KRONT - Kron Telekomünikasyon

[lionnes]

Cyberark piyasayý domine etmek için bütün finansal gücünü kullanýyor. Sürekli zarar ediyor. Satýþlarýný yükseltmiþ özellike Software as a service bölümünde. Ama 3.çeyrekte 30 milyon dolar 9 aylýðýn tamamýnda 67 milyon dolar zarar etmiþ.

Þirketin politikasý gayet net. Ya hep ya hiç. Rakiplerini sindirmek istiyorlar. Bunun için de kýsa ve orta vadede karlýlýðý umursamýyorlar. Uzun vadede rakiplerini silerek kârlýlýðý yakalamak istiyor olmalýlar. Teknolojik olarak bu firmanýn çok önüne geçmeden rekabet zor.

zararla ilgisi yok önemli olan cash flow ve brüt kar ve brütkar marjýdýr bu tip yazýlým þirketlerinde.. geri kalaný sürekli yatýrýma ayýrýrlar bu tip yazýlým þirketleri ve sürekli yüksek fiyatlanýrlar.. 50-100 milyar dolarlýk saas þirketleri var onlarda boyledir ve hisseleri hem yüksek F/S ile fiyatlanýr hem de sürekli zarar açýklarlar..


örnek olarak..


Cloudflare, Inc. 60 milyar dolar piyasa deðeri ( cyberarkýn 10 katý)



https://finance.yahoo.com/quote/NET/

sürekli zarar yazar ama yüksek fiyatlanýrlar ve bu tip þirket hisseleri uzun vadede hep yukarý giderler sebebini yukarda yazdým bunun gibi bi sürü örnek var




https://finance.yahoo.com/quote/ZS?p=ZS&ncid=stockrec ZScaler cyberarkýn 5 katý


https://finance.yahoo.com/quote/DDOG...&ncid=stockrec Datadog cyberakýn 5 katý

veee daha bi sürü devasa þirket var her sene zarar yazýp , yüksek brüt kar marjý ve de geri kalan parayý sürekli arge ve pazarlamaya ayýrdýklarý için hep yüksek F/S ile fiyatlanýp uzun vadede hep yukarý gider hisseler..


Amerika endekslerinde olan saas , siber güvenlik yazýlým hisselerine yatýrým yapan yatýrýmcýlarýn hiç biri net kara bakmaz!

[lionnes]

https://finance.yahoo.com/quote/CRWD...&ncid=stockrec Crowdtrike



https://finance.yahoo.com/quote/MDB?....tsrc=fin-srch Mongo DB




https://finance.yahoo.com/quote/OKTA....tsrc=fin-srch OKTA


https://finance.yahoo.com/quote/DOCU....tsrc=fin-srch Docusing

Bunlarýn hepsi cyberakýn 5-10 katý fazla piyasa deeðrleri var hepsi de her sene zarar yazýyorlar ama Satýþlarýda sürekli arttýyorlar , yüksek brüt kar marlarý var ve F/S hep yüksek fiyatlnýp uzun vadede hisseler hep yukarý gidiyor


Bu arada , piyasa deðeri 40 milyar dolar olan Okta, 2021 baþlarýnda PAM pazarýna girdi...


https://www.zdnet.com/article/okta-e...-access-tools/

[VaLeNTiNe]

zararla ilgisi yok önemli olan cash flow ve brüt kar ve brütkar marjýdýr bu tip yazýlým þirketlerinde.. geri kalaný sürekli yatýrýma ayýrýrlar bu tip yazýlým þirketleri ve sürekli yüksek fiyatlanýrlar.. 50-100 milyar dolarlýk saas þirketleri var onlarda boyledir ve hisseleri hem yüksek F/S ile fiyatlanýr hem de sürekli zarar açýklarlar..


örnek olarak..


Cloudflare, Inc. 60 milyar piyasa deðeri ( cyberarkýn 10 katý)



https://finance.yahoo.com/quote/NET/

sürekli zarar yazar ama yüksek fiyatlanýrlar ve bu tip þirket hisseleri uzun vadede hep yukarý giderler sebebini yukarda yazdým bunun gibi bi sürü örnek var




https://finance.yahoo.com/quote/ZS?p=ZS&ncid=stockrec ZScaler cyberarkýn 5 katý


https://finance.yahoo.com/quote/DDOG...&ncid=stockrec Datadog cyberakýn 5 katý

veee daha bi sürü devasa þirket var her sene zarar yazýp , yüksek brüt kar marjý ve de geri kalan parayý sürekli arge ve pazarlamaya ayýrdýklarý için hep yüksek F/S ile fiyatlanýp uzun vadede hep yukarý gider hisseler..


