KARTN - Kartonsan

[sertol]

2010 fk 40
2011 fk 16
2012 fk 23
2013 fk 22
2014 fk 34
2015 fk 32
2016 fk 103
2017 fk 32
2018 fk 9
2019 fk 12

Yýllýk bakýlmýþ bu Rakamlarda küsuratlarý yuvarladým görüleceði gibi 16-36 arasý aðýrlýklý dolaþtýðý bölge...
2018 kur krizi ile ekstrem bozulma yaþamýþ bunun dýþýnda standartýn altýndayýz bu veriler matematik patron bedelsiz falan hepsi içinde yani..
Þimdi 2018 de 113 milyon net kar krizde gümbürtüye gitmiþ 2019 da 81 milyon kar var peki neden kar düþmüþ fiyatlar düþtüðü için denmiþ o halde burasý çok önemli çünkü dün paylaþtýðým bilgide adam 2 defa zam yapýldý demiþti talep var bizde üstüne koyuyoruz nasýl düþerken fiyatý düþürdüysek bu þirketin en doðal hakký o halde kar artýþýný beklemek en akýlcý davranýþ ciro zaten malum artýyor Pandemi ile birlikte eee fiyat da artýyorsa daha ne olsun......
ikinci çeyrek iþte bu yüzden benim için önemli bu teorim tamamen araþtýrma ve rakamlara dayalý yanýlýrsam satarým inatlaþmam...

Diðer unsur esg.. her geçen gün dillenmeye baþladý Amazon 2 milyar dolar ayýrdý bugün ki haberde biz ise hurda hammadde ile aðaçlarýn kesilmesini önleyerek en önlerde ki saftayýz ..
belki en düþük karbon izi ile çalýþan fabrikayýz ab ve Çin ortalamalarýnýn çok altýnda..

Diðer husus ab de 2021 plastik ambalaj tamamen kalkýyor eee toplam cironun yaklaþýk yüzde 20 si ihracat burda bize yarayacaktýr tabiki ve yüzde 30 40 lara çýkabilirse ihracat payý....

Þimdi hesaplara dönelim bu yýl 120 milyon net kar üzerinden 25 fk ile 3 milyar tl ile pd ile yüzde 130 potansiyel çýkýyor...

Neden 25 fk yaptým normal gündemde kartn çarpanlarý buralarda olmuþ, 100 fk larý katmýyorum nasýl 8 fk yý katmýyorsam ee gündem bize yarýyor neden normal çarpanlara dönmesin..
Peki 120 milyon kar beklentisi çok mu bence deðil son iki yýl ortalamasý 105 milyon bu yüzden bence 120 milyon kar beklentisi düþük kalacaktýr 150 milyon 25 fk ile %200 potansiyel oluþuyor...

Bu rakamlar çoðunlukla geçmiþ verilere ve min düzeyde olumlu gelecek senaryosuna dayanýyor..

Ýtirazý olan varsa tartýþmak ve düzeltmek isterim varsa hatamý daha iyisini birlikte çýkartalým bu projeksiyonun



Redmi Note 8 Pro cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[zizarazu]

Eyvallah sertol kardeþim, dünden beri hacý yolu gözler gibi analizinizi bekledim, deðdide.Emeginize saðlýk.Guzel bilgiler paylaþmýþsýn.

Redmi Note 8 Pro cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[sertol]

Estaðfurullah rica ederim inþallah faydasý olur..
Kusura bakmayýn anca bu akþama yetiþtirebildim ekran baþýnda deðildim dün..

Eyvallah sertol kardeþim, dünden beri hacý yolu gözler gibi analizinizi bekledim, deðdide.Emeginize saðlýk.Guzel bilgiler paylaþmýþsýn.

