AGHOL - AG Anadolu Grubu HOLDÝNG A.Þ.

[Depeche Mode]

harbiden baydi artik
bilanco ile ilgili yorum ve paylasim yapmayacagim

[tarik1234]

Nasýl finansallar faaliyet raporundan kopyala yapýþtýr hala yapýlmamýþ

[candyshop]

RAKAMLAR BUGÜNÜN CARÝ DEÐERLERÝYLE GÜNCELLENDÝ (9 Kasým 2020)

AGHOL'ün aktif büyüklüðünün (ve cirosunun) yaklaþýk yüzde 95'ini borsaya kote AEFES, MGROS, ASUZU ve ADEL oluþturuyor. (AEFES'in iþtiraki CCOLA mükerrer hesaplanamaz)

Sadece bu 4 iþtirakin holdinge ait hisselerinin toplam deðeri 10.050 milyon TL (bugünkü borsa deðeri). Holdingin 2.643 milyon TL (^) solo borcu var. Bu borç çýktýktan sonra bu 4 þirketin holdinge ait net aktif deðeri (NAD) 7.407 milyon TL.

Borsaya kote olmayan iþtiraklerin hepsinin toplamýný "sýfýr" varlýk saysak bile geriye bu 7.407 milyon TL'lik varlýk kalýyor. Sýfýr varlýk dediðimiz iþtirakler ise þunlar: Çelik Motor, Anadolu Motor, Enerji Yatýrýmlarý, McDonald's Türkiye, AND Gayrimenkul, TOGG'da %19 pay vs.

Bugünkü AGHOL piyasa deðeri ise 4.929 milyon TL. Sadece NAD'a ulaþabilmek için (solo borç düþtükten sonra) yüzde 50 civarý bir prim yapmasý gerekiyor.

(^) Bu solo borç 2020 yýlý 3. çeyrek faaliyet raporundan (sayfa 15) alýnmýþtýr.

Not1: Dünyada þu an mobilite ve enerji devrimi yaþanýyor. Bu sebeple TOGG hem Türkiye hem de AGHOL için geleceðin en stratejik yatýrýmlarýndan. AGHOL'ün, TOGG'a %19 ortaklýðý var. Devletin TOGG'a vereceði teþviklerden yararlanabilmek için TOGG sermayesinin 2023 sonuna kadar 3.5 milyar TL'ye çýkarýlmasý gerekiyor. Yani AGHOL'ü TOGG'da yapýlacak 635 milyon TL'lik bir bedelli sermaye artýþý da bekliyor.

Not2: Konsolide bilançodaki borç ile holding solo borcu birbirine karýþtýrýlmamalý. Bu hesaplamada borcu/alacaðý/piyasa þartlarý göz önüne alýnarak piyasa fiyatlamasý yapýlmýþ þekilde iþtiraklerin piyasa deðeri dikkate alýnmýþtýr.

Not3: Pay piyasalarýndaki fiyatlamalar gerçek rasyolardan daha çok dönemlik hisse arz/talep dengesine göre fiyatlandýðý için Anadolu Grubu örneðinde olduðu gibi hisseler astronomik ucuz ya da tersi pahalý fiyatlanabiliyor.

[candyshop]

Ana ortaklýk net zarar:
219 milyon TL

[tarik1234]

