AKSEN - Aksa Enerji Üretim A.Þ.

[cido]

Evet hatirlamakta fayda var. Oncelikle aksa enerji firmamiz kurulus degeri itibariyle mgw basina 1 mlyon dolar gibi en alttan bir fiyat alsak 1950 megawatt eder 1950 mlyon usd yani yaklasik 15 mlyar tl. Piyasa degerimiz 4 milyar tl. Fakat megawatt basina ben 1 mlyon dolar aldim. Mesela komur santrali cok daha pahali kurulus maliyeti. Ozelikle isletme degeri olarak afrikadaki santrallere bakarsak cok rahat firma degerini 3 mlyar usdye cikaririz yani megawatt basi mantikli olarak 2 mlyon usd . ayrica uganda kamerun ve ozbekistan dan haber bekliyoruz yani yapilan sozlesmeler var kurulumlar icin verilen tarihler. Birde beklentimiz var libya. Enerjiye ihtiyaci oldugi biliniyor. Ve en son sozde kalici baris imzalandi. Yani birde surekli duzelen bir bilancolarimiz var. Borc azaliyor faaliyet kari artiyor. Tahsilatlar artiyor. Kisaca korkuya gereke yok simdilik tl bazli uzay boslugundayiz her hangi bir direncimiz yok. Usd bazli 1 2 3. Dolar olarak gidecez

Teþekkür ederim hocam...

[Maydonozcu Kamil]

Deðerli arkadaþlar aksenin temel analizini ve bilanço tahminini nedenleriyle yapabilecek deneyimli bir hocamýz var mý acaba? Biz ortaklara neye ortak olduðumuzu anlatabilecek biri? Þimdiden teþekkür ederim

O çok bilmiþ, üsttenci bakýþla "nasýl bir þirkete ortak olduðunu bilmiyor muydun" havasýnda olanlarýn hemen hepsi bu hissede defalarca yanýlmýþ; finansal tablo ve bilanço beklentilerinin hiç biri gerçekleþmemiþ kiþiler üstadým. Kendileri de nasýl bir þirkete ortak olduklarýný bilmiyorlar yani. Haliyle size yönelik o söylemleri görmezden gelin.



Naçizane takip etmeniz gereken en önemli baþlýk, þirketin teminat, rehin ve ipotek (TRÝ) pozisyonuna iliþkin tablodaki rakamlar. Bana göre son dönemde yaþanan aktif karlýlýk gerilemesindeki en önemli sebep budur. Yukarýda da gördüðünüz gibi ciddi kaçaklar var nitekim. Uzun zamandýr yatýrým amaçlý deðil sadece günlük trade ettiðim bir þirkettir. O bakýmdan tavsiye mavsiye gibi bir þeyler algýlamayýn.

[cido]

O çok bilmiþ, üsttenci bakýþla "nasýl bir þirkete ortak olduðunu bilmiyor muydun" havasýnda olanlarýn hemen hepsi bu hissede defalarca yanýlmýþ; finansal tablo ve bilanço beklentilerinin hiç biri gerçekleþmemiþ kiþiler üstadým. Kendileri de nasýl bir þirkete ortak olduklarýný bilmiyorlar yani. Haliyle size yönelik o söylemleri görmezden gelin.





Naçizane takip etmeniz gereken en önemli baþlýk, þirketin teminat, rehin ve ipotek (TRÝ) pozisyonuna iliþkin tablodaki rakamlar. Bana göre son dönemde yaþanan aktif karlýlýk gerilemesindeki en önemli sebep budur. Yukarýda da gördüðünüz gibi ciddi kaçaklar var nitekim. Uzun zamandýr yatýrým amaçlý deðil sadece günlük trade ettiðim bir þirkettir. O bakýmdan tavsiye mavsiye gibi bir þeyler algýlamayýn.

Teþekkür ederim. Aslýnda yýlýn sonunda Özbekistan’da kurulacak olan santralin yer tahsisi haberini bekliyor gibi piyasa ( veya yeni bir ülkede yeni iþ anlaþmalarý). Ama tahsilatýný dolarla Yapan bir þirketin bilançosunun çok iyi geleceðini düþünüyorum, üstelik borç sýkýntýsýný bu noktaya getirmiþken..

[4N1K1H]

Evet hatirlamakta fayda var. Oncelikle aksa enerji firmamiz kurulus degeri itibariyle mgw basina 1 mlyon dolar gibi en alttan bir fiyat alsak 1950 megawatt eder 1950 mlyon usd yani yaklasik 15 mlyar tl. Piyasa degerimiz 4 milyar tl. Fakat megawatt basina ben 1 mlyon dolar aldim. Mesela komur santrali cok daha pahali kurulus maliyeti. Ozelikle isletme degeri olarak afrikadaki santrallere bakarsak cok rahat firma degerini 3 mlyar usdye cikaririz yani megawatt basi mantikli olarak 2 mlyon usd . ayrica uganda kamerun ve ozbekistan dan haber bekliyoruz yani yapilan sozlesmeler var kurulumlar icin verilen tarihler. Birde beklentimiz var libya. Enerjiye ihtiyaci oldugi biliniyor. Ve en son sozde kalici baris imzalandi. Yani birde surekli duzelen bir bilancolarimiz var. Borc azaliyor faaliyet kari artiyor. Tahsilatlar artiyor. Kisaca korkuya gereke yok simdilik tl bazli uzay boslugundayiz her hangi bir direncimiz yok. Usd bazli 1 2 3. Dolar olarak gidecez

Kýsa ve güzel özet olmuþ. Þirket Türkiye' deki gaz çevrim santrallerini kapatýp, lego mantýðý ile söküp, gemilerle Afrika'ya götürüp kýsa sürede Afrika ülkelerinde (ki Afrika'da iþ yapmak zor deniyor) hýzlý enerji tesisleri kurdu ve çeþitlendirme yaparak, riskini daðýttý. Garantili USD fiyatlarý ile þu anda döviz geliri olan bir þirket haline geldi. Bu strateji þirketi 10 yýllýk sürünmeden sonra, zirveleri göre göre deðeri artan bir þirket haline getirdi. Yani strateji tuttu, oyuncular, yatýrýmcýlar tahtaya gereken deðeri vermeye anca baþladýlar.

Dediðiniz gibi Kamerun, Kongo, Özbekistan haberleri bekleniyor, ayrýca Libya beklentisi. Belkide bilmediðimiz ülkeler sürpriz olarak karþýmýza çýkacaktýr.

Þu an tahtadi tek sýkýntý, kendini tahtanýn sahibi sanan þeker ve ahalisinin saçma sapan hareketleridir. Tahta bunlardan kurtulduðu zaman gerçek deðerine yavaþ yavaþ arclk, eregl gibi yavaþ yavaþ gidecektir diye düþünüyorum.

[cido]

Arkadaþlar aslýnda tüm bunlarý yazmamýn nedeni bu tahtayý benden çok uzun süredir takip eden birileri varsa onlarýn tecrübelerinden faydalanmaktý.þimdi cevabýný bulamadýðým bazý sorular var.
1- Kamerun ve Kongo’da 12 ay süreli ön anlaþmanýn süresi ne zaman doluyor ( corona yüzünden uzatýlma ihtimali var mý?)
2- malide 27 eylülde biten 40 mw’lýk sözleþmenin akýbeti nedir?
3- Özbekistan hükümetinin yer tahsisi ile ilgili herhangi bir süre var mý?
4- Libya’da yatýrým için açýklanmýþ resmî bir giriþimimiz var mý?
5- faizlerin çok düþtüðü dönemde borçlarýn yarýsýný oluþturan döviz borcu TL’ye çevrilmiþ mi?

[kerkenez]

Gönül kýrdý isek affola abi yoksa hepimiz yeni bilgiler öðrenme yolundayýz. Saygýlar

Arkadaþlar neye ortak olduðumu iyi biliyorum, sadece bazý bilgileri check etmek istedim kendimce. Deðerli vaktinizi ayýrýp cevap yazmýþsýnýz ama hep eleþtirmek için. Olum diye yazan vatandaþta asgari nezaket kurallarýndan habersiz sanki. Forumu böyle yazýlarla meþgul etmek istemiyorum ama lütfen biraz daha dikkatli olalým.

[cido]

Günaydýn dostlar. Aksenle ilgili zamanýn çok daraldýðýný düþünüyorum. Acaba bilgilerimde bir hata mý var diye dün gün boyunca aksenle yatýp kalktým. Cfonun bloombergteki 2. Çeyrek sonrasý yayýnýný izledim, faaliyet raporlarýný okudum vs. Yurtdýþý kapasitemizin (476 mw) yarýsý kadar güçte Özbekistan santrali için sonlara geldik diye düþünüyorum. Cfo Nuri tezel yayýnda 2021 in son çeyreðinde devreye sokmayý düþünüyoruz dedi. Santral kurulumu ortalama 12 ay diye açýklama yaptýlar.( þimdiye kadar en geç 9 ayda santralleri kurmuþlar. Söküp, monte etme þeklinde yaptýklarý için çok daha erkende kurulabilir. Hadi diyelim Ocak ayýnda yer tahsisi yapýldý, yine de son çeyreðe yetiþiyor. Ayrýca Kamerun ve Kongo için 2019 yýllarýnda aksa enerji bünyesinde þirketler kurulmuþ ve buralar için 12 aylýk ön anlaþma yapýlmýþ ( covidten dolayý ertelenebilir mi bilmiyorum). Eðer aksi bir durum olmazsa,olumlu veya olumsuz buralarla ilgili en geç 2 ay içinde haber gelir. Anlaþmasý 2023te bitecek lokomotifimiz ( 476 mw olan kýsmýn 370 mw kýsmýný oluþturuyor) Gana santrali için 2021 yýlý ocakta bitecek bir dönüþüm çalýþmasý ( hem doðalgaz hem fuel oil) var, yaklaþýk 154 ml dolar deðerinde bir dönüþüm çalýþmasý, kanaatimce 2-3 sene sonra bu anlaþma bitecek olsa bu deðerde bir yatýrým yapmazlardý.. üstüne 2. Çeyrek itibariyle döviz açýðýmýz yok ve dövizle iþ yapýyoruz.. 3 dolara goldman sachs tan hisselerini geri almýþ bir þirketimiz var... daha ne olsun

[kerkenez]

Abi Kamerun ve kongo için ayýn 22 sinde açýklama yapýldý 1 sene dolduðu için ama görüþmeler devam ediyor diye ek yapmýþlar açýklamanýn sonunda

Günaydýn dostlar. Aksenle ilgili zamanýn çok daraldýðýný düþünüyorum. Acaba bilgilerimde bir hata mý var diye dün gün boyunca aksenle yatýp kalktým. Cfonun bloombergteki 2. Çeyrek sonrasý yayýnýný izledim, faaliyet raporlarýný okudum vs. Yurtdýþý kapasitemizin (476 mw) yarýsý kadar güçte Özbekistan santrali için sonlara geldik diye düþünüyorum. Cfo Nuri tezel yayýnda 2021 in son çeyreðinde devreye sokmayý düþünüyoruz dedi. Santral kurulumu ortalama 12 ay diye açýklama yaptýlar.( þimdiye kadar en geç 9 ayda santralleri kurmuþlar. Söküp, monte etme þeklinde yaptýklarý için çok daha erkende kurulabilir. Hadi diyelim Ocak ayýnda yer tahsisi yapýldý, yine de son çeyreðe yetiþiyor. Ayrýca Kamerun ve Kongo için 2019 yýllarýnda aksa enerji bünyesinde þirketler kurulmuþ ve buralar için 12 aylýk ön anlaþma yapýlmýþ ( covidten dolayý ertelenebilir mi bilmiyorum). Eðer aksi bir durum olmazsa,olumlu veya olumsuz buralarla ilgili en geç 2 ay içinde haber gelir. Anlaþmasý 2023te bitecek lokomotifimiz ( 476 mw olan kýsmýn 370 mw kýsmýný oluþturuyor) Gana santrali için 2021 yýlý ocakta bitecek bir dönüþüm çalýþmasý ( hem doðalgaz hem fuel oil) var, yaklaþýk 154 ml dolar deðerinde bir dönüþüm çalýþmasý, kanaatimce 2-3 sene sonra bu anlaþma bitecek olsa bu deðerde bir yatýrým yapmazlardý.. üstüne 2. Çeyrek itibariyle döviz açýðýmýz yok ve dövizle iþ yapýyoruz.. 3 dolara goldman sachs tan hisselerini geri almýþ bir þirketimiz var... daha ne olsun