KRONT - Kron Telekomünikasyon

[ali069]

Kron Telekomunikasyon - 3Ç20 sonuçlarýný 3.6 milyon TL net kar ile açýkladý. Þirket
geçen yýlýn ayný döneminde, 0.9 milyon TL zarar açýklamýþtý. Net satýþlar 09 milyon TL
olarak açýklandý ve geçen senenin ayný dönemine göre yüzde %66 arttý. FAVÖK marjý
ise, geçtiðimiz yýlýn ayný dönemine göre 5097 baz puan artarak -%6.5 oldu. Detaylarýna
baktýðýmýzda, þirketin brüt marjý, yýllýk bazda, 3271 baz puan arttý ve %85.5 olarak
gerçekleþti. Faaliyet giderleri/satýþlar rasyosu ise, yýllýk bazda, 1970 baz puan azaldý ve
%112.9 olarak gerçekleþti. Net iþletme sermayesi ise 20 milyon TL (3Ç19: 13 milyon TL
ve 2Ç20: 21 milyon TL) olarak gerçekleþirken, net iþletme sermayesinin satýþlara oraný
%36.3 (3Ç19: %29.6 ve 2Ç20: 39.2%) olarak kaydedildi. Þirketin net borcu çeyreksel
bazda yüzde %19 artarak 08 milyon TL olarak gerçekleþti. Net borç/FAVÖK rasyosu 1.0
olarak gerçekleþmiþ olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.1 olarak kaydedilmiþtir. En son
kapanýþ fiyatýna göre, þirket 26.7 F/K çarpanýndan ve 48.2 FD/FAVÖK çarpanýndan iþlem
görmektedir.

Tacirler Yatýrým

[Yýldýz Tozu]

bilanço pek umursanmadý

ytd

[Kokadu]

Kaliteli sirket dedik illa küfür mü edelim yaw yükselmen icin

[lionnes]

düzeltme : neredeyse yaptýðý satýþ kadar , yatýrýma para ayýrmýþ yani satýþlarýn yüzde 99 unu, arge ve pazarlamaya ( yatýrýma) ayýrmýþ.


Satýþlar : 27.342.434 tl

Arge ve pazarlama : 27.249.797 tl

þirket satþlarý kadar arge ve pazarlama yapýyor spek efendi ...

[lionnes]

4 sene sonra , PAM pazarý 5 milyar dolar olursa ve burdan pazar payý da yüzde 2 alýrssak ( Lütfi BEy minumum yüzde 1 dediði için ) o zaman çok farklý bir dünya olur

usd 12 civarý olursa 4 sene içinde , yýllýk enflayon kadar yani her sene yüzde 10 artsa ( daha fazla olabilir bu hýzla yükselirse)

yüzde2 pazar payýnda 100 milyon dolar PAM satýþý olur , yani 1 milyar 200 milyon tl PAM satýþý olur( þu anki yýllýk satýþlarýn 21 katý) VE de diðer Telekom çözümleri hariç.

pazar payýndan yüzde 1 alsak, 50 milyon dolar yapar , onu da 12 ye çarpsak , 600 milyon tl sadece Pam Satýþlarý olur, diðer telekom çözümleri hariç.


Olur da bi de pazar payý olarak yüzde 3 4-5 vs alýrsak o zaman uzaya çýkar satýþlar..

Lütfi Bey 1-2 telekom ürünü de global ürün haline getireceðiz demiþti bloomberge 2 ay önce..

Single monitor ürünü global ürün olmaya aday bana göre .Bu ürün sektörü de Network Management System (NMS)

þu an 7 milyar dolar büyüklük va pazarýn 2024 de 11 milyar dolara çýkmasý bekleniyor. yýllýk yüzde 9,5 dolar bazlý büyüme var sektörde..

Bu üründen de pazar payý olarak yüzde 1 deðil de bunun çeyreðini alsa bile Kron, 25 milyon dolar eder 2024 de, dolar 10-12 tl arasý olsa , 250 milyon tl satýþta buradan gelir

https://kron.com.tr/en/single-monitor

https://www.marketsandmarkets.com/Ma...rket-1041.html



Burdaki kaynak da yýllýk yüzde 10,2 dolar bazlý büyüme bekleniyor sektörde

https://www.grandviewresearch.com/pr...ems-nms-market


4-5 sene içinde ;

single connect satýþlarý en kötü ihtimalle 600-700 milyon tl olsa

single monitor satýþlarý en kötü 250 milyon tl olsa

Al sana 1 milyar tl yýllýk satýþ spek Bey.

