Günlük viop ticarethanesi

[Zülfü Aþkýn]

141 : Analiz- Günlük Bülten (Ünlü Menkul)


FITCH’TEN DEÐÝÞÝKLÝK BEKLENMÝYOR
Kredi derecelendirme kuruluþu Fitch’in Türkiye’nin kredi notuna iliþkin güncelleme
raporunu bugün piyasalar kapandýktan sonra yayýmlamasý bekleniyor. Hatýrlanacaðý
gibi Fitch Temmuz 2019’da yaptýðý son güncellemede Türkiye'nin kredi notunu
"BB"den BBseviyesine düþürürken not görünümünü ise negatif olarak teyit etmiþti.
Fitch’ten son dönemde gelen açýklamalarý göz önünde bulundurduðumuzda kredi
notunda deðiþiklik olmasýný beklemiyoruz. Kuruluþun önceki tahminlerine kýyasla
Türkiye ekonomisi için daha ýlýmlý bir büyüme beklentisine sahip olmasý ve enflasyondaki
iyileþme ise güçlü bir beklenti yaratmasa da görünümde güncellemeye
kapý aralýyor. Verilecek mesajlar önemli olmakla birlikte, notta deðiþiklik beklenmemesi
ve halihazýrda notun yatýrým yapýlabilir seviyenin üç kademe altýnda
olmasý nedeniyle kararýn varlýk fiyatlarý üzerinde önemli bir etki yaratmayacaðýný
tahmin ediyoruz.
Görünümde yapýlabilecek yukarý yönlü bir revizyonun ise pozitif etki yaratabilecek
olsa da fiyatlara yansýmasýnýn limitli kalabileceðini düþünüyoruz.

[Zülfü Aþkýn]

Turkcell
Kapanýþ (TL) : 12.57 - Hedef Fiyat (TL) : 17.44 - Piyasa Deg.(TL) : 27654 - 3A Ort.
Ýþl.Hac.(mn$) : 17.61
TCELL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 38.75 Analist: [email protected]

TCELL 3Ç19: Sonuçlar beklentilerle büyük ölçüde uyumlu
Turkcell, 3Ç19'da, beklentilere paralel olarak, 801 milyon TL net kar açýkladý.
(ÝÞY tahmini: 785mnTL ve piyasa: 813mnTL).
Turkcell'in 3Ç19 gelirleri, beklentilere paralel olarak, yýllýk bazda %14artýþla
6.59milyar TL'ye ulaþtý (ÝÞY: 6,48 milyar TL ve piyasa: 6,58 milyar TL). Mobil
tarafta abone kazanýmlarý ve fiyat artýþlarý büyümeyi desteklerken, zayýf tüketici
finansmaný iþ kolu ve Aðustos sonu itibari Türkiye bahis iþleri sözleþmesi
büyümeye hafif olumuz katký yaptý.
3Ç19 FAVÖK, beklentilere paralel olarak, yýllýk bazda 19% yükseliþle 2,84mlyr TL
olurken, FAVÖK marjý 1,8 puan artýþla %43,1 oldu (ÝÞY: 2,79 milyar TL ve piyasa:
2,79 milyar TL). 3Q19 FAVÖK kýrýlýmýna baktýðýmýzda FAVÖK büyümesine en yüksek
katkýyý, yýllýk %17 artýþla Turkcell Türkiye operasyonlarý yaptý. Türkcell'in
yurtdýþý iþlerinin FAVÖK'ü, TFRS 16 deðiþikliðinin de olumlu etkisi ile (4Ç18'de
uygulanmaya baþladý) yýllýk bazda %57artýþla 236 milyon TL oldu. Diðer iþtiraklerin
FAVÖK'ü ise görece zayýf %8,3 artýþla 211mn TL oldu.
Sonuçlardan sonra þirket yönetimi 2019 yýlý için beklentilerinde herhangi bir deðiþikliðe
gitmedi. Buna göre Turkcell 2019 yýlýnda, %17-%19 arasý satýþ büyümesi,
%39-%41 arasý FAVÖK marjý bekliyor. Yýl sonu beklentilerinin üst bandý dahil
yýlýn son çeyreði için görece zayýf FAVÖK marjýna iþaret ediyor. Bizim 2019 yýlý
EBITDA öngörümüz þirketin hedeflerinin yukarý bandýna yakýn, dolayýsý ile þu
noktada rakamlarýmýzda revizyon ve hedef fiyatýmýzda revizyon öngörmüyoruz.
Tofaþ Fabrika
Kapanýþ (TL) : 22.38 - Hedef Fiyat (TL) : 24.15 - Piyasa Deg.(TL) : 11190 - 3A Ort.
Ýþl.Hac.(mn$) : 4.36
TOASO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 7.91 Analist: [email protected]

