AKSEN - Aksa Enerji Üretim A.Þ.

[parasever]

2020/3 bilançosu sonrasýnda yaptýðý açýklamada dikkat çekenler

- 2020 beklentilerimizde revizyon yapmamýza gerek yok.
Corona' dan etkilenmeyen nadir þirketlerinden birisi
2019/3 aylýk karý 50 milyon tl
2020/3 aylýk karý 74 milyon tl.
Bu dönemde %50 kar artýþý çok deðerli
Corona' ya raðmen 2020/6 aylýk karý da çok iyi gelecektir diye düþünüyorum.
- Vergi faiz amortisman öncesi karýmýzýn(FAVÖK) %82' si döviz bazlý.
FAVÖK'ün %70' i Afrika' dan, bu sayede Türkiye' deki risklerden , kur artýþýndan büyük oranda muaf. Borçlarýn yarýsý dolar yarýsý TL. Kur farkýndan borcu nedeniyle kýsa vadede olumsuz etkilenmiþ gibi görünse de 82 döviz bazlý gelir uzun vadede þüphesiz ki þirket lehine olur.
- 2020 FAVÖK beklentimiz 1445 milyon tl. Dolar 6.25 kabul edilmiþti.
Dolar artýþý ile FAVÖK güçlü bir þekilde artmýþ oldu son durumda.
- Kamerun'da 150 MW kurulu güçte doðal gaz kaynaklý enerji üretimi projesi geliþtirmek üzere Kamerun Su Kaynaklarý ve Enerji Bakanlýðý (MINEE) ile 12 ay süreli bir ön mutabakat anlaþmasý imzalanmýþtýr.
- Gaz du Cameroun S.A. ile ise doðal gaz alýmýna yönelik baðlayýcý olmayan bir protokol imzalamýþtýr.
Kamerun ve Kongo önemli beklenti
- Özbekistan Enerji Bakanlýðý 240 MW kurulu güçte bir doðal gaz kombine çevrim santrali kurulmasý ve santralde üretilen elektriðin garantili kapasite bedeli karþýlýðýnda 25 yýl süresince satýþýný içeren bir anlaþma imzalamýþtýr.
Buradan gelecek haberler olumlu bir etki yaratacaktýr, 25 yýl müthiþ
- 2020 yýlýnýn çeyreðinde þirketimizin yurt dýþý tahsilat performansý geçen yýlýn ayný dönemine göre %37 artýþ göstermiþ ve toplam 86,6 milyon Amerikan Dolarý tahsilat gerçekleþmiþtir.
Afrika' dan tahsilatlarýn artmýþ olmasý, corona döneminden sonra tahsilatlarýn hýzlanacaðýný gösteriyor.Özellikle Gana hýzlý büyüyen bir ilke.2019 büyümesi yanlýþ hatýrlamýyorsam %5.9 civarýndaydý.
- Mali ve Gana'da garantili alým anlaþmasýnýn süresinin uzatýlmasý konusunda görüþmeler devam etmekle beraber Covid-19 nedeniyle Þirketimizdeki seyahat yasaklarý çerçevesinde uzaktan takip edilmektedir.
Bu süreler bence kesinlikle uzatýlacak. Gana' da yapýlan dönüþüm yatýrýmý bunun ispatý bence.
Bu sürelerin uzatýlmasý aracý kurumlarýn hisse hedef fiyatlarýný yukarý çekmelerini saðlayacaktýr.

[neva91]

Afrika'dan malum olan yani beklenti dahilinde bir FAVÖK elde edecektir zaten bu sene. Senenin sürprizini TR tarafindaki FAVÖK yapacaktir bence. Þirket sene baþýnda TR den 404 mn TL FAVÖK bekliyordu sunumunda, ama senenin yarisinda dogalgaza botaþ tarafindan yapilan 10% indirim ve ekstra aliminda yaptigi bir ektra 10% luk indirimin etkisi pek de azimsanmaz umarim. Ek olarak Kýbrýs tarafindaki yakit maliyeti etkisi de var tabi. Yani TR de þirketin beklediginin 30-40% fazlasi bir FAVÖK gelebilir zannimca. Haa bunlar fiyata etki eder mi ? Valla batik akenr in pd/dd sinin 2.3 olduðu borsa da her þey olabilir zannimca. Belki de bu sirket de 300-400 mn zarar aciklasi 2-3 tavan gider . Bu arada ben hala bu sirkete kur etkisinin pozitif etki yapacagini dusunuyorum ve bunu genel kurulda da teyit ettirdim. umarim denetimden geçmiþ 6 aylik bilançoda pozitif etki eder. 1. ç deki 45 mn luk kur farki nereden cikti sirkette bu konuyu pek aydinlatamiyor malesef . YTD.

