Günlük viop ticarethanesi

[Zülfü Aþkýn]

GARAN en düþük 11,92 tekrar buraya gelecek mi ? Gelirse tutarmý yoksa kýrýlýr mý ? Kýrýlýrsa bir tur daha satýþ gelir

THY en düþük 13,68
AKBNK en düþük 8,35
VAKBN en düþük 6,69 Biraz satýnda bizde yerine koyalým VAKBN ý..

[Zülfü Aþkýn]

[IMG][/IMG]

SAHOL destek seviyesinde

[kemer77]

Mgrosda virusden en cok etkilenecek hisse olabilir.kapali alanlara gitmemeye baslayacak insanlar eegr virus vakasi baslarsa

24,74-76 Destek..26,64 direnç

SM-A505F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Zülfü Aþkýn]

VAKBN aþagýya doðru gelmeye baþladý..

[Zinedrimed]

VAKBN aþagýya doðru gelmeye baþladý..

Bende takýldým Hocam ona, bekliyorum...
Pgsus da ufaktan yukarýya doðru atýyor kendini bakalým...

[Zülfü Aþkýn]

72 : Analiz- Þirket Raporu: Vakýfbank (Oyak Yatýrým)


VAKBN Endeks Üzeri Getiri
Fiyat (TL) 6.75
Hedef Fiyat (TL) 8.57
Yükseliþ Potansiyeli 27%


Hisseyi neden beðeniyoruz?

Yüksek kredi büyümesi politikasý ve artan swap maliyetlerinin marjlar üzerinde yarattýðý
olumsuzluða raðmen, Vakýfbank 2019 yýlýnda bankacýlýk karlýlýðýný, net
ücret ve komisyon gelirlerindeki güçlü artýþ ile birlikte büyük oranda korudu.
2020 yýlýnda Vakýfbank için TL fonlamanýn görece yüksek payýnýn getirdiði avantaj
ile %66 kar artýþý göstermesini bekliyoruz. Özsermaye karlýlýðýnýn ise %13
seviyesine doðru normalleþmesini öngörüyoruz. Swap maliyetlerine göre düzeltilmiþ
net faiz gelirinin 2020 yýlýnda %42 oranýnda artmasýný beklerken, düzl. net
faiz marjýnda ise yýllýk 60 baz puanlýk iyileþme öngörüyoruz.
Ýhtiyatlý karþýlýk stratejisi ile de öne çýkan Vakýfbank’ýn, takipteki alacaklar
karþýlýk oraný sektör ortalamasýnýn üzerindedir (%77, takipteki bankalar ortalamasý
%65). 2020 yýlýnda kamu bankalarý için kredi büyümesindeki momentumda normalleþme
öngörüyoruz. Güneþ Sigorta hisselerinin TVF’na devrolmasý sonucu sermaye
yeterlilik oranlarýnda potansiyel 30baz puanlýk iyileþmeyi de göz önünde bulundurduðumuzda
Vakýfbank’ýn sermaye yeterlilik konusunda da risk teþkil etmediðini
düþünüyoruz.
Katalistler
Enflasyon trendinde beklentimizden olumlu yönde geliþim ve ekonomideki toparlanma
etkisiyle takipteki alacaklarýn sýnýrlý kalmasý beklentilerimizde yukarý yönlü
risk oluþturabilir. Ilýmlý jeopolitik geliþmeler hise performansý için olumlu
olabilir.
Riskler
TL’deki sert deðer kaybý ve sermaye oranlarýnda bozulma, ekonomideki bir yavaþlamanýn
aktif kalitesini beklentilerin ötesinde olumsuz etkilemesi kar beklentilerimizde
aþaðý yönlü risk oluþturabilir.
Deðerleme
Vakýfbank, 3.5x 1 yýl ileriye dönük F/K ile iþlem görmektedir ve bankacýlýk endeksine
göre %27 iskontolu durumdadýr (son 5 yýl ortalama %17). Banka için 12 aylýk
hedef fiyatýmýz olan hisse baþýna 8.57 TL, %27 yukarý yönlü potansiyelsunmaktadýr.

