AGHOL - AG Anadolu Grubu HOLDİNG A.Ş.

[candyshop]

BC Partner, 2008 yilinin basinda % 50.8 oranındaki hisse için Koç Holding'e 1.98 milyar TL ödemisti.

O zamanki alisa gore Migros'un piyasa degeri kabaca 3,3 milyar idi.

Su anda Migros'un bugunku tum zamanlarin rekor 51.35 TL kapanisina gore piyasa degeri daha yeni 9.297 milyar TL yani 1.255 milyar dolar oldu.

Adamlarin götüne cok fena girmis. Muhtemelen bu alimi yapan ekibi coktan isten atmislardir.

Lakin uzun bacakli ingilizler migrosu aldiktan sonra euro borçlandirip migrosun tarihinde görülmemis yulseklikte temettü çektiler. Migros bu temettüden sonra bedavaya geldi onlara. Anadolu grubu migrosu alip döviz riskini dusurmeseydi simdi belki iflas etmisti Migros.

[Depeche Mode]

Lakin uzun bacakli ingilizler migrosu aldiktan sonra euro borçlandirip migrosun tarihinde görülmemis yulseklikte temettü çektiler. Migros bu temettüden sonra bedavaya geldi onlara. Anadolu grubu migrosu alip döviz riskini dusurmeseydi simdi belki iflas etmisti Migros.

Aynen azizim, masalin devami aynen dedigin gibi oldu.... hatta tam olarak su sekilde oldu...

Bir varmış bir yokmuş, evvel zaman içinde, kalbur saman içinde, develer tellal iken, pireler berber iken....
Migros daha bebekken beşiği henüz tıngır mıngır sallanirken

Dolar 2008 yilinin basinda 1.17TL imis.
Gavurun biri 2008 yilinda %50 hisseye karsilik 1.98 milyar TL
yani 1.70 milyar dolar ödemis

Lakin uyanik gavurun baska bir hesabi daha varmis
O siralarda henüz bebek olan migros`la ilgili cok fena düsüncelere sahipmis.

Soguk bir kisin ardindan gelen yeni 2009 yilinda, korkut dedemin dedigine göre tam olarak 04.08.2009 tarihinde
Bebek migros toplam temettü olarak 2.49 milyar TL ödemis
aynen böyle olmus

Uyanik gavur kendisine düsen %50 hisseye karsilik tami tamina 1.25 milyar TL temettüyü cebine indirmis
Bu sefer 1 dolar 1.50TL ediyormus (Agustos 2009)
yani uyanik gavur 835 milyon dolari cebine geri koymus olmus
e tabi n`olmus olmus tam olarak ???
gavurun maliyeti ucuzlamis olmus
en basta verdigi 1.7 milyar dolar sonrasi, 835 milyonu cebine geri koyunca o zamanlar bebek olan migros`un %50`sinin degerinin uyanik gavura maliyeti 1.700-835 = 865 milyon dolara gelmis.
O zamanlar, o durumda bile migros`un piyasa degeri 865x2 = 1.7 milyar dolar imis.
Buraya dikkat
o zamanlar
Migros hem bebek
hem cok saglam tecavüze ugramis
hem de piyasa degeri her seye ragmen 1.7 milyar dolar ediyor.

Hadi iyi uykular...

[Depeche Mode]

Maddi Duran Varlık SatımıA+ A-
Özet Bilgi
Lüleburgaz?daki Gayrimenkulumuzun Satışı Hk.
İlgili Şirketler
[]
İlgili Fonlar
[]
Maddi Duran Varlık Satımı

Yapılan Açıklama Güncelleme mi?
Hayır (No)

Yapılan Açıklama Düzeltme mi?
Hayır (No)

Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi
-

Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?
Hayır (No)

Bildirim İçeriği


Satışa Konu Maddi Duran Varlığın Niteliği
İçerisinde fabrika binası ve müştemilatı olan arsa ve tarla


Satışa Konu Maddi Duran Varlığın Mevkii, Yüzölçümü
Kırklareli ili, Lüleburgaz ilçesi, Köy Altı Mevkii, Demiryolu Ergene Arası Mevkii ve Ovacık Mevkii ? Yüzölçümü: 132.957 metrekare


