AGHOL - AG Anadolu Grubu HOLDÝNG A.Þ.

[agg]

Az önce hýzlý bir hesaplama yaptým. NAD'a göre iskontolu görünüyor ama tarihsel iskonto ortalamasýna bakýnca pek bir anlam ifade etmiyor mevcut iskonto. Ayrýca yüksek faiz ortamý daha da vahimi faizini yýl sonundan önce hatrý sayýlýr bir düþüþ yaþamayacak olmasý aslýnda iskontonun tamamen anlamsýz hale gelmesine sebep oluyor çünkü holding solo borcu yüksek finansman gideri yazacak.

Yani, þu an holdingi almaktansa iþtiraklerini almak daha mantýklý.

Holdinglrde SOLO borçlar yönetimsel olarak çözülebilir bir sorundur. Gruptaki þirketlerin yönetimleri holdinglerin eline, dolayýsý ile SOLO borçlarý düzenleyebilme kaabiliyetlerine sahipler. Önemli olan, grubun mali yapýsýný belirleyen KONSOLÝDE bilançolardýr. Holdingi top yekün ele almak gerekiyor. Holdingin kendi SOLO finansman borçlarýndan ziyade KONSOLÝDE FAVÖK karýna bakmak daha doðru olur. Borçlarý döndürebilme kaabiliyeti biraz olsun FAVÖK te gizlidir. Çeþitli nedenlerle FAVÖK bile tam bilgi vermez ama þirketin borç ödeme kapasitesi daha doðruya yakýn deðerlendirilebilir.
Yazýnýzdaki son cümleniz apaçýk pozisyonunuza göre niyet ve yönlendirme isteði belirtisi olmuþ.

[Þakir]

Az önce hýzlý bir hesaplama yaptým. NAD'a göre iskontolu görünüyor ama tarihsel iskonto ortalamasýna bakýnca pek bir anlam ifade etmiyor mevcut iskonto. Ayrýca yüksek faiz ortamý daha da vahimi faizini yýl sonundan önce hatrý sayýlýr bir düþüþ yaþamayacak olmasý aslýnda iskontonun tamamen anlamsýz hale gelmesine sebep oluyor çünkü holding solo borcu yüksek finansman gideri yazacak.

Yani, þu an holdingi almaktansa iþtiraklerini almak daha mantýklý.

Hesaplamanýza göre hangi fiyatlarda alýcý olunur ?

[candyshop]

Hesaplamanýza göre hangi fiyatlarda alýcý olunur ?

Ýþtiraklerin bugünkü fiyatlarýnda sabit kalacaðý varsayýmýna göre (özellikle AEFES ve MGROS) holdingin bugünkü fiyata göre en az %20 daha ucuz olmasý lazým almak için. Ama iþtiraklerin fiyatlarý artar da holding fiyatý sabit kalýrsa o zaman da almak için mantýklý olabilir.

Mesele þu, bugün matematik bilen biri için holdingi bu fiyattan almaktansa AEFES ve MGROS almak daha mantýklýdýr. Çünkü zaten AGHOL'ün içinden efesi ve migrosu çýkarýrsan geriye pek bir þey kalmýyor.

[roark]

Ýþtiraklerin bugünkü fiyatlarýnda sabit kalacaðý varsayýmýna göre (özellikle AEFES ve MGROS) holdingin bugünkü fiyata göre en az %20 daha ucuz olmasý lazým almak için. Ama iþtiraklerin fiyatlarý artar da holding fiyatý sabit kalýrsa o zaman da almak için mantýklý olabilir.

Mesele þu, bugün matematik bilen biri için holdingi bu fiyattan almaktansa AEFES ve MGROS almak daha mantýklýdýr. Çünkü zaten AGHOL'ün içinden efesi ve migrosu çýkarýrsan geriye pek bir þey kalmýyor.

Hani borsada matematik iþleseydi bütün matematikçiler ve muhasebeciler zengin olurdu......Matematik bazý hisseleri asla alma diyor ama gerçekte öyle mi oluyor?...Bakýnýz son zamanlarda katlayan hisselere kaçýnda matematik al diyor?...Yatýrým Tavsiyesi Deðildir...

[candyshop]

Hani borsada matematik iþleseydi bütün matematikçiler ve muhasebeciler zengin olurdu......Matematik bazý hisseleri asla alma diyor ama gerçekte öyle mi oluyor?...Bakýnýz son zamanlarda katlayan hisselere kaçýnda matematik al diyor?...Yatýrým Tavsiyesi Deðildir...

Haklisin. Lakin, ben matematigin Al dedigi hisseyi alir ve matematik sat diyene kadar beklerim matematigin alma dedigini de almam. Alana da mani olmam.

[roark]

Haklisin. Lakin, ben matematigin Al dedigi hisseyi alir ve matematik sat diyene kadar beklerim matematigin alma dedigini de almam. Alana da mani olmam.