Amerika endekslerinde olan saas , siber güvenlik yazýlým hisselerine yatýrým yapan yatýrýmcýlarýn hiç biri net kara bakmaz!

Bu þekilde zarar yazarak yürümek her babayiðidin harcý deðildir sn lionnes. Ciddi risktir. Sonuçta bir kayýptan bahsediyoruz. Bunun için þirketin ciddi nakit rezervinin olmasý gerekir. Zaten buna güvenerek bu yatýrýmlara ve rekabete giriþiyorlar.

Cyberark 700'ýn milyon dolar net nakdi var. Bu þirket yýllýk 100 milyon dolar kaybý göze alarak piyasayý domine etmeye devam edebilir ki öyle olacak gibi de duruyor. Ama bir müddet sonra rakiplerin havlu atmasý lazým. Bunlarýn kârý burdan geliyor zaten. Pazar payýna oynuyorlar. Rakiplerin havlu atmasý piyasa kontrolünün yolunun açýlmasý anlamýna geliyor ki bu da ileride kârlýlýk demek.

Ama madalyonun öteki yüzünde rakipler daha rekabetçi ürünler piyasaya sürebilirse o zaman iþ deðiþebilir. O durumda da zaten pazar payý kaptýrdýklarý þirketleri hemen satýn alma yoluna gidiyorlar.

[lionnes]

Sayýn VaLeNTiNe yukarda yazdýklarýnda haklýsýnýz...

ama ben borsadki fiyatlamaya bu tip þirketlerin nasýl fiyatlanmasý gerektiðine örnekler verdim ..

Yüksek F/S ile fiyatlanmasý gerektiðine , ayrýca PD/DD ve FK nýn birer süstür benim için bu tip þirketlerde buna kront dahil..

krontta yüksek brüt kar marjý ile çalýþýyor ve yüksek yatýrýmlar yapýyor tek ve en önemli handikapý bi türlü satýþlarý artýramýyor kaç senedir

[lionnes]

ek olarak yukarýda verdiðim amerika yazýlým þirketleri örnekleri benim için uzun vadede hayat kurtarýcý olacak.. hepsinden bir sepet yapacaðým

vadesi de sonsuz vade

[VaLeNTiNe]

Kront'da kimsenin kârlýlýða baktýðýný sanmýyorum. Ben dahil herkes bence ciroya bakýyor. Ciro artsa büyük ihtimal iyi bir fiyatlama gelecek. Cyberak'ýn bugün açýklanan bilançosu sektörde ciddi hareket olduðunu gösteriyor zaten. Bundan pay almak için inovatif ürünler çýkarmak lazým. Fiyat kýrarak veya benzer özellikler pazarlayarak Cyberak ile rekabet edilemeyeceði ortada.

Cyberark arge pazarlamaya ciddi para yatýrýyor ama ayný zamanda da ciddi nakit taþýyor. Kront'un da aynýsýný yapmasý lazým. Nakit fazlasýna önem vermesi lazým. PAM ileride çok dallanýp budaklanacak bir sektör. Ben büyümenin öngörülenin çok üzerine çýkmasýný bekliyorum. Rekabet için Kront'un iyi bir rekabet modeline ihtiyacý var. Raporlara yansýyanlarla bilançodaki ciro birbirini tutmuyor. Burda bir tezat var. Bunu çözecek bir modele ihtiyaç var.

[lionnes]

yukarda yazdýðým bir örnek olan,

brüt karý ve brüt kar marjý yüksek olan her sene ve her dönem zarar yazan ( argeye ve pazarlamaya yatýrdýðý için bütün karý) Datagod, piayasa kapandýktan sonra Datadog bilanço açýkladý ve þu piyasa sonrasý iþlemler yeni zirve yüzde 10 yukarda

piaysa deðeri de bir bilançoyla þu anlýk , 50 milyar dolardan 56 milyar dolar oldu yani 5 milyar dolar arttý neredeyse cyberakýn toplam piyasa deðeri kadar artýþ oldu , kronttun da 100 katý kadar artýþ oldu bir günde

kronttun 50 milyon dolar piyasa deðeri var ortalama olarak þu an

5 milyar dolar = 100 tane 50 milyon dolar

https://finance.yahoo.com/quote/DDOG...&ncid=stockrec

[lionnes]

paralel evrende siber güvenlik etfleri açýlýþ öncesi rekor kýrmaya zirve tazelemeye devam ediyorlar..

https://finance.yahoo.com/quote/CIBR?p=CIBR

https://finance.yahoo.com/quote/BUG?p=BUG&ncid=stockrec



hýrsýzlarrr sizi ...