Satışa İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi
22/01/2021


Satışa İlişkin Yönetim Kurulu Kararında Bağımsız Üyelerin Çoğunluğunun Onayı Var mı?
Evet


Toplam Satış Bedeli
KDV haric toplam 60.000.000 TL


İşlem Bedelinin Ortaklığın Yönetim Kurulu Karar Tarihinden Önceki Altı Aylık Günlük Düzeltilmiş Ağırlıklı Ortalama Fiyatların Aritmetik Ortalaması Baz Alınarak Hesaplanacak Şirket Değerine Olan Oranı (%)
0,5%


Satış Bedelinin Ortaklık Ödenmiş Sermayesine Oranı (%)
10,1%


Satış Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Mali Tablosundaki Aktif Toplamına Oranı (%)
0,1%


Satış Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Finansal Tablosundaki Maddi Duran Varlıkların Net Değerine Oranı (%)
0,5%


Satılan Duran Varlığın Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Finansal Tablosundaki Kayıtlı Değerinin Aktif Toplamına Oranı (%)
0,01%


İşlem Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Yıllık Finansal Tablolara Göre Oluşan Hasılat Tutarına Oranı (%)
0,3%


Satış Koşulları
Peşin (Cash)


İşlemin Tamamlandığı/Tamamlanacağı Tarih
Gerekli onayların alınmasının akabinde, işlemin 2021 yılının ilk çeyreğin içerisinde tamamlanması beklenmektedir.


Satış Amacı ve Ortaklığın Faaliyetlerine Etkisi
Satış amacı, atıl kaynakların işletme faaliyetlerine kazandırılması olup ortaklığın faaliyetlerine olumlu etkisi olacaktır.


Elde Edilen Maddi Duran Varlık Satış Karının/Zararının Tutarı
54,8 milyon TL


Varsa Satış Karının Ne Şekilde Değerlendirileceği
Sağlanacak nakit işletme faaliyetlerinde kullanılacaktır.


Varsa Satış Karının Ne Şekilde Değerlendirileceğine İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi
Yoktur.


Karşı Taraf
Toybox Gıda Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş.


Karşı Taraf SPK Düzenlemelerine Göre İlişkili Taraf mıdır?
Hayır (No)


Karşı Taraf İle Olan İlişkinin Niteliği
-


Varsa İşleme İlişkin Sözleşme Tarihi
23/12/2020


Önemli Niteliklteki İşlem Kapsamında Kullandırılacak Ayrılma Hakkı Fiyatı
-


Maddi Duran Varlığın Değerinin Belirlenme Yöntemi
Piyasa değeri


Değerleme Raporu Düzenlendi mi?
Düzenlendi (Prepared)


Değerleme Raporu Düzenlenmediyse Nedeni
-


Değerleme Raporu Düzenlendiyse Tarih ve Numarası
18.01.2021 / 2021/141


Değerleme Raporunu Hazırlayan Değerleme Kuruluşunun Unvanı
Nova Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.


Değerleme Raporu Sonucu Bulunan Tutar
57.435.000 TL


İşlem Değerleme Raporundaki Sonuçlara Uygun Gerçekleştirilmemişse/Gerçekleştirilmeyecekse Gerekçesi
-

Açıklamalar
Yönetim Kurulumuz tarafından 22/01/2021 tarihinde, Şirketimiz tarafından üretim ağımızın optimizasyonuna ilişkin başlatılan program çerçevesinde, 2014 yılında bira üretim faaliyetlerimizin durdurulduğu ve o dönemden bu yana satış, dağıtım ve lojistik faaliyetleri için kullanılmakta olan Kırklareli/Lüleburgaz'daki fabrikamızın bulunduğu sanayi parseli ve çevresindeki tarım parsellerinden oluşan taşınmazların, KDV hariç toplam 60.000.000 TL (Altmış Milyon Türk Lirası) bedel ile Toybox Gıda Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. firmasına satılmasına ve satışa konu gayrimenkullerin satış işlemlerinin yürütülmesi için Şirket yönetiminin yetkili kılınmasına karar verilmiştir. Söz konusu iş ve işlemlerle ilgili gelişmeler olduğunda ayrıca bilgi verilecektir.