Redmi 8 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[oguz1975]

2020/3 bilançosu sonrasýnda yaptýðý açýklamada dikkat çekenler

- 2020 beklentilerimizde revizyon yapmamýza gerek yok.
Corona' dan etkilenmeyen nadir þirketlerinden birisi
2019/3 aylýk karý 50 milyon tl
2020/3 aylýk karý 74 milyon tl.
Bu dönemde %50 kar artýþý çok deðerli
Corona' ya raðmen 2020/6 aylýk karý da çok iyi gelecektir diye düþünüyorum.
- Vergi faiz amortisman öncesi karýmýzýn(FAVÖK) %82' si döviz bazlý.
FAVÖK'ün %70' i Afrika' dan, bu sayede Türkiye' deki risklerden , kur artýþýndan büyük oranda muaf. Borçlarýn yarýsý dolar yarýsý TL. Kur farkýndan borcu nedeniyle kýsa vadede olumsuz etkilenmiþ gibi görünse de 82 döviz bazlý gelir uzun vadede þüphesiz ki þirket lehine olur.
- 2020 FAVÖK beklentimiz 1445 milyon tl. Dolar 6.25 kabul edilmiþti.
Dolar artýþý ile FAVÖK güçlü bir þekilde artmýþ oldu son durumda.
- Kamerun'da 150 MW kurulu güçte doðal gaz kaynaklý enerji üretimi projesi geliþtirmek üzere Kamerun Su Kaynaklarý ve Enerji Bakanlýðý (MINEE) ile 12 ay süreli bir ön mutabakat anlaþmasý imzalanmýþtýr.
- Gaz du Cameroun S.A. ile ise doðal gaz alýmýna yönelik baðlayýcý olmayan bir protokol imzalamýþtýr.
Kamerun ve Kongo önemli beklenti
- Özbekistan Enerji Bakanlýðý 240 MW kurulu güçte bir doðal gaz kombine çevrim santrali kurulmasý ve santralde üretilen elektriðin garantili kapasite bedeli karþýlýðýnda 25 yýl süresince satýþýný içeren bir anlaþma imzalamýþtýr.
Buradan gelecek haberler olumlu bir etki yaratacaktýr, 25 yýl müthiþ
- 2020 yýlýnýn çeyreðinde þirketimizin yurt dýþý tahsilat performansý geçen yýlýn ayný dönemine göre %37 artýþ göstermiþ ve toplam 86,6 milyon Amerikan Dolarý tahsilat gerçekleþmiþtir.
Afrika' dan tahsilatlarýn artmýþ olmasý, corona döneminden sonra tahsilatlarýn hýzlanacaðýný gösteriyor.Özellikle Gana hýzlý büyüyen bir ilke.2019 büyümesi yanlýþ hatýrlamýyorsam %5.9 civarýndaydý.
- Mali ve Gana'da garantili alým anlaþmasýnýn süresinin uzatýlmasý konusunda görüþmeler devam etmekle beraber Covid-19 nedeniyle Þirketimizdeki seyahat yasaklarý çerçevesinde uzaktan takip edilmektedir.
Bu süreler bence kesinlikle uzatýlacak. Gana' da yapýlan dönüþüm yatýrýmý bunun ispatý bence.
Bu sürelerin uzatýlmasý aracý kurumlarýn hisse hedef fiyatlarýný yukarý çekmelerini saðlayacaktýr.

