AKSEN - Aksa Enerji Üretim A.Ş.

[cido]

Finansal dipnotlarda döviz kuru( dolar ve Euro) %10 artarsa 30.4 ml artı yazar diyor, 3. Çeyrek kapanışı dolarda 8.89 idi galiba….
Yani eğer dolar ve Euro bu seviyelerde kalırsa çeyrek sonunda( bence çok zor, aşağı salar inşallah) 150 ml ekstra kar demek…

[lamuerte]

Benim de hesaplamalarıma göre yurt içi kar 0 olsa bile bu dolar kuru ile yurtdışı 2,5 milyar TL ana ortaklık net kar yazar. 500 milyon TL de yurtiçinden gelse 500'de benim aklıma gelmeyen sizin bahsettiğiniz Göynük'den (ekstra kar) gelse. 3,5 milyar TL yapar. Yukarı veya aşağı yanılma payı olabilir ama her halukarda ciddi potansiyel var diye düşünüyorum.

Hocam netkar hesaplari tutmayabilir.yeni yatirim surecleri bitmiyor borclanma yapiliyor bunun icin.afrika tahsilatlari tikir tikir olsa belki gerek kalmazdi ama bu sebeplerle ben daha dusuk net kar bekliyorum. Favok hesabi yaptiysaniz onuda paylasin lutfen.hesaplarken daha az yanilitici ve sirketin gidisatini gosteren yer orasi.

Yatirim tavsiyesi degildir.

[north]

Hocam netkar hesaplari tutmayabilir.yeni yatirim surecleri bitmiyor borclanma yapiliyor bunun icin.afrika tahsilatlari tikir tikir olsa belki gerek kalmazdi ama bu sebeplerle ben daha dusuk net kar bekliyorum. Favok hesabi yaptiysaniz onuda paylasin lutfen.hesaplarken daha az yanilitici ve sirketin gidisatini gosteren yer orasi.

Yatirim tavsiyesi degildir.

Hocam pratik bir hesap ile bu rakamları buldum. Tabi yanlışlar eksik/fazlalar olabilir. Hesap şöyle; çıkış noktası son çeyrek net kar. Faliyet raporundaki parametrelere göre 325 net karın 200'ü yurtdışı 125'i yurtiçi. Son zamma kadar yurtiçi marjlarda sorun yoktu. Ancak henüz %20'lik doğalgaz zammı PTF'lere yarı yarıya yansıtılmış durumda takip edeceğiz. Zaten yurtiçi karlılığı riskli gördüğümden yurtiçinden kar gelmese bile... dedim. Yurtdışı 200 ise son çeyrekteki %50'lik kur artışı ile 300/çeyrek, 1200/yıl diyebilirim. Tabi mevcut kurla ve mevcut santraller ile. Özbekistan tam yıl, 35 mw Bolu GES, +20 mw Mali, Kongo vs toplam 800 Mw devreye girecek kabaca. 7500 saat çalışıp (atıyorum bir rakam 20 $/mw) %20 vergi gider vs olsa 1,3 milyar TL net kar oradan gelir. Toplam 2,5 milyar TL oluyor. Göynük'ten de 500 gelse (tarife farkından) 3 milyar TL. oluyor.
Diğer yandan ben şirketin açıklamalarına paralel Afrika tahsilat sorunu görmüyorum. Tabi USD alacak olduğundan TL bazında artış var. Ancak Dolar bazında sabit gibi. Yatırım gereksinmeleri ise çok bir para tutmuyor diye düşünüyorum zaten eski santrali söküp oraya kuruyorlar büyük oranda. Bunun için yatırım gereksinimi değil tam tersi yıllık 200-300 milyon TL finansman gideri de sıfırlanıp burada da artıya geçer diye düşünüyorum.
Tek fikir yürütemediğim bu ithalat ihracat şeklindeki elektrik ticareti.

[kerkenez]

Öngörüleriniz için teşekkürler ihracat kanadına katkı yapar isem ırak tarafında bugün kesilen faturanın 10 gün sonra ödemesi alınıyormuş ama nasıl ne kadar bir marj ile çalışılıyor insan kestiremiyor

Hocam pratik bir hesap ile bu rakamları buldum. Tabi yanlışlar eksik/fazlalar olabilir. Hesap şöyle; çıkış noktası son çeyrek net kar. Faliyet raporundaki parametrelere göre 325 net karın 200'ü yurtdışı 125'i yurtiçi. Son zamma kadar yurtiçi marjlarda sorun yoktu. Ancak henüz %20'lik doğalgaz zammı PTF'lere yarı yarıya yansıtılmış durumda takip edeceğiz. Zaten yurtiçi karlılığı riskli gördüğümden yurtiçinden kar gelmese bile... dedim. Yurtdışı 200 ise son çeyrekteki %50'lik kur artışı ile 300/çeyrek, 1200/yıl diyebilirim. Tabi mevcut kurla ve mevcut santraller ile. Özbekistan tam yıl, 35 mw Bolu GES, +20 mw Mali, Kongo vs toplam 800 Mw devreye girecek kabaca. 7500 saat çalışıp (atıyorum bir rakam 20 $/mw) %20 vergi gider vs olsa 1,3 milyar TL net kar oradan gelir. Toplam 2,5 milyar TL oluyor. Göynük'ten de 500 gelse (tarife farkından) 3 milyar TL. oluyor.
Diğer yandan ben şirketin açıklamalarına paralel Afrika tahsilat sorunu görmüyorum. Tabi USD alacak olduğundan TL bazında artış var. Ancak Dolar bazında sabit gibi. Yatırım gereksinmeleri ise çok bir para tutmuyor diye düşünüyorum zaten eski santrali söküp oraya kuruyorlar büyük oranda. Bunun için yatırım gereksinimi değil tam tersi yıllık 200-300 milyon TL finansman gideri de sıfırlanıp burada da artıya geçer diye düşünüyorum.
Tek fikir yürütemediğim bu ithalat ihracat şeklindeki elektrik ticareti.

