AEFES - Anadolu Efes Biracýlýk Ve Malt Sanayii A.Þ.

[emektar]

Aylýk takaslarda satan tek kurum var...doçe dahil malý toplayanlar deðiþik kurumlardan ayný kiþi olabilir mi...böyle olma ihtimalini çok yüksek görüyorum.baþka türlü op.nasýl yapýlabilirki..tabiki patronun bilgisi dahilinde.

[sho]

Geçen hafta 18.25 - 18.35 arasýndan aldýklarýmý beni çok huzursuz ettiði için pazartesi 18.30 dan komisyon nedeniyle yaklaþýk 1000 tl zararla sattým. Bugün daha az miktarda 17.50 den aldým saat 12.00 gibi. sonra 17.42 ye indi. Üç buçuk saat dayanabildim 15.30 gibi 17.55 yapýnca komisyonu kurtardým deyip yine sattým. Bu kaðýdý alýnca çok huzursuz oluyorum. Birazda endeks beni huylandýrdý. Dolardaki hareket yabancý bankalara getirilen yasak falan. Anlayacaðýnýz halk yatýrýma 10 günde 1500 tl komisyon kazandýrdýk. 10 gün boþuna stres yaþadým. Ben bir süre izlemeye geçiyorum. Belki kaçýrýp arkasýndan bakarýz belki 16.50 gibi alýrýz tekrar. Hayýrlýsý bakalým.

[candyshop]

Alýn size ustasýndan muhasebe oyunlarý dersi.

Öncelikle referans dosyamýz 1. çeyrek finansal raporu, aþaðýdaki linkteki KAP bildirimden indirebilirsin:
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/843158

Sayfa 12:
Anadolu Etap'ta 6 Mart 2020 tarihinde yapýlan 126.392 TL tutarýndaki sermaye artýrýmý sonucunda Þirket'in Anadolu Etap'taki pay oraný %71,70'ten %76,22'ye yükselmiþtir.

Sayfa 13:
Anadolu Etap'ta 27 Aralýk 2019 tarihinde yapýlan 114.000 TL tutarýndaki sermaye artýrýmý sonucunda Þirket'in Anadolu Etap'taki pay oraný %65,84'ten %71,70'e yükselmiþtir.

Sayfa 20:
ÖZKAYNAK YÖNTEMÝYLE DEÐERLENEN YATIRIMLAR
Grup'un Net Varlýklardaki Payý 134.664
Grup'un Net Dönem Zararýndaki Payý (53.741)

Þimdi, rakamlara 000 eklemek lazým dokümanda bahsedildiði gibi.

Ne olmuþ? Aralýk ayýnda 126 milyon ve Mart ayýnda 114 milyon TL olmak üzere Anadolu Efes toplam 240 milyon TL para koymuþ Anadolu Etap'a. Bunun karþýlýðýnda elinde tuttuðu hisse payý %65,84'ten %76,22'ye yükselmiþ. Diðer ortak bedelli sermaye artýþýna katýlmamýþ.Yani yüzde 10 hisse artýrmak için 240 milyon lira para koymuþ.

Peki 1. çeyrek bilançoda Özkaynak yöntemi ile deðerlenen bu varlýk Anadolu Efes bilançosuna ne katký saðlamýþ:
1- Varlýk deðerinin AEFES'e ait payý: 134.664.000
2- AEFES'e dönem zararý: 53.741.000

4 AY ÝÇÝNDE KASASINA 240 MÝLYON TL KONUP SONUCUNDA PAYIN SADECE YÜZDE 10 ARTTIÐI ÝÞTÝRAKÝN AEFES BÝLANÇOSUNDA 134 MÝLYON LÝRALIK VARLIK OLARAK GÖRÜLMESÝ VE BU ÞÝRKETÝN ÝLK 3 AYDA ANADOLU EFES'E 53 MÝLYON LÝRA ZARAR YAZMASINI MANÝDAR

Kimse kusura bakmasýn ben burada gerek Tuncay Aða'da gerek ihtiyar heyetinde iyi niyet arayamam. Hýrsýzlýk yapýyorlar demiyorum, yalan söylüyorlar demiyorum.

Dediðim þey þu, Anadolu Etap çok deðerli bir þirket lakin özkaynak yöntemi ile konsolide edildiði için binbir türlü muhasebe oyunu ile rakamlar küçültülüyor.

Yoksa Tuncay aða niye Anadolu Efes'in kasasýndan 4 ayda 240 milyon aktarýp sadece elindeki payý %10 artýrsýn?

