ISFIN - Ýþ Finansal Kiralama

[Böcek34]

2022/4 - 900Milyon TL kâr.
2023/4 - 1.7Milyar TL kâr.

Leasing verileri:
2023 Ocak ayý= 907Milyon TL.
2023 Aralýk ayý= 2Milyar TL.
2024 Ocak ayý= 1.6Milyar TL.

Faktoring verileri:

2023 Ocak ayý= 767Milyon TL.
2023 Aralýk ayý= 953Milyon TL.
2024 Ocak ayý= 1.4Milyar TL.

Kâr yedeklerinin (daðýtýlabilir nakit temettünün) sermayenin 2.5 katý kadar birikmiþ olmasý, 12 aylýkta 1 Milyar 767 Milyon TL.

Sektörü canlý tutacak etmenler:
Faizlerin yükselme eðiliminde olmasý. Sermaye yetersizliði olan küçük ve orta ölçekli þirketlerin krediye ulaþma ihtiyaçlarý. Önümüzdeki dönemde çek kýrdýrma ihtiyacýnýn ortaya çýkmasý beklentisi.

Þirketi canlý tutacak etmenler:
Ucuz rasyo. Mevcut konjuktöre uygun faaliyet alaný. Ýþ Holding iþtirak birleþmesi. 2024/4 bilançosunda enflasyon muhasebesine girerek leasing tarafýnda makine, ekipman, teçhizat, kiralanabilir araçlara ve bu araçlarýn park alaný arsalarýna yeniden deðerleme yapacak olmasý. Faktoring tarafýnda tapusu kendinde olan bina ve ofislere yeniden deðerleme yapacak olmasý.

Kâr 'eðer' yukarýda belirttiðim oranda yükseliþ kaydederse, sene sonunda ortalama 3.5Milyar kâr görebiliriz en az. Bu kâr, bugünkü 10.20 fiyatýna göre þirketin PD/DD'ini 0.6, F/K'ýný 2.0 yapar. Sektörün ortalama 2.0 ile fiyatladýðýný öngörsek, (ki ben daha yüksek PD/DD olabilir diye düþünüyorum) sene sonunda 3.5 kat prim potansiyeli oluþabilir.

Ýþ Holding birleþmesi (örneðin) Mayýs ayýnda ilan olsa ve Ýþ Bankasý'nýn 100.kuruluþ yýlýnda, Aðustos ayýnda birleþme gerçekleþse, piyasadaki makarnacýlara hamburgerciye 15-18Milyar talep geldiðini düþünecek olursak, halka arzda prim beklentisi de oluþabilir.

Siteye yabancý deðilim hatta epeyce eski yim ancak yeni üye olduðum için bu benim ilk gönderim oldu. Selamlar.

Yatýrým tavsiyesi deðildir.

[Noname34]

Hayýrlý olsun üyeliðiniz hisse net büyük bir ailedir bir okuldur tecrübedir sabirdir yoldur... Yolun açýk olsun ....

[kurþunkalem]

En sýradan hisse 4-10 kat gitmiþ.
Pandemiden itibaren Thy ~30 kat yaklaþýk , koç~ 12 kat gitmiþ.
Qnbfl ~25 kat yükselmiþ.
3,5 kat nedir? 35 mi yazacaktýn.
Ky taþýttýlar hisseleri pandemiden beri.
Mýzrak bir gün çuvaldan çýkýp bir taraflarýna girecek bunlarýn.

[kurþunkalem]

Madem kar edip ky ile paylaþmayacaksýn neden halka arz oldun?

Bu karý paylaþmayacaksýn peki ne yapacaksýn deðil mi ? Buradaki oyun çok büyük.
Küçük yatýrýmcýyý düþünmez banka. Soymayý bilir hisseyi yönetenler.Kasýmýn ortasýndan beri düþüyor .
Koskoca banka okullu ,mübarek vs elinde oyuncak mý olmuþ.

[Böcek34]

Benim görüþüme göre, sektör ortalama PD/DD oraný 'eðer' 2.0 ile fiyatlarsa, ayný deðere gelmek için 3.5 kat çýkýyor. Yok eðer 4.0 ile fiyatlarsa, 3.5x2 olur oran. PD/DD sektörde 4.0 olur mu bilemeyiz. Tahtada mal deðiþimi varmýþ gibi bir izlenim var bana göre. Diðer tarafý 2 haftadýr ciddi mal çekiyor. Belki de mallar virmanlanýnca olay ortaya çýkar. $ bazlý grafik çalýþacaksa 0.26$ ikili dip var. Ancak bu kur ile o seviye çok acýmasýz olur. Olamaz mý? Ucuzun ucuzu var derler eskiler. Olasýlýk olarak mümkün. Son 2 sene Temmuz ayýnda fiyat kopuþu olmuþ. Net denecek tel þey ucuz olduðu ve düþtükçe ucuzladýðý.

Yatýrým tavsiyesi deðildir.

[ertunga77]

Bu ortamda....

Bu finasal koþullarda...

Týpýþ týpýþ yukarý gideceksin...

Nazlanmana gerek yok....

Sayýn spek, gemi doldu da taþýyor...

Mýzrak çuvala sýðmýyor artýk...

Daha ne kadar tutacaksýn buralarda...

hem de týpýþ týpýþ gelceksin yeni zirvelerine...

---
ytd deðildir. al sat tut tavsiyesi deðildir.

[Böcek34]

16.04.2024 (yarýn) faktoring ve leasing verileri açýklanacak. Sektöre alým talebi var ama Ýsfin bildiðimiz gibi baský altýnda. Takozlarý üst üste koyup kendi malýný aldýðýný düþünüyorum, tahta hala (bana göre) mal bekliyor. Tahtadan defolun gidin demekle olsaydý 100 kere satardý insanlar malýný. O bant hareketinin dýþýna çýkarak fiyatlama yapmasý lazým ki evet trend oluþuyor denebilsin. Ben $ bazlý grafiði dikkate alýyorum. Fibo seviyelerine takýlarak bakalým nereye gidecek. Aþaðý mý yukarý mý.

Yatýrým tavsiyesi deðildir.

[Böcek34]

16.04.2024 (dün) günü Þubat ayý verileri açýklandý.

Leasing verileri:
2023 Þubat: 726MilyonTL.
2024 Ocak: 1.677MilyonTL.
2024 Þubat: 1.512MilyonTL.

Faktoring verileri:
2023 Þubat: 668MilyonTL.
2024 Ocak: 1.449MilyonTL.
2024 Þubat: 1.372MilyonTL.

Veriler güçlü. Bunun devamýný öngörmek yanlýþ olmayabilir.

Benim fiyatlamada dikkate aldýklarým:

Veriler güçlü. Tahtada mal taþýma maliyeti yüksek. Baskýya devam. Tahta hala mal bekliyor.
$ bazlý haftalýk grafikte 0.35$ fibo seviyesinde güncel baský var. Yine ayný grafikte son bar attýðý iðne düþen trende deðdi geri döndü. Yeni maliyet bölgesi oluþturulmaya çalýþýlýyor olabilir. Bakalým fiyatlama nasýl çalýþacak.

Tahtalar parayla çalýþýr. Psikoloji üzerine kurulur.

Yatýrým tavsiyesi deðildir.