OTOMOTÝV CANDIR OTOMOTÝV UÇURMUÞ BÝRAZDA GYO DESTEK VERMÝÞ OTO SENE SONU BEKLEDÝÐÝM KARI TEK ÇEYREKTE YAPTI SENE SONU 350 MÝLYON NET KAR BEKLENTÝ OLARAK REVÝZE ETTÝM
HER ZAMANKÝ GÜZELLÝKLERÝNÝ YAPARAK HALKA AÇIK OLMAYAN ÞÝRKETLERÝN GYO VS FAVÖK BORÇ SATIÞ BÝLGÝLERÝNÝ SAKLAMIÞLAR
**GYO ÝYÝ SATIÞ YAPMIÞ AMA PÝL BÝTTÝ EKSÝ YAZMAYA DEVAM EDECEK EN AZ 1 YIL
***ENERJÝ DEÐÝNMÝYORUM
****ISIZU ADEL ACÝL SATILMALI
*****SOLO BORÇ AZALMIÞ AZICIK EFESÝN 1 MÝLYAR TEMETTÜSÜ 3 AYLIK FAÝZ VE KURA KURBAN GÝTTÝ
nakit akýþý açýsý açýsýndan en iyi çeyreðini yaþadý ve bitti malesef 2021 olumsuz
hedef fiyatlarda en az 3-4 tl artýþ bekliyorum
bu çeyreðrek için iyi finansal bekliyordum iyinin iyisi bence
ama 2021 için ayný
enerji gyo diðer rehabilite edilmedin ýsýzu ve adel kurtulmadan zor
ag çok temettü gerekli efes seneye 2 milyar daðýtýrsa 1 yýllýk faiz ve kuru karþýlayacak maalesef
çeyreklik ***** 5 yýldýz verdim
bilgi saklamalarý neden ? böyle kurumsal firmaya yakýþtýramadým

[candyshop]

Küçük iyileþmeler var beklentiler dahilinde. Ama piyasa þartlarýndan ayrýþtýracak bir þey yok. Emeklilik fonlarýnýn düzenli alýþý hisseye destek veriyor.

Artýk 2021'i bekleyeceðiz, yine Anadolu Efes'ten mümkün olan en yüksek temettü çekilerek solo borçluluk düzeltilmeye çalýþýlacaktýr diye tahmin ediyorum.

Varlýk satýþý yapýlarak stratejik olmayan sektörlerden çýkýþ yapýlmasý en mantýklýsý ama malesef ciddi bir yol katedilemiyor. McDonalds satýþý bile onaylanmadý ve sanýrým devlet istemiyor McDonalds'ýn Arap'lara satýlmasýný.

[tarik1234]

tuborg 9 aylýk karý efes türkiyenin tam 5 katý
efese ayrý tebrikler benden nasýl 5 kat olarak ayarlamýþlar tebriker
efes 9 ay ciro1679 kar 94 milyon kar faaliyetten deðil faiz gelirinden geliyor yanlýþ anlamayýn
tuborg 9 ay ciro 1.818 (arayý açtý koptu gidiyor bold pilot) net kar427 milyon tl
(toplam bira bölümü efes 9 milyar ciro 0 kar)
dünya bira þampiyonu
faaliyet raporu kopyala yapýþtýr
sorun bakalým efes yönetimine bu rezaleti nasýl açýklýyorlar
serbest nakit akýþ 1.8 milyar
seneyi efes 300 milyon kar
ccola 1.7 milyar karla kapatýrsa
1.7*0,50*.43= 340 milyon
efes 300 kar açýklasa 300*,43:120
ag toplam temettü:450 milyon
hadi geçmiþ yýldanda 1 ateþ etsin ccola
210 ordan gelir
toplam 670 milyon temettü gelir
yapýlan kar 1.7+300+1000=3.000 kar yaparsa bu ikiþirket ag hol 670 milyon geliyor
zaten bir yýllýk kur faiz gideri 800 milyondan fazla
sýkýntý migros ve çelik motor toparlayana kadar devam edecek
seneye enerjiye en az 200-300 milyon sermaye arttýrýmý gerekecek
100-200 arasý gyo ateþ edilmeli
2021 zor geçecek

[candyshop]

Görünen o ki piyasa bilançoyu sevdi.

Dikkat edilmesi gereken bir konu var, Son 40 günde (1 Eylül'den bugüne) Emeklilik Fonlarý net alýcý konumda. Neredeyse 2 milyon lot mal toplamýþlar sadece son 40 günde. Üstelik baþka bir aracý kurumdan bu oranda toplu bir satýþ yok. Satýþlar hep küçük.

Yýlbaþýndan bu yana ise Emeklilik Fonlarýnýn alýþý 7 milyon lotu geçmiþ.

Ýstediði kadar kriz olsun, dolar istediði kadar artsýn. Bilanço istediði gibi gelsin. Hisseye raðbet varsa fiyat artýyor. Emeklilik fonlarýnýn bu iþtahýnýn arkasýnda bir gerekçe olmalý.

AGHOL için 7 milyon lot azýmsanmayacak bir rakam.