Orta ve uzun vadede en fazla kazanç beklediðimiz hisseleri paylaþalým

[swing]

Ýhlas Ev Aletleri bir miktar prim yaptý ama potansiyelinden halen çok uzakta olduðunu düþünüyorum.

Ýhlas grubu þirketi olduðu için kimsenin ilgisini çekmemiþ olabilir ama þirket su arýtma, temizlik robotu, þofben, halý yýkama robotu ürünlerini üretiyor. Þu anda su arýtma cihazlarý ve temizlik robotlarý (robot demesine bakmayýn güçlü bir elektrikli süpürge) lokomotif ürün durumunda. Aþaðýdaki sitelerde ürünleri görebilirsiniz. Eskiden ihlas markasý kullanýlýrken artýk ürünlerinde Aura markasýný kullanýyorlar.

www.cebilon.com.tr
www.cleanmax.com.tr
www.ihlaspazarlama.com.tr

Neden Potansiyel Gördüðüm Konusunda ise;

Ciro, Kar ve Ýhracat Geliþimi

Þirket her yýl ve çeyrekte istikrarlý olarak cirosunu ve ihracatýný yükseltiyor.
Örnek vermek gerekirse ortalama çeyreklik ciro 2019 yýlýnda 57 Mn TL iken 2022 yýlýnda çeyreklik ciro 260 Mn TL. 2019 tüm yýl ciro 227 Mn TL iken, 2022 yýlýnda 9 ayda 783 Mn TL ciro yaptý, 2022 tüm yýlda 1,1 Milyar TL ciro yapacak. Dolar bazýnda bakýldýðýnda da 2019 yýlýnda çeyreklik ciro 10 Mn $ iken, 2022 yýlýnda 16 Mn $ oldu. Dolardaki artýþa raðmen þirket cirosunu dolar bazýnda %60 artýrdý. Satýþlarýn %20'den fazlasý da ihracattan elde ediliyor. Ýhracatýn ciro içindeki payý da geliþme gösteriyor.

Sadece cirosu deðil karý da istikrarlý þekilde güçleniyor. 2019 yýlýnda her çeyrekte ortalama 11 Mn TL net kar elde ederken, 2022 yýlýnda çeyrekte ortalama 28 Mn TL net kar elde ediyor. 2019 yýlý tamamýnda 43 Mn TL net kar elde eden ÝHEVA 2022 yýlýnda 120 Mn TL net kar elde edecek görünüyor.

Geri Alým Programý
Ýlginç bir þekilde þirket geri alým programý açýkladý ve bir kýsým alým yaptý, herhalde kendileri de þirketi deðerli buluyorlar.


Yeni Ürünler Geliyor
Sanayi ve Ticaret bakanlýðýndan yeni 2 ürünle ilgili onay bekleniyor. Hava temizleme cihazý ve hava sterilizasyon cihazý için onay bekleniyor. Bu ürünler pandemi ile hayatýmýzda daha çok yer almaya baþladý. Su arýtma ve temizlik robotu yanýna 2 yeni ürün gelirse ciro daha da güçlü þekilde yükseliþini sürdürecek.


Ýþtirak Zengini
Bir kýsmýný Ýhlas Grubu'ndan devraldýðý 3 tane de iþtiraki var, Detes Enerji geçmiþte aktifmiþ ancak halihazýrda çok aktif deðil. Eðer enerji iþlerine tekrar dönerse ilginç bir iþtirak olur.
Bunun dýþýnda bir lojistik þirketi (KPT Lojistik) var ve bir de catering þirketi (Þifa Yemek) var.

http://www.enerjigunlugu.net/detes-1...cek-24257h.htm
www.sifayemek.com.tr
www.kptlojistik.com.tr

Bu 3 baðlý ortaklýk dýþýnda Ýhlas gazetecilik'te %1, ve ihlas gayrimenkulde %4 ve ihlas madenciþlikte %0,6 oranýnda küçük paylarý da var.

IHEVA bir ev aletleri þirketinden daha büyük ve zengin bir iþtirak portföyüne sahip. Ama bu þirketleri ile ilgili hiçbir zaman faaliyet raporlarýnda bilgi verilmemiþ, mutlaka paylaþmalarý gerekir.

