KARTN - Kartonsan

[ric]

Arsanýn nerede olduðunu çok iyi biliyorum.

Foruma bu konuyu taþýyan benim.

Olay gerçekleþirse inanýn en çok ben mutlu olacaðým.


Þu anki ekonomik konjonktürde Kanal Ýstanbul un gerçekleþtirmesi için zamana ihtiyaç var gibi...




Kartonsan ýn temel analiz bilgileri konusunda yýllardýr bu forumda yazýyorum.

Þimdiye kadar yanýltýcý veya yanlýþ bir bilgi yazdýðýma þahit olan yoktur.


Yazdýðým bilgilerin tümü þirketin 2019 yýllýk faaliyet raporunun içinde mevcuttur.

bu konuyu bu kadar yakýndan bilen biri olarak yapýlan yeniden deðerlemeyi görmemiþ olmanýz imkansýz
neden forumda paylaþmadýnýz bunu ?
gerçekten görmediniz mi ?

konu daðýlmasýn özetle
ilk çeyrek bilançoda esas faaliyet, kambiyo karlarýna birde 7,5 milyon deðerleme karýný þimdiden ekleyin

[bsm]

Ýthal kartona getirilen gümrük vergisi artýþý Kartonsan için çok fazla bir deðiþiklik yapmaz.

Þirket faaliyet raporunda % 86 kapasite ile üretim yapýldýðý belirtilmiþ.

Kaðýt sektöründe kapasitenin % 100 olmasý mümkün deðildir.

Yaþanan problemler için üretime ara verilmek zorunda kalýnýyor.

Þirket verimliliði artýrmak için yatýrým yapýyor.


Yapýlacak olan yatýrým þirketin kapasitesini artýrmayacak.

240.000 ton yýllýk üretim kapasitesi olacak.


2018 yýlýnda 206.854 ton,2019 yýlýnda 213.160 ton üretim yapýlmýþ.

Aradaki fark 6.000 ton civarý...


Þirketin konsolide bilançolarýnda selka etkisini de gözardý etmemek gerekir.





Faaliyet raporuna göre selka satýþlarý ithal kartonda 2019 yýlýnda düþmüþ.




Kartonsan piyasanýn % 40 civarýný elinde tutuyor.

Kapasite kullaným oranýmýz faaliyet raporuna göre % 86...


Þirketin kapasitesi % 100 olsa bile þirketin piyasadaki etkinliði % 50 civarý olur.

Bu bile beklenen uçuk kaçýk kar rakamlarýný getirmeye yetmez diye düþünüyorum.



yatýrým tavsiyesi deðildir

[bsm]

bu konuyu bu kadar yakýndan bilen biri olarak yapýlan yeniden deðerlemeyi görmemiþ olmanýz imkansýz
neden forumda paylaþmadýnýz bunu ?
gerçekten görmediniz mi ?

Yalan söylemekten de yalancýdan da nefret ederim.

Arsanýn yeniden deðerleme yapýldýðýný gerçekten þimdi gördüm.

[bsm]

Þirketin bilanço üzerinde etkili olacak bir konuyu KAP vasýtasý ile bildirmemesini üzüntü ile karþýlýyorum.

Bir beklentimin daha sona ermesi diðer üzüntüm olacak.

[Anatolien]

...Arsa,gayrýmenkul deðerleme farký faaliyet dýþý gelir,önemsiz nakti bir gelir deðil,1 seferlik bir deðerleme..

Asýl konu faaliyet karý,satýþlarýn ivmesi,üretim maliyetlerinde iyileþme,brüt kar marjý vs Konu bu zaten.

,Sazlýdere nin yeni expertiz deðerlemesi benim de gözzümden kaçmýþ ama dipnotlarda bakýlacak önemsenecek en son bölümlerdir...

[ric]

Yalan söylemekten de yalancýdan da nefret ederim.

Arsanýn yeniden deðerleme yapýldýðýný gerçekten þimdi gördüm.

eyvallah

yanlýþ anlamayýn sizi zan altýnda býrakmak deðil amacým ama çok þaþýrdým ve þirkete olan motivasyonunuzun eksisi kadar olmadýðýný azaldýðýný görüyorum
deðilse sizin kýymetli paylaþýmlarýnýzý inkar etmek hakkýnýza girmek olur

yýllardýr yapýlmayan birþeydi bu yeniden deðerleme iþi
ben gördüðüm an pozitif anlamda þok oldum
hiç beklenmedik þeylerdi bunlar kartonsan için malum
kafamda malum beklenen þeye dair deli sorular oluþtu
malum gelecek olan bilançoda net kara etkisi bakýmýndan tek seferlik gelir olarak yazýlacak olsa da direkt öz kaynaklara eklenecek!
var bir þeyler ama hayýrlýsý bakalým

[ric]

Þirketin bilanço üzerinde etkili olacak bir konuyu KAP vasýtasý ile bildirmemesini üzüntü ile karþýlýyorum.

Bir beklentimin daha sona ermesi diðer üzüntüm olacak.

merak etmeyin o arsa kanal istanbul projesi ilerleyip deðeri ortaya çýkýnca o gün ki esas deðeri üzerinden okkalý deðerlemeye tabi tutulacak
þu an kanal istanbulun çivisi çakýlmadan böyle deðerlenen arsanýn o gün ki deðerinin ne olacaðýný söylemeye gerek yok

[Anatolien]

...Toplam aktif varlýða katkýsý %1,5 civarýnda bu deðerleme,bildirime tabi bir oran olmadýðýndan açýklama yapýlmamýþtýr.

Çok ta matah bir þey deðil temel analistin gözünde,faaliyet dýþý gayrýnakti deðerleme gelirleri...