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatýrým bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatýrým danýþmanlýðý
kapsamýnda deðildir. Yatýrým danýþmanlýðý hizmeti, aracý kurumlar, portföy
yönetim þirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müþteri arasýnda
imzalanacak yatýrým danýþmanlýðý sözleþmesi çerçevesinde sunulmaktadýr.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarýn
kiþisel görüþlerine dayanmaktadýr. Bu görüþler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanýlarak yatýrým kararý verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doðurmayabilir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -

[Zülfü Aþkýn]

973 : Analiz- Þirket Raporu: Aselsan (Oyak Yatýrým)


ASELS Endeks Üzeri Getiri
Fiyat (TL) 23.66
Hedef Fiyat (TL) 30.00
Yükseliþ Potansiyeli 27%


Hisseyi neden beðeniyoruz?

Türkiye’nin lider teknoloji ve savunma sanayii þirketi olan Aselsan’ýn, TSK’nýn
ve SSM’nin en büyük ana tedarikçilerinden olmasý sebebiyle, oldukça güçlü bir iþ
modeli vardýr. Þirketin 2018 yýlýnda 9,1 milyar $ olan bakiye sipariþlerinin
büyüklüðü 3Ç19 itibarýyla 9,8 milyar $’a yükselmiþtir. Þirket 4Ç19 ve 1Ç20’de 850mn
$’ýn üzerinde yeni proje almýþtýr. Aselsan’ýn mevcut bakiye sipariþlerini
dikkate aldýðýmýzda önümüzdeki 2 yýl için yýllýk bazda 1,9 – 2,8 milyar $ minimum
gelir ile, oldukça dengeli ve garantili bir gelir yapýsýna sahip olduðunu, yeni
alýnacak sipariþlerin ise yukarý yönlü risk oluþturduðunu söyleyebiliriz. Diðer
taraftan Aselsan gelir ve gider yapýsýný dikkate aldýðýmýzda Türk Lirasýndaki
yaþana deðer kaybýndan olumlu etkilenmektedir. Þirketin gelirlerinin sadece
21’1 TL iken giderlerinin %65’i TL’dir. Aselsan son dönemde þirketin bilanço yapýsýnda
yaþanan bozulmadan dolayý endeksin altýnda bir performance sergilemiþtir.

2019’un ilk 9 ayýnda alacak tahsillerinde yaþanan gecikme nedeniyle negtif nakit
akýmý yaratmýþ ve 2018 yýlýnda 3.1 milyar TL ona net nakit pozisyonu 3Ç19’da 412mn
TL net borç pozisyonuna dönmüþtür. Aselsan’ýn bilanço yapýsýnýn 4Ç19da beklenen
tahsilatlar ile birlikte düzelmesini, þirketin 2019 sonu itibarýyla tekrar
net nakit pozisyonuna geçmesini ve böylece risk algýsýnýn iyileþmesini bekliyoruz.

Katalistler
4Ç19’da güçlü finansal sonuçlar (Net kar beklentimiz: 1,1 milyar TL, yýllýk bazda
94% artýþ) açýklamasýný bekliyoruz. Aselsan’ýn hem Türkiye hem de yurt dýþýnda
büyük ölçekli savunma sanayii projeleri almasý tahminlerimizde yukarý yönlü revizyon
ihtiyacý doðuracaktýr. Alacak tahsilinde hýzlanma þirketin risk profilini
güçlendirecektir.

Riskler
Hükümetin savunma sanayii bütçesinde kýsýntý yapmasý þirketin büyümesini olumsuz
etkileyecektir. ABD ile yaþanabilecek bir gerginlik tekrar CAATSA yaptýrýmlarýný
gündeme getirebilecektir.