Finansal Borcu Yok
Þirketin finansal borcu yok, kasasýnda 16 Mn TL para var. (Finansal borç görünen 30 Mn TL kalemler kiralama sözleþmelerinden kaynaklanan borçlarý ifade ediyor, finansal kuruluþlara borcu yok)

Yatýrým Amaçlý Gayrimenkul Var
Yatýrým amaçlý gayrimenkulü var 9.ayda deðeri 91 Mn TL ama bu gayrimenkulün hüviyetini tam öðrenemedim. Gruptan kira geliri elde ediliyor, onlar olmalý. yýlsonunda deðerleme yapýlýrsa gerçek deðeri de ortaya çýkacaktýr.

Grup Lehine Verilen Ýpotekler Geri Çekiliyor
Þirketin Ýhlas Holding lehine verdiði ipotek son çeyrekte yarýya (2022/06'da 12,75 Mn$ iken 2022/09'da 6,00 Mn$) düþtü. Bu adýmý olumlu buluyorum, eðer devamý gelir ve tümüyle kalkarsa baþka sinyal (þirketin yapýsýnýn temizlenmesi ve satýlmasý olasýlýðý) anlamýna gelir.

Döviz Açýðý Yok, Döviz Pozisyon Fazlasý Var
Þirketin döviz borcu da yok, döviz fazlasý var, çünkü alacaklarýnýn bir kýsmý dövizli, 2022/09 itibariyle döviz pozisyon fazlasý 35 Mn TL.

Þirketin ithalatý kadar ihracatý var.

Full Kapasitede Çalýþýyor
Faaliyet raporlarýnda görüleceði üzere kapasite kullaným oraný da %100 civarýnda seyrediyor. Ürün satýþ adetleri de 2021 yýlýna göre artýþ gösteriyor. Yani hem %100 kapasite kullanýmý, hem adet artýþý hem de ciro artýþý.

Fiyat Nasýl?
Þirketin sermayesi 350 Mn TL, hisse fiyatý 2,15 TL, Piyasa deðeri yaklaþýk 750 Mn TL. Özkaynaklarý 573 Mn TL, 16 Mn TL nakit fazlasý var.

Hiç borcu olmayan ÝHEVA yýlda 120 Mn TL net kar elde ediyor. Yani F/K oraný 6.
750 Milyon TL piyasa deðeri olan, her yýl cirosu büyüyen, borcu olmayan, bir þirketin 6 F/K ile iþlem görmesi çok uzun sürmeyecektir diye düþünüyorum. Piyasa deðeri küçük olan þirketlerde 20 F/K'nýn altýnda düzgün þirket bulmak neredeyse imkanzýs hale geldi.

Gelecek yýl net kar çok daha yüksek rakamlara gidecek, 200 Mn TL kar elde ettiðinde F/K 3,5'a gerileyecek.

Ýsminde Ýhlas olmasa þu anda belki 7-8 TL ile iþlem görüyor olacaktý. Tahminim 2023 yýlý içinde hisse fiyatý 4-5 TL aralýðýna oturacaktýr.

Fiyat 1,20'den 2,0 TL üzerine hareketlendi, aceleye gerek yok ama ekranýnýzda olmasýnda fayda var, gerilemelerde almak çok daha güvenli olur.

Yatýrým tavsiyesi deðildir.

[decamercion]

IZMDC yide ekliyorum 3 5 aya çanaðý tamamlar.

2 ay önce 3.3x fiyatmýþ ve 2 ayda çanaðý nerdeyse tamamlamak üzere fiyat 7,22 zirve yapmýþ, 6.7x
2 ayda %100 getiri.

[decamercion]

Yeni bir asuzu vakaasý geliyor, aylýk rsi 97 haftalýk 95 olmuþ. Ve 1000 lira olacak diyenler çoðalmýþ.
Patlar yakýnda puuuffff

FÝyat 143 müþ, 190 a giderkenki, Bahsettiðimiz kaðýt sasa idi. Patladý gitti.

[decamercion]

#klmsn geleceðin kralý (6 ay )
#yatas geleceðin kraliçesi(6 ay, 1 sene)
#almad bebek hisse. (3 sene)
#parsn (6 ay)
Bakalým bu sürelerde neler olacak.

