsun.
Bundan 3 sene önce bu düzeydeki enflasyon ve piyasa getirilerinde 18,7 kuruşluk temettünün karşılığı 83 kuruşluk fiyattı.
1 yıl sonunda da en fazla 100-105 bandına ulaşırdı.
Sizce 1,20 TL lik hissenin 18,7 kuruş temettü elde etmesi mantıklı bir yatırımcı kararı mıdır?
Bu tür faktörler ile 18,7 / 120 = %15 lik getiri bana düşük geliyor.
Bu sebeple şu ana kadar sürekli carry-trade yaptığım işyatın bundan sonra gideceği yolda tereddütlerim var.

Benim düşüncem 2020 yılında borçluluk oranı yüksek ve krizde bile iş hacmü düşmeyen hisseler daha çok getiri elde edecek.
Mesela Petkim gibi. Neden? Çünkü borçluluk sebebi ile 2019 karı faiz yükü ile aşağı gelecek.
Oysa bugünkü fiyat, düşen karlılığa göre oluşmuş bir fiyat-kazanç oranına sahip.
2018-2019 yıllarında ortalama %25-35 faiz oranı ile kendisini fonlayan şirketlerin önümüzdeki yıl %12lerde borçlanabiliyor olmaları, karlılıklarını yukarı çeker. Bu sene ISYAT'ta yaşanılan bu düzeltmeyi önümüzdeki yıl da ters yönde görebilme riski var.
Belki de görmeyiz ama bana göre o risk var. Öte yandan iş bankasının gayrimenkul yatırım ortaklığında bile tam tersi, yükseliş ihtimali daha yüksek.

Dileyen dilediğini yapmakta özgür.
Zaten diyoruz sonunda.
Yatırım tavsiyesi değildir diye.
Burası iş yatırıma para yatırmış yatırımcılar derneği değil.
Dileyen alır, dileyen satar, dileyen dilediğini yapabilir. Ama yapılmaması gereken ise SAYGISIZLIKTIR
Siz siz olun goygoya gelmeyin.

Salı günü not almışım bu yazının üstüne
işyat 1,44 şimdi 1,44
işgyo 0,95 şimdi 0,99
petkim 3,52 şimdi 3,63
gerçi siz muhtemelen uzun vadeli yazdınız.

bu kağıtların neden artması gerektiğini biraz daha açıklasanız
yorumlarınız ders anlatır gibi oluyor valla teşekkürler

[mrasen]

Salı günü not almışım bu yazının üstüne
işyat 1,44 şimdi 1,44
işgyo 0,95 şimdi 0,99
petkim 3,52 şimdi 3,63
gerçi siz muhtemelen uzun vadeli yazdınız.

bu kağıtların neden artması gerektiğini biraz daha açıklasanız
yorumlarınız ders anlatır gibi oluyor valla teşekkürler

ISYAT 1,44 dü şimdi 1,43
ISGYO 0,95 di şimdi 1,08 +%14
PETKIM 3,52 ydi şimdi 3,78 +%7,4
Borsa100 100,525 di şimdi 107,678 +%7,1

Şirketlerin piyasa değeri= Hisse Adedi x Hisse Fiyatı
Fiyat / Kazanç oranı (FK) = Borsa fiyatı / Hisse başı kar

2019 yılında şirketler çok yüksek faiz oranlarına maruz kaldığından finansal yükleri karlılıklarını aşağı çekti.
Bu sebeple hem karlılıkları düştü hem de düşen karlarına rağmen FK'ları da aşağı geldi.
Oysa 2020 yılnda hem borçlanma maliyetleri aşağı gelecek hem de FK'lar yukarı çıkacak.
Mesela cirosu 100 TL olan ve 10 TL finansal maliyeti olan bir şirketin diyelim ki karı 5 TL olsun. FK'sının da 4'e düştüğünü varsayalım. Bu durumda piyasa değeri 4 x 5 = 20 TL olur.
2020'de ise diğer her şey aynı kalsın ama finansal maliyet 5 TL'ye insin.
Bu durumda "kar" 10 TL ye çıkar. Normalde faizlerin düşüşü ile otomatik olarak piyasanın canlanması ve FK'ların yukarı çıkması da muhtemeldir. Ama bunları da sabit bırakalım. Bu şirketin 2020 sonunda ulaşması beklenen piyasa değeri 10 TL kar x 4 (FK) ile = 40 TL olur.
Yani şirketin değerinin 2 katına çıkması mümkün.
Piyasa eğer bu enflasyonun kalıcılığına inanırsa gidilecek yol burası.
Bu ayın içindeki düzeltme aslında bu hareketin öncüsü.
Borsadaki %7'lik artış daha hiçbir şey.