Bilanço ve hisse fiyatý arasýnda bir korelasyon olduðunu düþünüyor musunuz? (En azýndan #aksen özelinde..)


SM-N950F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[Oðuz Çelikdemir]

Haa bunlar fiyata etki eder mi ? Valla batik akenr in pd/dd sinin 2.3 olduðu borsa da her þey olabilir zannimca. Belki de bu sirket de 300-400 mn zarar aciklasi 2-3 tavan gider

Beklentiyi bilen KY sayýsý fazla ise, saðýlacak koyun da o kadar fazladýr. Bunu bilen tahtadaki hakim kiþi istediði gibi saðabilir.

[neva91]

Ben zaten sirket temettü verene kadar(düzenli) tahtacýnýn þeyinin keyfine kaldigimizi bilenlerdenim açikcasi. Bu arada son zamanlardaki düþüþü ben tahtaciya baðlamam açikçasý. Yabanci 5 milyon lot satmiþ e zaten 123 mn lot var. Ne yapacakti 6 liradan bu 5 milyon lotu bana mi ver diyecekti . Bu sene sirketin temettü vermemesi dogru karardi ama seneye verir umarim. YTD.

Beklentiyi bilen KY sayýsý fazla ise, sayýlacak koyun da o kadar fazladýr. Bunu bilen tahtadaki hakim kiþi istediði gibi saðabilir.

Redmi 8 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[parasever]

Endeks son düþüþ hareketinin %61.8 fibo seviyesini test etti bugün.
Bu nedenle ben bir miktar satýþ yaptým, aþaðýdan aldýklarýmdan.
Duruma göre geri alabilirim.
Bilanço sonrasý tekrar bakacaðým.
Endeks Aksen üzerinde baský yaratýyor
Kur da endeks üzerinde baský yaratýyor.
112 600 (21 günlük aðýrlýklý ortalama) - 111 000(21 saatlik aðýrlýklý ortalama)
direnç ve destek bence.

[sonli]

Ben de yukarýdan sattýklarýmýn büyük kýsmýný dün yerine koydum, bugün biraz daha alýrým. Tek týrstýðým nokta sicili bozuk olduðundan bilançoda terslik olmasý.. Yoksa endeks sopasýný kullansalar da önemli deðil benim açýmdan.. Bilanço normal trendinde devam ederse, þu an defter deðeri 5.89 zaten; yine girer birileri takar geçer arkadaþlara

[parasever]

Bilanço ve hisse fiyatý arasýnda bir korelasyon olduðunu düþünüyor musunuz? (En azýndan #aksen özelinde..)


SM-N950F cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Eylül - Ekim 2018 ' de olumsuz bilanço nedeniyle sert düþüþler yaþadý. Sonrasýnda düþüþleri borsadan daha sert oldu, tepkileri de daha zayýf kaldý. Borçlarýný santral satarak da olsa çok iyi seviyelere geriletmesi ve faaliyet karýný hýzla artýrmasý sayesinde 2 liralardan 120 000 seviyesindeki 4.40' larý bile geçerek 6.2 gördü.
Þimdi kur artýþý ile favök daha da artacak. Kur çeyreklik bilançolarda bir finansman zararý yazdýracak ama sonrasýnda yüksek kur ekstra kar anlamýna gelecek. Artan favök fiyatý destekleyecek.
Mali santralinin süresi sanýrým kasýmda doluyor , bu santralin süre uzatýmýnýn gerçekleþmesi Aksen' i çok çok olumlu etkiler çünkü Gana sözleþmesinin de uzatýlma ihtimali güçlenir.
Bu süreler deðerleme yapanlar açýsýndan çok önemli. Bunun yanýnda Afrika' dan yapýlan tahsilatlar konusunda bir sorun olmayacaðýný görürse piyasa bunu güçlü fiyatlar.

Bence þimdi fiyatýn yükseldiði noktada kalamamasýnýn nedeni yüksek F/K oraný. Benlentiler yüksek ama F/K da yüksek bu nedenle her iki yönde de dalga boylarý yüksek oluyor.

Özet olarak, bilanço fiyatlamada etkili ama diðer faktörler de en az bilanço kadar önemli.