Deðerleme
Aselsan 30 TL olan hedef fiyatýmýza göre %27 yükselme potansiyeli taþýmaktadýr.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatýrým bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatýrým danýþmanlýðý
kapsamýnda deðildir. Yatýrým danýþmanlýðý hizmeti, aracý kurumlar, portföy
yönetim þirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müþteri arasýnda
imzalanacak yatýrým danýþmanlýðý sözleþmesi çerçevesinde sunulmaktadýr.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarýn
kiþisel görüþlerine dayanmaktadýr. Bu görüþler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanýlarak yatýrým kararý verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doðurmayabilir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -

[Zülfü Aþkýn]

974 : Analiz- Þirket Raporu: Turkcell (Oyak Yatýrým)


TCELL Endeks Üzeri Getiri
Fiyat (TL) 14.25
Hedef Fiyat (TL) 20.20
Yükseliþ Potansiyeli 42%

Hisseyi neden beðeniyoruz?

TCELL’in ekonomik dalgalanmalardan fazla olumsuz etkilenmeyen korunaklý ve dengeli
bir gelir yapýsý vardýr. Þirket enflasyonist ortamlarda fiyatlarýný arttýrabildiði
için olumlu etkilenmektedir. Artan akýllý telefon ve internet baðlantýsý
penetrasyonu, daha yüksek data kullanýmý ve çapraz satýþ imkanlarý sayesinde TCELL’in
büyümesini destekleyeceðini düþünüyoruz. TCELL’in telekom sektöründe yaþanan
büyümeden faydalanmak için, özellikle dijital hizmetler ve fintek alanýnda,
pazarda iyi konumlandýðýný ve önümüzdeki dönemde karlý ve hýzlý büyümesine devam
edeceðini düþünmekteyiz.
TCELL güçlü bilanço yapýsý ile kendisini ayrýþtýrmaktadýr. Þirket bilançosunda düþük
miktarda döviz açýk pozisyonu taþýrken, varlýk satýþlarý ve güçlü nakit akýmý
yaratma kapasitesi, azalan yatýrým harcamasý ihtiyacý ile borçluluk seviyesini
azaltmaktadýr. Þirketin bnet borç/FAVÖK oranýnýn 2020 yýlýnda %1’in altýnda
olmasýný bekliyoruz. Þirketin deðerli iþtirak portföyü, Superonline, Paycell ve
Global Tower gibi, için stratejik alternatifleri düþündükleri takdirde ileriki
dönemlerde gizli deðerlerin açýða çýkamasýný saðlayacaktýr.

Katalistler

Daha yüksek data kullanýmýný saðlayacak tüketici güveninin artmasý. Ýþtirakler ile
ilgili stratejik alternatiflerin deðerlendirilmesi.

Riskler

Temettü daðýtýmý konusunda ortaklarýn anlaþmazlýða düþmesi TCELL’e karþý yatýrýmcý
algýsýný zayýflatacaktýr.

Deðerleme

TCELL’in hisse performansý son 3 ve 12 ayda BIST100’ün sýrasýyla %7 ve %15 altýndakalmýþtýr.
TCELL’in hedef fiyatýmýz olan 20,2 TL’ye göre cazip yükselme potansileyi
taþýdýðýný düþünüyoruz. TCELL 2020 tahminlerimize göre 3.4x FD/FAVÖK çarpaný
ile iþlem görmektedir.

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatýrým bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatýrým danýþmanlýðý
kapsamýnda deðildir. Yatýrým danýþmanlýðý hizmeti, aracý kurumlar, portföy
yönetim þirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müþteri arasýnda
imzalanacak yatýrým danýþmanlýðý sözleþmesi çerçevesinde sunulmaktadýr.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarýn
kiþisel görüþlerine dayanmaktadýr. Bu görüþler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanýlarak yatýrým kararý verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doðurmayabilir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -