AKSEN - Aksa Enerji Üretim A.Þ.

[Baturalpi]

Þu andan seneye ne olur kestirilmez ama katalizör olabilecek konular da var;

1- Irak ihracatý 1 senelik. Seneye yine biz mi alacaðýz ? (Bu arada 400MW altyapýsý tamamlanmak üzere )
2- Bu sene kurak bir sezondu. Seneye ne olacak (Kuraklýk olmasýn da )
3- Bu sene doðalgaz kömürden daha avantajlý idi(hala öyle), seneye devam eder mi ?

Peki beklentiler tarafý

1-Finansman gideri daha da azalýr gibi
2-Kongo(2 adet santral), Kamerun(1 adet santral) ön anlaþmalarý da var. Olur olmaz bilinmez ama beklenti iþte.

Þahsým adýna 3.5 mlyr FAVÖK biraz iddialý gibi ama 3 mlyr bayaðý bayaðý mümkün gibi.(Arada 1-2 olumsuzluk olabilir ihtimalinden dolayý )

Hisse fiyatý konusunda ise yorumsuzum. Zira hiç fiyat yazmadým þimdiye kadar YTD.

Hayýrlý olsun. Saðlýklý, güzel ve kaliteli bir bilanço daha... Kýsa vade ne olur bilemeyiz ama uzun vade hedefler için bir tuðla daha koyduk arkadaþlar. Ben de 2022'de sadece yurtdýþýndan 3 milyar FAVÖK mümkün deyip, Playmaker'ýn 3,5 milyar beklentisini Totalde 4 milyara yükseltiyorum

[lamuerte]

Ozbekistan icin kredi kullanilmis sanirim banka bakiyesi olarak finansal yatirimlar kaleminde duran 957m var.
Bilanco cok iyi bu arada. 3 ceyrek daha da guzel gelebilir.

Yatirim tavsiyesi degildir.

[neva91]

Þirket Hilton'da analist toplantýsý yapacak mýþ Cuma günü. Hilton'da yapmasýnýn sebebi heralde; "Adam gibi ve daha ciddi anlatacaðýz umarýz bu sefer daha düzgün ve anlayarak rapor hazýrlarsýnýz" demek istiyor heralde. Ama bana kalýrsa bu iþ bilmeyen analistçiler için beleþ ikramlar ve güzel aðýrlanma demek oluyor heralde . YTD.

Redmi 8 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[neva91]

Bayaðý bir iddialý . Keþke olsa...

Hayýrlý olsun. Saðlýklý, güzel ve kaliteli bir bilanço daha... Kýsa vade ne olur bilemeyiz ama uzun vade hedefler için bir tuðla daha koyduk arkadaþlar. Ben de 2022'de sadece yurtdýþýndan 3 milyar FAVÖK mümkün deyip, Playmaker'ýn 3,5 milyar beklentisini Totalde 4 milyara yükseltiyorum

Redmi 8 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[4N1K1H]

Hayýrlý olsun. Saðlýklý, güzel ve kaliteli bir bilanço daha... Kýsa vade ne olur bilemeyiz ama uzun vade hedefler için bir tuðla daha koyduk arkadaþlar. Ben de 2022'de sadece yurtdýþýndan 3 milyar FAVÖK mümkün deyip, Playmaker'ýn 3,5 milyar beklentisini Totalde 4 milyara yükseltiyorum

Görüyorum ve 4.5 milyara yükseltiyorum. 😂

[4N1K1H]

Þirket Hilton'da analist toplantýsý yapacak mýþ Cuma günü. Hilton'da yapmasýnýn sebebi heralde; "Adam gibi ve daha ciddi anlatacaðýz umarýz bu sefer daha düzgün ve anlayarak rapor hazýrlarsýnýz" demek istiyor heralde. Ama bana kalýrsa bu iþ bilmeyen analistçiler için beleþ ikramlar ve güzel aðýrlanma demek oluyor heralde . YTD.

Redmi 8 cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Sn Neva, ben bunu çok önemsiyorum.

