Ed Seykota Ýzinde Analizler
Ed Seykota
Merhaba,
Aþaðýdaki satýrlar "Borsa Sihirbazlarý" kitabýndaki "Ed Seykota" bölümünden alýnmýþtýr.
Ed Seykota bizim yaþayan pirimizdir. Kendisi daha 1960’larda teknik alýmsatým sistemlerini yaratmýþ ve model oluþturma/testleri o zamanlardaki bilgisayarlar ile günlerce/aylarca süren bir süreçte yapmýþ biridir.
"Ne olmuþ sonunda? " diyenlere de þunlar söylenebilir:
Örnek aldýðý hesabý tüm kayýtlarla 16 yýl içinde %250000’lik bir kazanca ulaþmýþtýr.
Bakalým pirimiz neler demiþ:
* Uzun vadede ayakta kalmanýn ve baþarýlý olmanýn sýrrý, teknik sistemlerle içiçe geçmiþ para yönetimi tekniklerini kullanmakla yakýndan ilgilidir.
* Hala kendi sistemimi aþabilir miyim? þeklinde düþünce süreçlerinden geçiyorum, fakat bu þekildeki uçuþlar genellikle adamý hizaya sokan zararlarla sonuçlanýyor.
* Hayatýn kendisi de trendlere dayanýr. Kuþlarýn kýþýn güneye göç etmesi gibi. Þirketler trendlerini belirler ve ürünlerini bu trende göre ayarlarlar. Tek gözeli hayvanlar bile kimyevi ve ýþýldak izler üzerinde trendler halinde hareket ederler.
* Trading sistemlerinin karlýlýðý döngüseldir. Trend takip edici sistemlerin çok büyük baþarýlar kazandýðý dönemlerde, sistemin popülaritesi artar. Sistemi kullananlarýn sayýsý artýp, piyasalar trendden yatay hale geldiðinde, sistemler kar saðlamaz ve sermayesi az ve tecrübesiz traderler elenir. Ýstikrar baþarýnýn anahtarýdýr.
* Okuduðunuz temel veriler gereksizdir, çünkü piyasa tüm haberleri zaten iskonto etmiþtir. Bundan dolayý ben temel analize "temel gereksiz" diyorum. Ancak bazý þeyleri erken yakalayabilirseniz, o zaman iþinize yarayabilir.
* Biten iþlemi gömdükten sonra ayrýntýlarý gözden geçirmek için mezarý deþmenin hiçbir anlamý yoktur. Belki bunlarý Tahoe’de geçirilen bir kýþ gününde akþam üzeri, yemekten sonra þöminenin karþýsýna geçtiðim sýrada düþünebilirim.
* Soru: Ýyi trading yapmayý saðlayan unsurlar nelerdir?
Cevap: 1)Zararý kýsa kesmek 2)Zararý kýsa kesmek 3)Zararý kýsa kesmek. Bu 3 kurala uyarsanýz, bir þansýnýz olabilir.
* Ortak modeller bireysel piyasa tutumlarýnýn önündedir. Örneðin bono fiyatlarýyla, bir duvarýn üzerinde çok yavaþ bir biçimde hareket eden hamamböcekleri arasýnda büyük bir benzerlik vardýr. Malesef hamamböceðinin peþinde olan kimselerin etrafýnda, genelde iþlemin öbür kýsmý ile ilgilenecek hiç kimse yoktur.
* Birçok insan para kazanmak yerine, piyasalarý anlamaya çalýþýr.
* Masanýzýn üzerinde ekran bulunmasý, kumar makinasýnýn bulunmasýna benzer, gün boyunca bu makinayý para ile beslemeniz gerekir. Ben fiyat verilerini hergün kapanýþtan sonra alýrým.
Son olarak da, sistemli alýmsatým ile tanýþmadan önceki bir anýsýný aktarmak isterim.
* Önce fiyatlarýn bu kadar yükselebileceði bir ortamda gümüþün düþmesi imkansýz geldi. Ancak fiyatlar düþüyordu ve gerçek buydu. Piyasanýn nasýl iþlediðini görmem açýsýndan bu fevkalade bir ders oldu.
Bunlarý özetleyip, kendi yaptýðýmýzla baðdaþtýrmak gerekirse:
*Herþey risk ve portföy yönetimi ile alakaladýr.
*Sisteminiz ile mevcut riskinizi matematiksel olarak hesaplayabilir ve yönetebilirsiniz.
*Portföy yönetiminde bir pozisyonun hiçbir önemi yoktur.
Pozisyonun kaçtan açýldýðýnýn veya kapatýldýðýnýn bir önemi yoktur.
Bir pozisyon açýldýðýnda tek önemli olan nokta, üzerine risk alýnan portföy miktarý ve bu riskin büyüklüðüdür.
*Bir pozisyon karla kapanacak diye bir kural yoktur.
Hatta emin olun ki, sayý olarak yanlýþ pozisyonlarýn sayýsý, doðru pozisyonlarýn sayýsýndan fazla olacaktýr.
Önemli olan orta ve uzun vadede doðru pozisyonlarýn getirisinin, yanlýþ pozisyonlarýn getirisinden fazla olmasýdýr.
*Kiþi hangi pozisyonun doðru veya yanlýþ olduðunu önceden bilemez.
*Fiyat tüm bilinenleri kapsar. Buna göre þu denilebilir ki: herhangi bir gündeki fiyat hareketinin sebebini, beklentiye ulaþanlar haricinde kimse bilemez.
*Çok net olarak þunu söyleyebiliriz ki: ekonomi kanallarý, borsa dergileri, ekonomi sayfalarý, ekonomi ve gelecek ile ilgili söz söyleyen herkes sadece masal anlatýr. Çünkü geleceði kimse bilemez.
*Serbest piyasalar, mezarlýklardan çok daha fazla korkulacak yerlerdir. Ancak bir pozisyonu kapattýðýnýz zaman risk ortadan kalkmýþtýr.
Son söz;
Arkadaslar bu söylediklerimin ve anlattýklarýmýn sakýn sadece borsa veya sizinle alakalý olduðunu sanmayýn. Bu anlattýklarým serbest olarak satýn alýnabilen herþey (usd, euro, altýn, petrol, bono, faiz, borsa, vb.) ve kapitalist sistem içerisinde yer alan herkes (dolarcýlar, dedeniz, babanýz, faizciler, altýncýlar, vb.) ile ilgilidir.
Serbest piyasalar içine aldýðý herkesi eninde sonunda yok edecektir.
Bunu yaptýktan sonra da kiþinin KENDÝNÝ SUÇLAMASINI saðlayacaktýr.
Günün sözü : Zararýna yapýlan bir satýþ yatýrým hayatýnýzýn en karlý iþlemi olabilir.
ALINTIDIR: http://kahinfelsefe.blogspot.com/p/ed-seykota_4951.html
Alýntý yaparak yanýtla
Originally Posted by vigamox
Yer Ýmleri