KARTN - Kartonsan

[behzat]

Senet normalde F/K olarak pahalı görünüyor.F/K'ya göre doğru.Ama hangi F/K? 2019 F/K'sı.
Peki ama bundan sonraki yıllarda F/K 'nın ne olacağını bilen var mı?
Benim işim geçen yılın F/K sı değil.Ben 438.660 metrekare üzerine İzmit'in en müstesna yerine kurulmuş,bütün yatırımlarını tamamlamış,modası geçmeyen ürün üreten ve günden güne talebi artan bir modern fabrikadan bahsediyorum.Ve bugünkü piyasa değeri dolar olarak sadece 188 milyon dolar. Oysa benim fabrikaya biçtiğim yeniden kurulma değeri asgari 350 milyon dolar.Yani şu anki değerin iki katı.

Küçük bir araştırma yaptım ve tesadüf tam bizim Kartonsan'ın bitişiğinde 48.683 metrekare arsanın satılık olduğunu ve arsa birim metrekare fiyatının 1316 TL olduğunu gördüm.Buna göre Kartonsan'ın 438.660 metrekare arsa değeri 577 milyon TL dir. Bir de 101.270 metrekare kapalı alan inşaatı ve içindeki tesis maliyetini düşünün.
İşte bu yüzden kimse F/K ya göre fiyat pahalı dememeli.Gerçeğe göre fiyat biçilmeli.

[Serkalgo]

Senet normalde F/K olarak pahalı görünüyor.F/K'ya göre doğru.Ama hangi F/K? 2019 F/K'sı.
Peki ama bundan sonraki yıllarda F/K 'nın ne olacağını bilen var mı?
Benim işim geçen yılın F/K sı değil.Ben 438.660 metrekare üzerine İzmit'in en müstesna yerine kurulmuş,bütün yatırımlarını tamamlamış,modası geçmeyen ürün üreten ve günden güne talebi artan bir modern fabrikadan bahsediyorum.Ve bugünkü piyasa değeri dolar olarak sadece 188 milyon dolar. Oysa benim fabrikaya biçtiğim yeniden kurulma değeri asgari 500 milyon dolar.Yani şu anki değerin 3 katı.
Hesabımı buna göre yapıyorum.

Bence bu patron bu mantalitesini değiştirmeden siz yine de böyle hesaplara pek girmeyin. Şirketin ederi hakkında kimse söylediklerinizin aksini iddia edemez zaten, sorun orada değil. Sorun patronun şirketinin değerinin düşük kalmasını istiyor oluşunda. Tercihi bu yönde. 2017 de karını 20 milyondan 120 milyona çıkardığında ne olduysa bu sene de o olacak malesef. Bu hisse bedelsiz vermeden işin değer kısmı asla ön plana çıkmayacak. Geçen sene ki genel kurulda patronun tutanaklara geçen sözlerini okudum ve açık açık bedelsiz vermeyeceğiz sözlerine denk gelen cümlelerini görünce anladım ki bu adamlar devletin bir zorlaması olmadıkça bu sermayeye hiç dokunmayacaklar. Maalesef durum bu.

[lalezar]

Sayın Behzat öncelikle sizin gibi değerli bir abimiz ve üstadımızın verdiği çok kıymetli bilgiler için teşekkür ediyorum lakin bu hisse de daha doğrusu bu patronla değil o arazinin değeri 188 milyon dolar milyar dolarla da etse adam istemedikten sonra maalesef kağıt yürümüyor..Bu hisse bedelsiz verdikten sonra oda yüksek bir oran çünkü diğer türlü bir önemi olmaz tahtası sığlıktan kurtulduktan sonra alınır ben öyle düşünüyorum..Gelecek bilançoyu türlü oyunlarla kuşa çevirmezlerse 500 taban yapıp 550 civarı bir yere yerleşir diye düşünüyorum bakalım yaşayıp göreceğiz..

[behzat]

Sayın Behzat öncelikle sizin gibi değerli bir abimiz ve üstadımızın verdiği çok kıymetli bilgiler için teşekkür ediyorum lakin bu hisse de daha doğrusu bu patronla değil o arazinin değeri 188 milyon dolar milyar dolarla da etse adam istemedikten sonra maalesef kağıt yürümüyor..Bu hisse bedelsiz verdikten sonra oda yüksek bir oran çünkü diğer türlü bir önemi olmaz tahtası sığlıktan kurtulduktan sonra alınır ben öyle düşünüyorum..Gelecek bilançoyu türlü oyunlarla kuşa çevirmezlerse 500 taban yapıp 550 civarı bir yere yerleşir diye düşünüyorum bakalım yaşayıp göreceğiz..

Çok değerli kardeşim.Öncelikle güzel sözleriniz için çok teşekkür ediyorum.Açıkça söylemem gerekirse işin en önemli ayağı patron.Ve benden yıllar önce bu senede girmiş ve belki de fabrikanın kapı kollarının rengine kadar bilgilenmiş olan sizin gibi değerli kardeşlerimin fikirleri inanın kendi fikirlerimden çok daha değerlidir.Tecrübe teoriden daha değerlidir. İnanın burada hala anlayıp kavrayamadığım şu;dolaşımdaki hisse sayısı sadece 595.747 lt olan bu hisse ki bunun bile çoğu eminim patronun uhdesindedir.Nasıl olur da patron bu kadar basit işlerle uğraşır.Gerçekten patron böyleyse bu adama selam bile verilmez.Açıkçası kendisine yuh olsun,yazıklar olsun.Ve şayet böyleyse;bu adam asla iflah da olmaz..Ayrıca "gelecek bilançoyu türlü oyunlarla kuşa çevirmezlerse " cümleniz de patronu tanımanız açısından manidar.Sadece şaşkınım,bu kadar mı? diye...