Peugeot ve Fiat Chrysler birleþme niyetlerini resmi olarak açýkladý
Peugeot ve Fiat Chrysler birleþme niyetlerini resmi olarak açýkladý. Birleþme sonrasý,
FCA-Peugeot dünyadaki en büyük dördüncü otomotiv üreticisi olacak. Ýki marka
daha önceden Fiat-Tofaþ'ýn ürettiði Minicargo ticari araç modelinde iþbirliði
gerçekleþtirmiþti. Türkiye pazarýnda FCA %15.7, Peugeot %5.6 pazar payýna sahip.
Birleþme sonrasý FCA-Peugeot %21.3 pazar payý ile %21.9 paya sahip Renault
sonrasýnda ikinci marka olacak. Birleþme haberini üretim ve satýþ operasyonlarýnda
verimliliði artmasý göz önünde bulundurulduðunda olumlu buluyoruz.
Türk Telekom
Kapanýþ (TL) : 5.81 - Hedef Fiyat (TL) : 8.5 - Piyasa Deg.(TL) : 20335 - 3A Ort.
Ýþl.Hac.(mn$) : 27.43
TTKOM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 46.3 Analist: [email protected]

TTKOM 3Ç19: Güçlü sonuçlar, 2019 beklentilerinde yukarý yönlü revizyon
Türk Telekom 3Ç19'da, geçen senenin ayný döneminde açýkladýðý 2,85 milyar TL net
zarara karþýlýk, 1.13milyar TL net kar açýkladý. Þirket'in net karýnda hem yýllýk
hem çeyreksel bazda görülen iyileþmesinin en önemli nedeni olarak azalan kur
farký zararý öne çýkýyor. Buna ek olarak, þirketin 1Y19'daki saðlýklý büyümesi
ve iyileþen operasyonel karlýlýðý 3Ç19'da da devam etti.
Türk Telekom'un satýþ gelirleri 3Ç19'da, beklentilere paralel, yýllýk bazda %15artýþ
ile 6.2milyar TL'ye yükseldi. Sabit internet ve mobil iþ kollarýnýn satýþlarý
yýllýk bazda sýrasý ile %21 ve %17 artýþla büyümeyi destekledi. Ýki iþ kolunda
yýlbaþýndan beri devam eden abone kazanýmlarý 3Ç19'da devam etti. Türk Telekom'un
mobil abone sayýsý çeyreksel olarak %1.8artýþ ile 22,8 milyona yükseldi.
3Ç19 FAVÖK, beklentilerin üzerinde yýllýk bazda %33 artýþ ile 3,1 milyar TL'ye yükseldi
(ÝÞY: 2,79 milyar TL ve piyasa: 2,79 milyar TL). FAVÖK marjý, sabit internet
tarafýndaki güçlü büyüme, sýký operasyonel gider kontrolü ve UFRS 16'nýn
pozitif etkisi ile yýllýk bazda 6.4 puan artýþla %48,0 olarak gerçekleþti. UFRS
16 etkisi hariç tutulduðunda da FAVÖK marjý yýllýk bazda 3,3 puan artýþla %45,3
olarak gerçekleþti.
Türk Telekom, yýlýn üçüncü çeyreðindeki güçlü performansý takiben 2019 FAVÖK beklentisini
10,3 milyar-10,5 milyar TL seviyesinden 11,0 milyar TL seviyesine yükseltti.
Sonuçlara piyasa tepkisinin oldukça olumlu olmasýný bekliyoruz.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatýrým bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatýrým danýþmanlýðý
kapsamýnda deðildir. Yatýrým danýþmanlýðý hizmeti, aracý kurumlar, portföy
yönetim þirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müþteri arasýnda
imzalanacak yatýrým danýþmanlýðý sözleþmesi çerçevesinde sunulmaktadýr.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarýn
kiþisel görüþlerine dayanmaktadýr. Bu görüþler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanýlarak yatýrým kararý verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doðurmayabilir.

-iDeal Haber Merkezi-
-twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr-

[Zülfü Aþkýn]

HALKB & VAKBN - HALKB, VAKBN ve Ziraat Bankasý tarafýndan istihdam saðlama potansiyeli
olan firmalara, 2 yýla varan anapara ödemesiz dönemli, 5 yýla kadar vadeli,
uygun koþullarda iþletme kredisi kullandýrýlmasýna yönelik dört yeni ürünün
hayata geçirildiði medyada yer aldý.

Bu haber ile dün satiþ yediler bugünde yerler mi takip etmek lazým--

[Zülfü Aþkýn]

TOASO da 22,46 ya 5 adet long yazmýþtým.. 3 adet geldi... Birleþme haberleri ile belki bir yukarý atak gelebilir diyerekten... nasip

[BaþKara]

HALKB & VAKBN - HALKB, VAKBN ve Ziraat Bankasý tarafýndan istihdam saðlama potansiyeli
olan firmalara, 2 yýla varan anapara ödemesiz dönemli, 5 yýla kadar vadeli,
uygun koþullarda iþletme kredisi kullandýrýlmasýna yönelik dört yeni ürünün
hayata geçirildiði medyada yer aldý.

Bu haber ile dün satiþ yediler bugünde yerler mi takip etmek lazým--

Düþer tabi, bilançolar çöpe dönecek iyice..

[Zülfü Aþkýn]

TTKOM da LONG Olmak için fýrsat kolluyorum.. Küçük bir al sat için... Balýk parasý cýksa yeter..

[rosense]

Selamun aleyküm DOSTLAR


@BearBull26'un hazýrladýðý usd/try ---- xu100 KASIM aylarý istatistikleri.

[Se_M]

aleyküm selam rosense hocam