#klmsn fiyat 14,45 miþ þimdi 24 %60 küsür. 2 ayda
#yatas fiyat 17.3x muþ þimdi 31,40 % 85 2 ayda
#almad fiyat 3.7x miþ þimdi 6.53 % 60 küsür 2 ayda
#parsn (6 ay) bunu boþ verin bu çok hanta ama o da yine %30 fln yaptý herhalde
Bakalým bu sürelerde neler olacak

[decamercion]

Yeni gözdelerim:
Vakfn Fiyat 5,11 benm maliyetim(BM) 4.7x
Vkfyo Fiyat 8,13 BM 7,5x
ÝSGSY Fiyat 15,52 BM 14,09
RAYSG Fiyat 21,1 BM 18
Merko Fiyat 8,49 BM 6,51
HUbvc Fiyat 7,27 BM 5,94
Rtalb Fiyat 13,72 BM 10.2x
Avod Fiyat 3,85 BM 3,41
Kutpo Fiyat 69,95 BM 68,11
Ben ayný zamanda bunlarýZÝrvelerine yakýn satar, %2-3-4-5 aþaðýdan geri alýrým maliyyetmn daha da düþer.
mesela rta da 3-5 kere al sat yaptým, þaunda yok. düþerse tekrar alýrým.
Bu hisseler endekse ayak uyduramayan dipte kalmýþ ama kalkmýþ hisseler en az 4 ay tutmak gerekir, ha hedef fiyatlARINIZA daha erken ulaþýrsa size kalmýþ, satar çýkarsýnýz. Mesela klmsn da 18 de elimden uçtu. Geri alýrým diye sattým ama alamadým. SIkýntý yok 500 hisse var. Sattýðým fiyatýn üstünden almam.
endeks göçerse elbet bunlarda etkilenir, ama ilk ve hýzlý toparlayacak olan bunlardýr. Hatta endeks düþerken bile tavan yapanlar olacaktýr.
Sakýn ha bu söylediklerimden etkilenerek hisse alým satým yapmayýn, ben sadece kendi düþüncelerimi yazýyoru.

Kaðýtlara girerseniz sakýn ha sakýn abanmayýn, sonra tabana yapýþtýrýr tahtacý, alacaksanýz hangi hisse olursa olsun azar azar alýn.

Ha birde QNBFB var. maliyetim 44.xx

[decamercion]

Yeni gözdelerim:
Vakfn Fiyat 5,11 benm maliyetim(BM) 4.7x
Vkfyo Fiyat 8,13 BM 7,5x
ÝSGSY Fiyat 15,52 BM 14,09
RAYSG Fiyat 21,1 BM 18
Merko Fiyat 8,49 BM 6,51
HUbvc Fiyat 7,27 BM 5,94
Rtalb Fiyat 13,72 BM 10.2x
Avod Fiyat 3,85 BM 3,41
Kutpo Fiyat 69,95 BM 68,11
Ben ayný zamanda bunlarýZÝrvelerine yakýn satar, %2-3-4-5 aþaðýdan geri alýrým maliyyetmn daha da düþer.
mesela rta da 3-5 kere al sat yaptým, þaunda yok. düþerse tekrar alýrým.
Bu hisseler endekse ayak uyduramayan dipte kalmýþ ama kalkmýþ hisseler en az 4 ay tutmak gerekir, ha hedef fiyatlARINIZA daha erken ulaþýrsa size kalmýþ, satar çýkarsýnýz. Mesela klmsn da 18 de elimden uçtu. Geri alýrým diye sattým ama alamadým. SIkýntý yok 500 hisse var. Sattýðým fiyatýn üstünden almam.
endeks göçerse elbet bunlarda etkilenir, ama ilk ve hýzlý toparlayacak olan bunlardýr. Hatta endeks düþerken bile tavan yapanlar olacaktýr.
Sakýn ha bu söylediklerimden etkilenerek hisse alým satým yapmayýn, ben sadece kendi düþüncelerimi yazýyoru.

Kaðýtlara girerseniz sakýn ha sakýn abanmayýn, sonra tabana yapýþtýrýr tahtacý, alacaksanýz hangi hisse olursa olsun azar azar alýn.

Ha birde QNBFB var. maliyetim 44.xx

Olaki Bana güvenipde bu fiyatlardan alan olduysa, onlara söylemek istediðim þu,
Ben bu kaðýtlarý aylýk grafiklerine bakarak aldým, günlük hareketleri çok önemli deðil. Aylýk grafiklerde öyle 1-2-3-5 günlük düþüþlerde bozulmaz. Aylýk grafik eni sonu hakkýný verir, blki 1 ay uzar süreç.
Aylýk grafikler aylarýn sonunda olgunlaþýr ve bu seviyelere gelir. Ýlerlemesi de yine aylar sürer. Mesela ralli yapan kaðýtlarýn ay graflarýna bakýn ve sonra bu kaðýtlarla kýyaslayýn derim.
ALÜSATüTUT tavsiye olarak algýlanmasýn