Þirketin tam konsolide edilmiyor olmasý yapýlan ciroyu, karlýlýðý ve borcu da gizliyor.

Son not: Anadolu Etap'ýn ödenmiþ sermayesi 790 milyon TL. Anadolu Efes bunun %76.22'sine sahip. Ama bilançosundaki özkaynak yöntemi ile varlýk deðeri sadece 134 milyon lira.

[candyshop]

Benim gördüðüm, Anadolu Efes þu an gýda, alkollü içki ve alkolsüz içecek sektöründe faaliyet gösteren bir holding olma yolunda ilerliyor. Ve korkarým ki 2. bir Anadolu Grubu felaketi yaþanacak. Þöyle ki, bugün nasýl Anadolu Grubu'nun hisse fiyatlamasý sahibi olduðu iþtiraklerdeki payýndan düþükse, sanki Anadolu Efes'de ayný yolda ilerleyecek gibi.

Anadolu Efes:
- Anadolu Etap (Tarým, meyve ve meyve suyu üretimi, meyve püresi üretimi)
- EBI (Yurtdýþý bira operasyonlarý)
- Anadolu Efes (Yurtiçi bira operasyonlarý)
- CCI (10 ülkede Coca Cola þiþeleyicisi)

Etap'a aðalarýn biçtiði deðer her ne kadar açýklanmasa da yapýlan sermaye artýrýmlarýndan çýkan sonuç 2-2.5 milyar tl arasý.
EBI'nin sadece ödenmiþ sermayesi 2 milyar euro'nun üstünde.
Anadolu Efes Türkiye bira operasyonlarý ile ilgili fiyat tahminini size býrakýyorum.
CCI'nin dünkü kapanýþa göre piyasa deðeri 9.6 milyar TL (bunun yarýsý AEFES'in)

Nereden baksan ortada 20 milyar liralýk bir varlýk var. AEFES'in piyasa deðeri 10.3 milyar lira.

[sho]

O paralarla ha bire aðaç dikiyorlar demek ki. O aðaçlar büyüyecek çiçek açýp meyve verecek. O meyveler toplanýp sularý sýkýlacak. Avrupa ya gidecek euro lar gelecek. Ölme eþeðim ölme. Anasýna babasýna bira , çoluðuna çocuðuna meyve suyu.

[emektar]

Tarým arazilerinin deðerlemesi kaç yýlda ve neye göre yapýlýyor...usulünü yada yasal mevzaatý nedir araþtýrmak lazým...

[candyshop]

Beni bilen bilir, yeni olmadýðýmý da bilir, belgesiz delilsiz konuþmayacaðýmý da bilir.

Biliyorsunuz AB Inbev %24 pay ile Anadolu Efes (AEFES)'in ortaðý.

Þu linkte AB Inbev'ün 2019 finansal sonuçlarý var:
https://www.ab-inbev.com/content/dam...release_EN.pdf

Sayfa 115'e gidersek orada ne diyor:
Özkaynak yöntemi ile varlýk deðeri AEFES'te bulunan hissenin deðeri: 2.1 Milyar dolar.

Ayrýca, EBI ve AB Inbev'ün ortak iþtiraki olan AB InBev Efes'teki %50 pay'a da 383 milyon dolar deðer biçmiþler.

AB Inbev'ün elindeki yüzde 24 AEFES hissesi 2 milyar dolar ediyor, ama Anadolu Efes'in tamamý 1.4 milyar dolar (bugünün piyasa deðeri ve döviz kuru ile) ediyor.

Sonrada "ama ihtiyar heyeti kötü niyetli deðil" SONRA DA RERERE RÖRÖRÖ.

Kimse kusura bakmasýn, yabancýlar þirketlerinin deðerini adil deðerde ya da çok daha deðerli gösterebilmek için ellerinden geleni yapýyor. Bizim patronlar ise þirketlerini deðersiz, 5 para etmez, olabildiðince fakir göstermek için ellerinden geleni yapýyor.

[candyshop]

Tarým arazilerinin deðerlemesi kaç yýlda ve neye göre yapýlýyor...usulünü yada yasal mevzaatý nedir araþtýrmak lazým...

Bilgim yok da, alýndýðý tarihte atýl durumda duran bir tarým arazisi üzerine fidaný ekip, 10 yýl bekledikten sonra, üzerinde meyve veren aðaç varken çok daha deðerli olacaðý kesin. Çünkü atýl durumda duran ne kadar tarým arazisi olursa olsun ürün vermiyorsa deðeri farklý olur, üzerindeki aðaç ürün veriyorsa farklý olur.