KRONT - Kron Telekomünikasyon

[Forza korfez]

Kron özelinde büyüme beklentileri analizinde Single Connect'ten sonra diðer ürünler analiz edildiðinde;

- Single Monitor : Sn. Lütfi Yenel'in büyük beklentileri olan bir ürün. Röportajlarýnda þirketlerin pandemi dolayýsýyla yatýrýmlarýný ertelediðinden bahsediyordu. Bu durumdan en fazla etkilenen ürünün Single Monitor olduðunu düþünüyorum. Global ekonomik durum temel etken olmak üzere yýlýn ikinci yarýsýndan itibaren ciroya katký saðlayabileceðini tahmin ediyorum.

[Forza korfez]

- CG Logger, Marta AAA ve Quality Assurance : Birçok sektörde kullanýlabilen ürünler olmakla birlikte bu ürünlerin ana müþterisinin telekom þirketleri olduðunu düþünüyorum. Bu sebeple pandemi ve þirketlerin yatýrýmlarýný azaltmalarýndan çok fazla etkilenmeyeceðini tahmin ediyorum. Telekom harici sektörlerde kullanýmýnýn ise ilave katký saðlayabileceðini düþünüyorum.

Bu üç ürün söz konusu olduðunda, Turkcell'e yapýlan satýþtan da bahsetmek gerekir.

Daha önce, Turkcell'e tek tek hangi ürünlerin satýldýðýný bilemiyorum ancak bu satýþ, toplu halde yapýlan ilk satýþ. Satýþ tutarý da tatmin edici. Yýllara sari olarak, ilk yýl biraz fazla, sonra düþen miktarlarda muhasebeleþtirilecek. Anlaþmanýn 3 yýllýk olmasý, 3 yýllýk satýþý garantileme konusunda olumlu, yýllara sari olarak düþmesi ve enflasyon etkisiyle bir miktar olumsuz.

Bilindiði kadarýyla Turkcell haricinde Turk Telekom ve Vodafone Türkiye de Kron'un müþterisi. Ayrýca hala müþteri olup olmadýðýný ve hangi ürünlerin satýldýðýný bilmediðimiz Etisalat var. Ayrýca Jazz, MTGS vs. var hatýrladýklarýmdan. Bir de Gartner Peer Insight'a yeni eklenen yorumlardan Telekom sektöründe olduðu belirtilen küçük müþteriler var.

En azýndan Türk Telekom ve Vodafone Türkiye'ye, hatta belki de Etisalat'a da benzer satýþlar yapýlabileceði varsayýlýrsa ciroya güzel bir katký da buradan gelebilir.

Yaklaþýk Abone Sayýlarý (mln)

Turkcell 47,9
Turk Tel. 50,4
Vodafone Türkiye 25,7

Vodafone Group (Net rakamý bulamadým ancak Vodafone Europe 140 mln ve Vodafone Idea (Hindistan) 300 mln civarýnda)
Etisalat 146
Jazz 64,2
MTS 84,9

[Forza korfez]

Bir diðer ürün ise Secure Cloud Wi-Fi. Bu ürün için Beþiktaþ Vodafone Arena, Ýstanbul Havalimaný gibi güçlü referanslar olsa da Netaþ'ýn akýllý stadyumlar ve þehir hastaneleri gibi diðer büyük projelerde Kron'u tercih etmemesi nedeniyle ciroya çok fazla katký yapan bir ürün olduðunu düþünmüyorum.

Bu üründeki en büyük beklenti Katar'da düzenlenecek olan Dünya Kupasý. Sn.Lütfi Yenel zamanýnda stad baþýna 1 milyon dolarlýk bir ciro katkýsýndan bahsetmiþti. Vodafone Katar'ýn bu iþ için iddialý olmasý ve Vodafone Türkiye ile bilgi, tecrübe, personel ve kaynaklarýn paylaþýlmasýna yönelik yaptýðý anlaþma bu konudaki umutlarý artýrmýþtý. Þu ana kadar olumlu bir geliþme olmamakla birlikte aþaðýdaki habere göre stadyumlarýn Vodafone Giganet 5G ile kaplanmasý akýllý stadyumlara alternatif bir sistem ya da Kron'un akýllý stadyum iþini alamadýðýna yönelik olarak yorumlanabilir mi bilemiyorum.