Redmi Note 8 Pro cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Redmi Note 8 Pro cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[pmngr]

2010 fk 40
2011 fk 16
2012 fk 23
2013 fk 22
2014 fk 34
2015 fk 32
2016 fk 103
2017 fk 32
2018 fk 9
2019 fk 12

Yýllýk bakýlmýþ bu Rakamlarda küsuratlarý yuvarladým görüleceði gibi 16-36 arasý aðýrlýklý dolaþtýðý bölge...
2018 kur krizi ile ekstrem bozulma yaþamýþ bunun dýþýnda standartýn altýndayýz bu veriler matematik patron bedelsiz falan hepsi içinde yani..
Þimdi 2018 de 113 milyon net kar krizde gümbürtüye gitmiþ 2019 da 81 milyon kar var peki neden kar düþmüþ fiyatlar düþtüðü için denmiþ o halde burasý çok önemli çünkü dün paylaþtýðým bilgide adam 2 defa zam yapýldý demiþti talep var bizde üstüne koyuyoruz nasýl düþerken fiyatý düþürdüysek bu þirketin en doðal hakký o halde kar artýþýný beklemek en akýlcý davranýþ ciro zaten malum artýyor Pandemi ile birlikte eee fiyat da artýyorsa daha ne olsun......
ikinci çeyrek iþte bu yüzden benim için önemli bu teorim tamamen araþtýrma ve rakamlara dayalý yanýlýrsam satarým inatlaþmam...

Diðer unsur esg.. her geçen gün dillenmeye baþladý Amazon 2 milyar dolar ayýrdý bugün ki haberde biz ise hurda hammadde ile aðaçlarýn kesilmesini önleyerek en önlerde ki saftayýz ..
belki en düþük karbon izi ile çalýþan fabrikayýz ab ve Çin ortalamalarýnýn çok altýnda..

Diðer husus ab de 2021 plastik ambalaj tamamen kalkýyor eee toplam cironun yaklaþýk yüzde 20 si ihracat burda bize yarayacaktýr tabiki ve yüzde 30 40 lara çýkabilirse ihracat payý....

Þimdi hesaplara dönelim bu yýl 120 milyon net kar üzerinden 25 fk ile 3 milyar tl ile pd ile yüzde 130 potansiyel çýkýyor...

Neden 25 fk yaptým normal gündemde kartn çarpanlarý buralarda olmuþ, 100 fk larý katmýyorum nasýl 8 fk yý katmýyorsam ee gündem bize yarýyor neden normal çarpanlara dönmesin..
Peki 120 milyon kar beklentisi çok mu bence deðil son iki yýl ortalamasý 105 milyon bu yüzden bence 120 milyon kar beklentisi düþük kalacaktýr 150 milyon 25 fk ile %200 potansiyel oluþuyor...

Bu rakamlar çoðunlukla geçmiþ verilere ve min düzeyde olumlu gelecek senaryosuna dayanýyor..

Ýtirazý olan varsa tartýþmak ve düzeltmek isterim varsa hatamý daha iyisini birlikte çýkartalým bu projeksiyonun



Redmi Note 8 Pro cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Emeginize saglik sn Sertol..aslinda 16-36 * P/E epey yuksek TR ortalamalarina gore..bence bu carpan bedelsiz beklentisini de icinde barindiriyor..turkiye ortalamasi trailing suan 10 civarinda ..turkiye tarihsel olarak 6-13 * P/E arasinda trade ediyor tabi bankalar ortalamayi dusuruyor sanayiler 12-15 civaridir..burada kritik nokta sirketin karton talebinin artmasiyla yapisal degisim ve buyume gostermesi..ben bunun olacagina inaniyorum..iki duzgun kurumsal yatirimci patronu ikna edebilir cunku alt tarafi bos degil..yabanci bu derinlige gelmez ama yapisal degisim ve buyumeyle sinerji yakalanabilir..suan global likidite tavan herkes potansiyel sirket avinda..ytdegildir


Sent from my iPhone using Tapatalk

[sertol]

".suan global likidite tavan herkes potansiyel sirket avinda..ytdegildir..."

Evet üstadým yukarýda güzel noktayý yakalamýþsýnýz..
Bu arada rica ederim ilaveler için de teþekkürler..