Þirket diyorki, biz gece gündüz durmadan arý maya gibi çalýþýyoruz, siz yatýyorsunuz. Hadi bakalým sizde silkelenin iþinizi yapýn, deðerlemeler yapýn, raporlar yazýn.

Sanýrým artýk herkes AKSEN konuþmaya baþlayacak.

[4N1K1H]

Aksa enerji 2Q21 bilanço analizi (Tuncay Turþucu Araþtýrma ve Danýþmanlýk)


Aksa Enerji (AKSEN) 2Ç21'de 280.3 milyon TL net kar açýkladý.
Net kar yýllýk %90 çeyreklik %35 büyüme gösterdi. Þirket için
genel piyasa beklentisi yok. Ancak Þirket'in kendi konservatif %7-
8 büyüme beklentilerinin üzerinde sonuçlar var. Kardaki artýþta
yurtiçi talebin güçlü oluþmasý ile artan yurtiçi satýþ gelirleri,
kontrollü faaliyet giderleri ve düþen OPEX oraný etkili oldu. Buna
ilave olarak geçen yýl ayný dönem yazýlan 13 milyon TL yatýrým
faaliyet gideri yýllýk artýþta etkili oldu. 6 aylýk net kar %119
büyüdü ve 487.9 milyon TL oldu.
Satýþ gelirleri %62 artýþla 2.620 milyon TL olurken, büyüme
yurtiçinden geldi. Yurtiçi satýþlar %72 ve yurtdýþý %24 büyüdü.
G.Afrika santralleri hariç elektrik satýþ fiyatý 390 TL/MWh oldu. 6
aylýk satýþlar %37 büyüdü. Yine 6 aylýk dönemde yurtiçi satýþlar
%45, yurtdýþý %8 büyüdü. Brüt Kar marjý %19.4 oldu.
FAVÖK 2Ç21'de 621 milyon TL ile yýllýk %74, çeyreklik %26
büyüdü. FAVÖK artýþýnda cirodaki artýþ, Brüt karlýlýktaki yükseliþ
ve Faaliyet Giderlerindeki kontrollü seyir etkili oldu. FAVÖK Marjý
%24 ile yýllýk 1.6 artýþ gösterdi. 6 aylýk dönemde FAVÖK %51
büyüdü ve %23.3 FAVÖK Marjý ile çalýþtý.
Net Borç / FAVÖK oraný 1.5x seviyesinde bulunuyor. Bu oran 3
aylýk dönemde 1.6x ve 2020 yýlý sonunda 1.7x seviyesindeydi. 2016 yýlýndaki 6.4x seviyesinden aralýksýz
düþüþ sürüyor. Cari oran 1.2x ve likidite 1.1x ile oldukça ideal seviyede.
AKSEN'in Haziran itibari ile 11 milyon $ ve 24 milyn € olmak üzere 341 milyon TL karlýlýðý döviz pozisyon
fazlasý bulunuyor. Ayrýca þirket'in FAVÖK gelirlerinin büyük çoðunluðu döviz bazýnda oluþmasý nedeni kur
riski kontrol altýnda.

Tuncay Turþucu Araþtýrma ve Danýþmanlýk A.Þ.
tuncaytursucu@yahoo.com
www.tuncaytursucu.com

[neva91]

Yýllarca elektrik ticareti iþini 0.5% kar marjý ile yapan(bu yüzden iþ bilmeyenler kar marjý düþük diye analizler yapmaya çalýþýyorlardý ) ve bu sene, sonunda baþka ülkelere 30-40% kar marjý(kiþisel tahmin) elektrik ticareti faaliyeti gerçekleþtiren þirket ile ilgili heralde bugünkü açýklamada en önemli nokta CEO'muzun þu sözü olacaktýr:

"Öte yandan, Irak ve Gürcistan'da gerçekleþtirdiðimiz enerji ticareti faaliyetlerine ise farklý ülkelerde devam etmeyi planlýyoruz.".

Hadi hayýrlýsý . YTD.