Bu durumda ISYAT ne yapar?
Daha önceki sayfalarda da belirttim. ISYAT tahvil + risk primi kadar para kazanır ve kazandırır.
Tabi ilave risk alıp bünyesine riskli varlıklar alırsa durum değişebilir.

[digor2019]

Merhaba uzun süredir işyat takibimde ve kuvvetli miktarda hissem var. 80'lerde aldım. Hala tutuyorum. Beklentim yüksek değil ama iskonto oranı ve grup güven verdiğinden bu hisseye ilgi gösteriyorum.
Bu yıl elde edilecek kar da çok dikkat çekici ve muhtemel temettü de.
Sorum şu: Eğer 2020 yılında kar hedefi hisse başı belirttiğiniz gibi 17,8 kuruş olursa, enflasyonu da dikkate alacak olursak, temettü sonrası ne kadarlık bir fiyat mantıklı olur? Ya da bunu o zaman mı düşünmeliyiz?
Bugün 1,41. Yıl sonu 65 milyon kar olup bunu dağıtırlarsa 40 kuruş temettü olur. Bazı arkadaşların yazdıklarına göre hisse fiyatı 160 kuruşa ulaşır ve temettü sonrası da 120 kuruş olur.
17,8 kuruş temettü ile 120 kuruş fiyat karşılaştığında yıllık %15+lik bir getiri verimliliği.
Enflasyonun da %10 altı olduğu gerçeğinde yine de %15 düşük bir getiri mi?
Düşünceleriniz bizim yatırımlarımız ile tam uyuşmasa da, analitik yaklaşımınız sebebi ile görüşlerinizi önemsiyorum.
Öte yandan, biz 160 kuruşa ulaştıktan sonra mı bunları düşünmeliyiz?
Yani bugün 141. Daha önümüzde temettüye kadar 5 ay var ve daha 20 kuruş gideceğimiz yol var.
Bu da 5 ayda %14 getiri demek. Belki de 160 kuruşun da üstüne çıkacağız.
Bir sorunumuz da şu: Kağıdı şimdi satacak olsak bir de karşımıza vergi çıkacak. Vergi de karı törpülüyor. Yani bir anlamda yapıştık. Ya da düşse bile bu hisseyi evladiyelik aldık. Tutmak paraya dönmekten daha mantıklı değil mi?

Mart ayında ortalama 82 kuruştan aldığım hisseden aynı ay içinde 18 küsür temettü aldım.
Yaklaşık 64 kuruş maliyet dersek an itibari ile 162 kuruştan satış işlemini gerçekleştirdim.
%153 oranında bir kar.
Benim bu hisseyi almamda INVESTING de bu hissenin altında analiz yapan yazarın açıklaması etkili olmuştur.

Bir miktar iskonto görmeye başladığı an tekrar geri dönüş yapabilirim.
Kalın sağlıcakla.

Düzeltme (temettü sonrası 82 kuruştan almışım)
yaklaşık %100 artmış oldu.

[apollo]

Mart ayında ortalama 82 kuruştan aldığım hisseden aynı ay içinde 18 küsür temettü aldım.
Yaklaşık 64 kuruş maliyet dersek an itibari ile 162 kuruştan satış işlemini gerçekleştirdim.
%153 oranında bir kar.
Benim bu hisseyi almamda INVESTING de bu hissenin altında analiz yapan yazarın açıklaması etkili olmuştur.

Bir miktar iskonto görmeye başladığı an tekrar geri dönüş yapabilirim.
Kalın sağlıcakla.

Düzeltme (temettü sonrası 82 kuruştan almışım)
yaklaşık %100 artmış oldu.

güle güle harca ortağım nerde mutluysan orada çıkacan biz buralardayız benim kafamdaki rakamlar biraz abartılı hem satıp ne alcam gidiyor işte

[digor2019]

güle güle harca ortağım nerde mutluysan orada çıkacan biz buralardayız benim kafamdaki rakamlar biraz abartılı hem satıp ne alcam gidiyor işte

Çok teşekkür. Sizlerin de kazancı yüksek olsun.
Takibimde olan bir kağıt vardı: SODA
Ortalama 5,73'den 1 parti alış yaptım.
Şimdilik hedef yok.

[hkm]

güle güle harca ortağım nerde mutluysan orada çıkacan biz buralardayız benim kafamdaki rakamlar biraz abartılı hem satıp ne alcam gidiyor işte

Satıp ne alcam gidiyor işte mantığınız da muhteşem bu herkesin aklına gelmez bence ,bu ve bunun gibi faydalı başka düşünceler varsa yazın sn apollo.