[candyshop]

en basta verdigi 1.7 milyar dolar sonrasi, 835 milyonu cebine geri koyunca o zamanlar bebek olan migros`un %50`sinin degerinin uyanik gavura maliyeti 1.700-835 = 865 milyon dolara gelmis.

Arada 2 tane daha küçük temettü var ama onları saymayınca şirketi euro borçlandırıp temettüyü çektikten sonra 865m dolara maliyetlenmiş ingilizler şirketi.

AGHOL ise MH Perakendecilik (yani migrosun %50'si) için İngilizlere şu ödemeleri yaptı:
Şirketin %80.5'i için 2015'te 800 milyon dolar
Şirketin geriye kalan %19.5'i için 2017'de 145 Milyon dolar.
AGHOL'a maliyet toplam 945 milyon dolar.

Bugün Migros'un piyasa değeri 8.760M TL. Yani 1.2 milyar dolar. %50'si 600 milyon dolar eder. Bugünkü piyasa değeri ile hesaplayınca AGHOL ciddi zararda. Tabi Migros'un piyasa değerinin rasyonelliği tartışılır!

2018 bronson krizi ile başlayan ve koronavirüs ile taçlandırılan ekonomik kriz/döviz krizi ve çalkantılı faiz ortamı en çok Anadolu Grubu ve iştiraklerini dövdü.

Tabi enseyi karartmamak lazım. 2018'den bu yana başta Migros ve Anadolu Efes olmak üzere holding çok ciddi oranda döviz riskini düşürdü, borçluluğu nominal olarak da ciro-kar gibi rasyolarla kıyaslayınca da düşürdü.

Şu an tek sıkıntı holding solo borcu ve halka açık olmayan iştiraklerin (ki hemen hepsi %100 oranla holdinge ait) finansman giderleri.

[candyshop]

Bir konu daha var ki, AGHOL yüksek döviz borçlu bir şirketti. Bundan dolayı Migros satınalmasını özkaynakla değil döviz bazlı kredi ile yaptı. Bu borç hem nominal olarak arttı döviz krizinden dolayı hem de finansman gider (faiz) yazdı. Yani en kötü zamanda en kötü şartlarda bu yatırım yapıldı. Tabi bunu bugün söylemek kolay. Döviz krizi çıkacağını bilseydi Tuncay ağa döviz borçlanıp bir de içinde döviz borcu olan şirketi satın almazdı.

[roark]

Arada 2 tane daha küçük temettü var ama onları saymayınca şirketi euro borçlandırıp temettüyü çektikten sonra 865m dolara maliyetlenmiş ingilizler şirketi.

AGHOL ise MH Perakendecilik (yani migrosun %50'si) için İngilizlere şu ödemeleri yaptı:
Şirketin %80.5'i için 2015'te 800 milyon dolar
Şirketin geriye kalan %19.5'i için 2017'de 145 Milyon dolar.
AGHOL'a maliyet toplam 945 milyon dolar.

Bugün Migros'un piyasa değeri 8.760M TL. Yani 1.2 milyar dolar. %50'si 600 milyon dolar eder. Bugünkü piyasa değeri ile hesaplayınca AGHOL ciddi zararda. Tabi Migros'un piyasa değerinin rasyonelliği tartışılır!

2018 bronson krizi ile başlayan ve koronavirüs ile taçlandırılan ekonomik kriz/döviz krizi ve çalkantılı faiz ortamı en çok Anadolu Grubu ve iştiraklerini dövdü.

Tabi enseyi karartmamak lazım. 2018'den bu yana başta Migros ve Anadolu Efes olmak üzere holding çok ciddi oranda döviz riskini düşürdü, borçluluğu nominal olarak da ciro-kar gibi rasyolarla kıyaslayınca da düşürdü.

Şu an tek sıkıntı holding solo borcu ve halka açık olmayan iştiraklerin (ki hemen hepsi %100 oranla holdinge ait) finansman giderleri.

Migros'un içinde Kipa da var...Onu da gözden kaçırmamak gerek...Yatırım Tavsiyesi Değildir...

[cefaks]

[cefaks]