Emeginize saglik sn Sertol..aslinda 16-36 * P/E epey yuksek TR ortalamalarina gore..bence bu carpan bedelsiz beklentisini de icinde barindiriyor..turkiye ortalamasi trailing suan 10 civarinda ..turkiye tarihsel olarak 6-13 * P/E arasinda trade ediyor tabi bankalar ortalamayi dusuruyor sanayiler 12-15 civaridir..burada kritik nokta sirketin karton talebinin artmasiyla yapisal degisim ve buyume gostermesi..ben bunun olacagina inaniyorum..iki duzgun kurumsal yatirimci patronu ikna edebilir cunku alt tarafi bos degil..yabanci bu derinlige gelmez ama yapisal degisim ve buyumeyle sinerji yakalanabilir..suan global likidite tavan herkes potansiyel sirket avinda..ytdegildir


Sent from my iPhone using Tapatalk

Redmi Note 8 Pro cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[pmngr]

Turkiye zaten suan global likidite ve sifir oranda faizlerin nemasini yiyor..yoksa iyi yonetildigi fln yok basilan paralar, dusuk faizler deger kaybeden dolara bagli hot money adres ariyor..yoksa ekonominin iyi yonetildigi tam balon.. zaten gezi olaylari oncesi 5 cent olan borsa su an 1.7 cent civarinda..cikip borsamiz 110k oldu fln diyorlar ya..komikler cidden..

Sayin sertol genelde fon yoneticileri sirket yakalarken benzer global sirket carpanlarina bakarlar..turkiye onlar icin bir hisse ve iskontolu bakiyorlar makro tarafinda..mikro tarafinda ise emerging market ulkelerdeki benzer sirket carpanlarina bakmak lazim..genelde turkiye yi guney afrika, brezilya, rusya, hindistan ve eskiden cin tabi simdi cin aldi yurudu..(BRICS) onun yerine polonya yi dahil ettiler..bu ulkelerde karton isi yapan sirketlerin carpanlarini karsilastirmak daha saglikli olabilir..gecenlerde turkiye sektor ici carpan ortalamalari da paylasilmisti..o da degerli..aslinda suan da borsamizi drive eden cogunlukla yerli..yabancilari kusturduler YABTKS orani %52-55 arasi tarihi diplerde..kisaca isi derin hisseciler goturuyor o da sig hisselerde tabi patron engelini asabilirlerse[emoji3526]


Sent from my iPhone using Tapatalk

[pmngr]

Karton su an 16.73 p/e..ceyreksel olarak 20 mio kar edecekse bu fiyat hic de ucuz degil..egri oturalim dogru konusalim..turkiye deki kurumsal temettu veren sanayi sirketleri 15 p/e carpaniyla uzun sure goturebiliyorlar..bu carpani baz alirsak yillik en az 100-150 mio arasi kar edebilmesi lazim (karton talep artisi) ki 1.5-2 milyar arasi bir mcap e ulassin..((simdi diyeceksiniz bu temettu vermiyor ama verebilir, hic vermiyor degil %1-2 div yield var)) bu da ortalama %25-50 arasi bir potansiyele tekabul ediyor..bu arada mesela alkim bedelsiz surecinde 19 trailing P/E ye kadar yukseldi su an 14 lere historical ortalamalara geriledi..teknik olarak yani %50 potansiyel var ama bdsz spekulasyonu ile bir sure %100 artis da mumkun..bu arada mcap 1.3 milyar tl aslinda cok da kucuk bir firma degil ..tahtada derinlik olusursa kurumsal tarafta ilgi gorebilir..1-2 duzgun arastirma raporuna bagli tabi en once basiretli patrona!..ytdegildir


Sent from my iPhone using Tapatalk

[sertol]

Evet zaten projeksiyonumu yýldýzý parlayan sektör ve yazdýðým argümanlar ile 100 150 milyon arasý 2020 net kar üzerine oturtuyorum..

son ç fk sýna göre tabi ki çok olumlu deðil ama borsa beklentiyi satýn alýr 150 milyon kar gelirse eðer o güne kadar bu fiyatlanýr bence ...
gündem buna doðru gidiyor fiyat daha ne kadar geride kalacak iþte 2.ç bilançosunda iþaretleri verecektir..

Bu arada imp, smurfit kappa gibi þirketlere baktým p e 15 20 lerde mar. Cap 5 - 10 milyar euroluk þirketler ama... Tam denklikte þirket bulup bakmam lazým bakacaðým inþallah..



Redmi Note 8 Pro cihazýmdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.