[Serkalgo]

Çok değerli kardeşim.Öncelikle güzel sözleriniz için çok teşekkür ediyorum.Açıkça söylemem gerekirse işin en önemli ayağı patron.Ve benden yıllar önce bu senede girmiş ve belki de fabrikanın kapı kollarının rengine kadar bilgilenmiş olan sizin gibi değerli kardeşlerimin fikirleri inanın kendi fikirlerimden çok daha değerlidir.Tecrübe teoriden daha değerlidir. İnanın burada hala anlayıp kavrayamadığım şu;dolaşımdaki hisse sayısı sadece 595.747 lt olan bu hisse ki bunun bile çoğu eminim patronun uhdesindedir.Nasıl olur da patron bu kadar basit işlerle uğraşır.Gerçekten patron böyleyse bu adama selam bile verilmez.Açıkçası kendisine yuh olsun,yazıklar olsun.Ve şayet böyleyse;bu adam asla iflah da olmaz..Ayrıca "gelecek bilançoyu türlü oyunlarla kuşa çevirmezlerse " cümleniz de patronu tanımanız açısından manidar.Sadece şaşkınım,bu kadar mı? diye...

Kartonsanı 20 yıldır alıp satan birisi olarak inanın bana sayın lalezar dostumuzun söylediklerinin eksiği var fazlası yok. Bu şirketin patronu olacak zat-ı muhterem esasen şirketin maaşlı adamı, şirketin gerçek sahibi Mehmet İmregün. Nam-ı diğer Damat! Tencere yuvarlanmış kapağını bulmuş, iki zalim voltranı oluşturmuş. Böyle olmasaydı koskoca şirketini Ünal efendiye teslim edermiydi? Hasıl-ı kelam çok ağır sıkıntılı bir patronaj. Yeterince tanımadığınızı farkettim, gıyabınızda bilmeyenlerde bilmiş olsun. Saygılarımı sunarım.

[lalezar]

Bence bu patron bu mantalitesini değiştirmeden siz yine de böyle hesaplara pek girmeyin. Şirketin ederi hakkında kimse söylediklerinizin aksini iddia edemez zaten, sorun orada değil. Sorun patronun şirketinin değerinin düşük kalmasını istiyor oluşunda. Tercihi bu yönde. 2017 de karını 20 milyondan 120 milyona çıkardığında ne olduysa bu sene de o olacak malesef. Bu hisse bedelsiz vermeden işin değer kısmı asla ön plana çıkmayacak. Geçen sene ki genel kurulda patronun tutanaklara geçen sözlerini okudum ve açık açık bedelsiz vermeyeceğiz sözlerine denk gelen cümlelerini görünce anladım ki bu adamlar devletin bir zorlaması olmadıkça bu sermayeye hiç dokunmayacaklar. Maalesef durum bu.

Aynı fikirdeyim bedelsiz dışında bu kağıt sıradan bir kağıt olmak dışında hiç bir işe yaramaz..Yabancılar özellikle de kurumsal yabancılar böyle sığ tahtalara gelmez Ünal da herhalde bunu istiyor yani tahtasına kimseyi istemiyor olsa ki sermaye artırmıyor..

[Serkalgo]

Aynı fikirdeyim bedelsiz dışında bu kağıt sıradan bir kağıt olmak dışında hiç bir işe yaramaz..Yabancılar özellikle de kurumsal yabancılar böyle sığ tahtalara gelmez Ünal da herhalde bunu istiyor yani tahtasına kimseyi istemiyor olsa ki sermaye artırmıyor..

Kurumsal yabancı son yükselişte son lotuna kadar sattı, cıtı de görünen mallar patronun off shore hesaplarında ki malları.

En son 31 mart da toplam 3 fon ve ellerinde 13 bin lot toplam hisseleri vardı, Nisan ayında credit suisse üzerinden kalan bu 13 bin lot hisselerinide sattılar. Şu an bir lot daha yabancı kalmadı.

Bkz: https://www.morningstar.com/stocks/xist/kartn/ownership

Şirketin arsasının vs sinin değerinin hissedar için hiçbir kıymeti harbiyesi yok, bu patron daha 10 gün önce yatırımcının hak ettiği temettüyü dahi 10 liradan 3.5 liraya çekip vermedi, bunu görüp halen arsa muhabbeti yapmak abesle iştigal eylemektir kıymetli arkadaşlar.

[Turquaz]

Aynı fikirdeyim bedelsiz dışında bu kağıt sıradan bir kağıt olmak dışında hiç bir işe yaramaz..Yabancılar özellikle de kurumsal yabancılar böyle sığ tahtalara gelmez Ünal da herhalde bunu istiyor yani tahtasına kimseyi istemiyor olsa ki sermaye artırmıyor..

sermaye arttırsada yabancı gelmez..

adamın niyeti hoş değil.

ancak ordan burdan birileri girmeye kalkar

onlarıda perişan eder.

tabi bence.