[lamuerte]

Hocam pratik bir hesap ile bu rakamları buldum. Tabi yanlışlar eksik/fazlalar olabilir. Hesap şöyle; çıkış noktası son çeyrek net kar. Faliyet raporundaki parametrelere göre 325 net karın 200'ü yurtdışı 125'i yurtiçi. Son zamma kadar yurtiçi marjlarda sorun yoktu. Ancak henüz %20'lik doğalgaz zammı PTF'lere yarı yarıya yansıtılmış durumda takip edeceğiz. Zaten yurtiçi karlılığı riskli gördüğümden yurtiçinden kar gelmese bile... dedim. Yurtdışı 200 ise son çeyrekteki %50'lik kur artışı ile 300/çeyrek, 1200/yıl diyebilirim. Tabi mevcut kurla ve mevcut santraller ile. Özbekistan tam yıl, 35 mw Bolu GES, +20 mw Mali, Kongo vs toplam 800 Mw devreye girecek kabaca. 7500 saat çalışıp (atıyorum bir rakam 20 $/mw) %20 vergi gider vs olsa 1,3 milyar TL net kar oradan gelir. Toplam 2,5 milyar TL oluyor. Göynük'ten de 500 gelse (tarife farkından) 3 milyar TL. oluyor.
Diğer yandan ben şirketin açıklamalarına paralel Afrika tahsilat sorunu görmüyorum. Tabi USD alacak olduğundan TL bazında artış var. Ancak Dolar bazında sabit gibi. Yatırım gereksinmeleri ise çok bir para tutmuyor diye düşünüyorum zaten eski santrali söküp oraya kuruyorlar büyük oranda. Bunun için yatırım gereksinimi değil tam tersi yıllık 200-300 milyon TL finansman gideri de sıfırlanıp burada da artıya geçer diye düşünüyorum.
Tek fikir yürütemediğim bu ithalat ihracat şeklindeki elektrik ticareti.

okurken aksen yatırımcısı olarak insan neşe doluyor teşekkürler fakat bütün santraller soküp götürülüyor diyemeyiz son bilançoda
Maddi Ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -1.244.336.489
bu yüzden finansal giderlerimiz beklenenin üstünde olacak diye düşünüyorum. oldukça yüklü bir yatırım harcaması var. net karı baskılanabilir. saygılar

yatırım tavsiyesi değildir.

[north]

okurken aksen yatırımcısı olarak insan neşe doluyor teşekkürler fakat bütün santraller soküp götürülüyor diyemeyiz son bilançoda
Maddi Ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları -1.244.336.489
bu yüzden finansal giderlerimiz beklenenin üstünde olacak diye düşünüyorum. oldukça yüklü bir yatırım harcaması var. net karı baskılanabilir. saygılar

yatırım tavsiyesi değildir.

Tabi doğru söylüyorsunuz ama 3 milyar net kar potansiyeline göre demek istemiştim.

[cido]

Adamlar hala ederinin altına fiyatlıyorlar bence. Yıl sonu 1 TL hbk kar işten bile değil, 10 fk desek minimum 10 TL olması lazım en kötü, Özbekistan’ı ne zaman fiyatlayacak merak ediyorum

[hasboy]

Aksen yatırımcı ilişkilerine sorduğum sorulara sağolsunlar hızlıca cevap verdiler.

Irak ve Gürcistan'a yapılan satışlar Dolar veya TL olarak sabit bir fiyattan mı yoksa spot piyasa fiyatından mı faturalandırılıyor?


Ülkelerle yapılan sözleşmeler çerçevesinde sabit USD fiyat tarifesinden faturalandırılıyor. Bununla birlikte güncel durumda Irak ve Gürcistan’a herhangi bir ihracat faaliyetimiz bulunmamaktadır. Irak ihracatımızın devamı için EPDK’ya başvurduk, onay bekliyoruz.



Kongo'da devre alınması planlanan santralde süreç şu anda ne aşamadadır?Diğer projelerde olduğu gibi yakıtı kongo devleti mi karşılıyacak?


Kongo’da işletme hakkını 30 yıllığına aldığımız pasif durumdaki 50 MW’lık gaz santralinin 25 MW’lık kısmını bu yılsonuna kadar devreye almayı planlıyoruz. Kongo’da gaz yerel rezervlerden gelecek ancak biz bedelini ödeyerek satin alacağız.



3)Bolu Göynük santralinde 2022 yılı için tekrar EÜAŞ ile sabit alım anlaşması yapılıcak mı? Yoksa tamamen spot piyasayadan mı satış yapılıcak?

EÜAŞâ€™tan fiyat teklifi bekliyoruz. Bu fiyatın, mevcut spot fiyatlarının (70-75 dolar civarı) altında olması durumunda 2022 yılında %100 spot satışı da yapabiliriz. Henüz net bir durum yok.



4)Özbekistan'da santraller için ekipmanların tamamı Yurtiçindeki santrallerden mi taşınıyor? Özbekistan projesi için yurtiçinde ki santrallerde ne kadarlık bir kurulu güç düşüşü olucak?

Evet, büyük bir kısmı yurtiçindeki kullanılmayan kendi ekipmanımız. Yurtiçindeki santrallerimizde taşınma kaynaklı herhangi bir düşüş gerçekleşmeyecek çünkü zaten çalışmayan ekipmanlar taşındı.