IZINV - Iz Yatirim Holding Anonim Þirketi

[kahramanbey]

Bugün geldim biraz

PRA-LX1 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[kuserali61]

coming sooon..

[Serdar1010]

Çok yükseliþ oldu endeks 120000 bu yüzde 1000 yapmýþ gibi

[cefaks]

[STGroup]

Bu firmanýn ana faaliyeti süt üretimi
Günlük min. 12 Ton süt üretiyor bu sütü Ülker grubuna satýyor 12000x2,57x365 yýllýk yaklaþýk 12 milyon TL buradan geliri var.
Canlý hayvan satýþý, bio dizel süt üretimine ek olarak devam eden faaliyetleri.
Firma normalde burada yaptýðý iþi yapmaya devam etse hiç bir zararý olmazdý, yýllýk 10 milyon TL kar açýklayan bir firma görürdük.

Fakat firma Kayseride elma iþine giriyor buraya yapmýþ olduðu yatýrýmlarýn dönüþü min. 4 sene sürüyor hazýr bahçe ekilmiþ fidanlar vs. almasýna raðmen doðru düzgün dönüþleri ilk defa bu sene göreceðiz gibi.

Fidan satýþlarý 4 katýna çýkmýþ elmalar toplanmýþ Toplam kapasitesi 7500 ton olan iki depoya nakledilmiþ ve satýþlar baþlamýþ muhtemelen yýl sonu bilançosunda bunlarý göreceðiz. (Bu arada elma fiyatlarý son 20 yýlýn en yüksek düzeyinde seyrediyor eðer firma ihracat yaparsa normalin 10 katý fiyatlara satma þansý olabilir)

Þirket bedelli sermaye arttýrýmý yapmýþ buradan gelen para kýsa vadeli borçlarýn ödenmesi için kullanýlacakmýþ þirketin 38 milyon olan borcu için öngörülen faiz %24 üzerinden yýllýk 10 milyon TL kadardý fakat þirket borçlarý 30 milyona düþüp %10 faiz ödeyeceðini düþünürsek bu yýl sadece 3 milyon TL olacak arada 7 milyon TL finansman giderlerinde bir düþüþ bekleniyor.

2020 Yýl sonu þirket borçlarýnýn 22 milyon TL düþmesi þirket karýnýn ise 14- 22 milyon TL'ye çýkmasý bekleniyor tabi elmadan bir süpriz yapmaz ise.

*Çin dünyanýn en büyük elma üreticisi dünyadaki elmanýn %50 sini tek baþýna üretiyor burada virüs nedeniyle alým iptalleri baþlamýþ zaten bu sene dünya üzerinde %20'ye yakýn üretim düþüþü olan elma fiyatlarý için ikinci bir darbede buradan geliyor gibi.
*2019 için söz verilen Hal yasasý hala çýkmamýþ görünüyor Hal yasasýnýn çýkmasý þirket fiyatlarý üzerinde ciddi fiyat haraketlerine neden olabilir.
* 2 sene üst üste kar açýklarsa firmanýn GÝP'ten çýkma ihtimali çok yükseliyor geçen yýl 12 aylýkta kar açýklamýþtý bu yýlda kar bekleniyor.

[STGroup]

Bu hissede kimse yazmýyor ben yazmaya devam edeyim bari

Þirketin 118 bin adet elma aðacý var Kayseri Yahyalý'da bir aðaç normalde 60 kilo elma verebiliyor (7 yaþýnda) fakat geçen sene verim%20 arttý yani 72 kiloya kadar çýktý elma fiyatlarýda þu anda toptanda 2,5 - 3 TL arasý deðiþiyor yani basit bir hesap yaparsak.
118000x72x2,5= 21 milyon TL ediyor eðer ihracat yaparsa bu rakam 63 milyona kadar çýkar.

https://www.aa.com.tr/tr/turkiye/yah...guldu-/1603570

Normal olarak elmadan 1,5 milyon gelir bekleniyordu bizde fazla abartmayalým 21 milyonun yarýsýnýn yarýsýný alalým 5,5 milyon TL
Sabit 12 milyon TL süt geliri (kalite primi ve devlet teþviði dahil)
Fidan gelirinide düþük tutup 5,5 milyon TL diyelim
Canlý hayvan satýþý 3 milyon TL olsun
Soðuk hava deposu kiralama, bio dizel, faiz ve vade farký gelirlerini de yok sayalým
Alt alta koyup toplayalým
20,5 milyon TL geliri var
Giderleri ise
Finansman giderleri 3 milyon TL (Yýl sonuna kadar MB faizlerinin %8 hatta %6'ya düþmesi bekleniyor bunu da yok sayalým)
Diðer giderleri de 3,5 milyon TL diyelim (þirket zaten 2 senelik yem alýp depolamýþ.)

Sonuç 2020 sonu 14 milyon TL kar 60 milyon TL özsermaye yapar.

Hisse Baþý 1 TL kar FK oraný 2,69 olur PD/DD ise 0,4'e kadar iner.
Yani þirketin bir 4 katlýk çýkýþ potansiyeli var diyebiliriz fakat biraz abartýrsak elmalarý soðuk hava deposunda tutup 3 TL'den sattýðýný yada 7-8 TL'ye ihraç ettiðini süt fiyatlarýna zam geldiðini vs. o zaman hisse için rahatlýkla çok daha yüksek fiyatlarý konuþabiliriz.

Elbette yazdýklarým al sat tut yatýrým yap tavsiyesi deðildir sadece kendi görüþlerimi yazýyorum aksi görüþü olan varsa lütfen paylaþsýn elma uzmaný deðilim inek saðmýþlýðým yoktur.

Yurt dýþý elma fiyatlarý için ülke ülke buradan bakabilirsiniz
https://www.numbeo.com/food-prices/c...ountry=Germany
https://www.numbeo.com/food-prices/

Toptan fiyatlar için
https://www.alibaba.com/showroom/apple-fruit-price.html

Elma'da perakende fiyatlarýn toptan fiyatlarýn altýnda kalmýþ olmasý fiyatlarýn yukarý doðru gitmeye devam edeceðini gösterir
Yani Þu anda Almanya'da Pazardan 1 kilo elmayý 15 TL'ye alýrken elma toptan fiyatlarý 20 TL'yi geçmiþ görünüyor fiyatlardaki uyumsuzluðu anlayabilmek için muz fiyatlarý ile karþýlaþtýrabilirsiniz AB devletlerinde elma fiyatý muz fiyatlarýnýn 2 katýna yakýn fiyattan satýlýyor. Türkiye içinde ise rekoltenin çok yüksek olmasý dolayýsýyla fiyatlarda hala ciddi bir oynama bulunmuyor.

[OFU]

Kimsecikler yok, herlade bir tavani hakketti

[derinlikler]