Bol kazançlar...Borsa matematik gibi net sonuçlar verseydi keþke...Maalesef matematiðin al dediði hisseler yýllardýr uykuda...Yatýrým Tavsiyesi Deðildir...

[roark]

AG ANADOLU GRUBU HOLDÝNG A.Þ.
AGHOL
EN
Ýmzalý GörüntüleBildirimlerFinansal TablolarHak Kullanýmlarý
Gönderim Tarihi
15.06.2021 18:48:19
Bildirim Tipi
ÖDA
Yýl
-
Periyot
-
Özel Durum Açýklamasý (Genel)A+ A-
Özet Bilgi
AND Kartal Gayrimenkul Yatýrýmlarý A.Þ. hakkýnda açýklama
Ýlgili Þirketler
[]
Ýlgili Fonlar
[]
Özel Durum Açýklamasý (Genel)

Yapýlan Açýklama Güncelleme mi?
Hayýr (No)

Yapýlan Açýklama Düzeltme mi?
Hayýr (No)

Konuya Ýliþkin Daha Önce Yapýlan Açýklamanýn Tarihi
-

Yapýlan Açýklama Ertelenmiþ Bir Açýklama mý?
Hayýr (No)

Bildirim Ýçeriði

Açýklamalar
Baðlý ortaklýðýmýz AND Kartal Gayrimenkul Yatýrýmlarý A.Þ.'nin 15.06.2021 tarihli Olaðanüstü Genel Kurul Kararý ile 106.278.000 TL'lik þirket sermayesinin 18.458.940 TL artýrýlarak 124.736.940 TL'ye çýkartýlmasýna karar verilmiþtir. Ayný Genel Kurulda eþ anlý olarak, þirket sermayesi 117.736.940 TL birikmiþ zararlarý kadar azaltýlarak 7.000.000 TL'ye indirilmiþtir. Baðlý ortaklýðýmýz sermaye artýrýmýna baðlý olarak elde ettiði nakdin yaklaþýk 11,5 milyon TL'lýk kýsmýný Þirketimize olan borçlarýnýn geri ödemesinde kullanacaktýr.



Yukarýdaki açýklamalarýmýzýn, Sermaye Piyasasý Kurulunun yürürlükteki Özel Durumlar Tebliðinde yer alan esaslara uygun olduðunu, bu konuda/konularda tarafýmýza ulaþan bilgileri tam olarak yansýttýðýný, bilgilerin defter, kayýt ve belgelerimize uygun olduðunu, konuyla ilgili bilgileri tam ve doðru olarak elde etmek için gerekli tüm çabalarý gösterdiðimizi ve yapýlan bu açýklamalardan sorumlu olduðumuzu beyan ederiz.


https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/942470

[candyshop]

......
Açýklamalar
Baðlý ortaklýðýmýz AND Kartal Gayrimenkul Yatýrýmlarý A.Þ.'nin 15.06.2021 tarihli Olaðanüstü Genel Kurul Kararý ile 106.278.000 TL'lik þirket sermayesinin 18.458.940 TL artýrýlarak 124.736.940 TL'ye çýkartýlmasýna karar verilmiþtir. Ayný Genel Kurulda eþ anlý olarak, þirket sermayesi 117.736.940 TL birikmiþ zararlarý kadar azaltýlarak 7.000.000 TL'ye indirilmiþtir. Baðlý ortaklýðýmýz sermaye artýrýmýna baðlý olarak elde ettiði nakdin yaklaþýk 11,5 milyon TL'lýk kýsmýný Þirketimize olan borçlarýnýn geri ödemesinde kullanacaktýr......

Yani diyorlar ki "çok antin kuntin iþler yaptýk, zarar da ettik. defterleri sadeleþtiriyoruz2

Asýl önemli olan MH Perakendecilik'in holdingle basit usulde birleþtirilmesi ve Migros'a direk ortaklýk. Ayný zamanda faaliyetleri durdurulmuþ þirketlerin de holdingle birleþtirilmesi ve %100 ortak olunan küçük iþtiraklerin de bir çatý altýnda toplanmasýdýr benim için.

Ama çok daha önemli olan ney diye soracak olursanýz, stratejik olmayan ve küçük iþlerden çýkýlýp, borçlarýn azaltýlýp, stratejik sektörlere ve yüksek büyüme yapabilecek sektörlere yoðunlaþmak olmalý. Benim için Anadolu Grubu'nun aðýrlýk vermesi gereken þirketler/sektörler:
1- Bira
2- Meþrubat
3- Perakende (Migros)
4- Elektrikli Otomobil (TOGG)
5- Otomotiv (ASUZU)

Geriye kalan þirket ve sektörlerin çoðu olmasa daha iyi olur kategorisinde. Bazýlarý ise olsa da olur olmasa da olur kategorisinde.