Olurda her þey kötü gider , iþler kötü gider .... 1 milyar tl satýþýn yarýsý olursa bile 500 milyon tl eder yýllýk ve þu anki þatýþlarýn 10 katý bu rakam.

anlaþýldý spek bey benden 1 lot alamazsýn artýk .... gerekirse 2024-2025 e kadar beklerim ama o zaman da sana uzay fiyatýna veririm hisselerimi

ah bee spek efendi ah

dolar da oldu 8,5 tl yukardaka satýþ hesaplarýný 12tl ye deðil belki 15-20tlye çarpacaðýz bu gidiþle 3-4 sene içinde

[51TARIMDUNYAM]

UYUZ bilançoyu da iç etti.

[Maslak1]

9 aylýk satýþýndan daha fazla ticari alacaðý var. buna göre, satýþ vadesi 9 ayý epey geçiyor. bu pek de mutad olmayan bir durumdur. sebebini bilen var mý? bunu azaltýrsa kredi bakiyesi de azalýr.


ayrýca, UV alacaklar içinde de hatýrý sayýlýr miktarda alacak var. bu da olaðandýþýdýr. Acaba lisanlarý çok uzun vadeli mi satýyor? mümkündür.

öte yandan; 9 ayda çok büyük kur farký geliri yazmýþ. muhtemelen bu alacaklar önemli ölçüde dövize dayalý. iþin ilginç tarafý ihracat geliri bu kadar dövizli alacak doðuracak kadar büyük deðil. tahmin ederim; firma yerli satýþlarýný da dövizli fiyat üzerinden satýyor.

tecrübeme göre; bu tür lisans iþlerinin satýþý daha çok son çeyrekte olur. hep söylenmekte olan covid 19 siber güvenliði öne çýkardý, hikayesini henüz 9 ayda göremedik. çünkü satýþlarda anlamlý bir büyüme yok. hatta enflasyonist ortamda satýþlarýn hiç deðilse enflasyon kadar büyümesi beklenir.

þirketi tanýmaya ve anlamaya çalýþýyorum. ilk alýmý yaz aylarýnda yaptým. PAM iþinin bende çok büyüyeceðini anlýyorum (konu hk yurtdýþýnda çýkan raaporlarý okumuþtum. bkz burdaki ilk yazým) ve adý önemli PAM servis saðlayýcýlar listesinde olan bir firma 5 milyarlýk pazardan %1 pay alsa bile bu kron için büyük paradýr. ar-ge bazlý iþlere güveniyorum.

kron için takip edeceðim konular:
1-en çok ar-ge yatýrýmý yapan firmalar arasýna girdi. 7 tane proje var. bunlarýn ne olduðunu anlamaya çalýþacaðým. inovasyona çok deðer atfediyorum.
2-yurtýdþýndaki büyüme potansiyelini anlamaya çalýþacaðým. orda fýrsat büyük.
3-bilanço ve k/z tablosunu yorumlamak için ticari modelini anlamaya çalýþacaðým.

zamanla pozisyonumu artýrmayý düþünüyorum. þirketi daha çok tanýmak istemekteyim; ilk paragraflardaki sorularý bu nedenle sordum. inceleyeceðim.

denetiçiye notum:
6 nolu madde:
"........
d) Ticari Borçlar (Uzun vadeli)
Bilanço tarihi itibarýyla Grup’un uzun vadeli ticari borcu bulunmamaktadýr. (31 Aralýk 2019 - Yoktur.)
Grup alacaklarýnýn vadesi aðýrlýklý olarak 30-90 gün arasýnda deðiþmektedir...."

bold kýsmý yanlýþ yazdýnýz sanýrým.. sanýrým, borç demek istediniz.


YTD

[Yýldýz Tozu]

Bugun Kamil ORMAN ýn istifa haberi vardý.
Ýçerik bulamadým ama Netaþ tarafýndan Yönetim Kurulundaydý , ayný þekilde yeni üye Adalet Yasemin Akad da netaþ tarafýný temsilen.
Sanýrým netaþ tarafýnda bir deðiþim oldu.

Arada bir kaç blgi vardý onuda gözden kaçýrmadan , belki üzerinde durmuþuzda ;

M.kemal CILIZ ÝNFONET yönetim kurulu baþkaný da görevli.
Yine Yasemin akad Probil Bilgi Ýþlem Destek ve Danýþmanlýk Sanayi ve Ticaret A.Þ.,NETRD Bilgi Teknolojileri ve Telekomünikasyon A.Þ ve BDH Biliþim Destek Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Þ. gibi Netaþ iþtiraklerinde görevliymiþ.


YTD.