[Forza korfez]

Genel olarak 2020 bilançosu, pandemi nedeniyle alýþýk olduðumuz büyüme rakamlarýnýn uzaðýnda olsa da umut vadedi olarak görüyorum.

Kron'un internet sitesini incelediðinizde ise tek ürünün Single Connect, tek sektörün ise telekom operatörleri olduðunu düþündürtüyor. Halbuki birçok ürün tüm sektörlerde kullanýlabiliyor. Bu konudaki tavsiyemi þirkete ilettim. Ayrýca uzun bir süre önce; rakiplerinin internet sitelerindeki gibi, en azýndan müþteri sayýlarýný ve örneðin dünya'nýn en büyük 10 bankasýndan biri, Forbes 500'de þu kadar müþteri þeklinde yayýnlayabileceklerini tavsiye etmiþtim. Sonrasýnda sitede düzenleme yaparak 5 kýtada 80+ müþteri ibaresini eklediler. Dünya'nýn en büyük þu kadar telekom/finans/saðlýk þirketinden þu kadarý þeklinde bir ekleme yapýlamamasýný ise henüz dünya çapýnda büyük müþteri sayýsýnýn azlýðý sebebiyle olabileceðini düþünüyorum.

Ayrýca faaliyet raporunda Sn.Mete Þansal tarafýndan belirtilen þu iki hususun ciroya ciddi katký saðlayabilecek önemli geliþmeler olduðunu düþünüyorum.

2021’e Bakýþ
Kron 2021 yýlýnda,
- 2020 yýlýnda bulut ve sanallaþtýrma alanýnda geliþtirdiðimiz teknolojik yeteneklerimizi kullanarak, baþta Single Connect ürünümüz olmak üzere mevcut ürünlerimizin SaaS (Software as a Service) olarak müþterilerimize sunulmasýný,

- Telekom müþterilerimiz ile yapacaðýmýz ortaklýklar vasýtasýyla Single Connect ürünümüzün Telekom operatörleri aracýlýðýyla son kullanýcýlar için PAM as a Service olarak ürünleþtirmeyi, hedefliyor.

https://azure.microsoft.com/tr-tr/overview/what-is-saas/

[lionnes]

çok deðil bundan 6-7 ay önce sürekli burada hesap yapýp , kron tun olmasý gereken Fksýnýn çok daha yüksek olmasý gerektiðini sürekli buraya yazýyordum umarým faydalanan olmuþtur yazdýklarýmdan...


Þimdi ise krontun , 4 senede globalde PAM de , ilk 5e girme macerasý baþlýyor .Hayýrlara vesile olur inþallah bütün gerçek uzun vadeci yatýrýmcýlar için

[lionnes]

diðer biþimlerin, kronta göre , 10-20 kat daha az arge ve pazarlama harcayýp 25 ve üstü FK larda fiytlanýp, krontun sadece 40 Fk larda fiyatlanmasý benim hesaplamalarýma göre kabul edilemez.

Ve de krontun brüt kar marjýda çoðu biliþimden 2-3 kat fazla

madem kront bist biliþim endeksinde ve bu borsada iþlem görüyor biliþim firmasý o halde ...


ya diðer biliþimler çok daha düþük FK ile fiyatlanmasý gerek , Ya da Krontun Fk ýnýn yükselmesi gerek...

Varan 1 ..................

[lionnes]

tamam 4 seneye çok var ....

ancak þu an bile yýllýk 55 milyon satýþta bile , hisse olmasý gereken yerde deðil sebebini defalarca kez yazdým

1- Yükse Brüt KAr Marjý

2- Yüksek arge ve pazarlama oraný

Varan 2 ....

[lionnes]

varan 3-4-5 vs... daha gider bu