BESLR - Besler Gýda ve Kimya San. ve Tic. A.Þ.

[temelci]

Bu yýl temettü yok.ilk çeyrek son çeyrekteki gibi kar açýklarsa uçar gider o zaman.

[temelci]

bilançoya odaklanýn. 5 milyar ciro yüzde 12 kar marjý desen 600 milyon kar gösterseler önü açýlýr hissenin. geçen yýl son çeyrek 1600 kar açýklamýþtý. o kar daðýtýlmayacak bu yýl kasada kalacak. bu yýlý 2-2,5 milyar karla kapatsa þirketin ederi 40 milyar civarý olur. þuan 9 milyar piyasa deðeriyle iþlem görüyor. çok iyi bir potansiyel taþýyor. patron biraz destek çýksa uçar gider bu kaðýt aslýnda...
geçen yýlý 32 milyar ciroyla kapattýk. bir gýda þirketi en az yýllýk cirosu kadar piyasa deðeriyle iþlem görmeli.çok ucuz kaldý bu þirket.her yýl cirosu enflasyon oranýnda artýyor. bide bu þirket büyüme þirketi. pekçok alanda yatýrýmý ürünü var.
düþünün muro bu þirketi satýyorum dese 9 milyara verir mi ? 50- 60 tan aþþaðý vermez. keþke satýlsa o zaman zorunlu çaðrý olur ve yatýrýmcýda kýsa zamanda para kazanýr...

[denizkiraz42]

bilançoya odaklanýn. 5 milyar ciro yüzde 12 kar marjý desen 600 milyon kar gösterseler önü açýlýr hissenin. geçen yýl son çeyrek 1600 kar açýklamýþtý. o kar daðýtýlmayacak bu yýl kasada kalacak. bu yýlý 2-2,5 milyar karla kapatsa þirketin...

Bilançoya odaklanýrsa ne olacak? Örneðin iliþkili taraflardan diðer alacaklar kalemi 30 Eylül 2025 9,16 milyar iken yei bilanço ile 11.501.208.417 TL seviyesine yükselmiþ görünüyor. Bu mu alýnmýþ olacak?
Ya da her yeni gelen bilançoda fiyatlara ne kadar itici güç oldu?
2020 Haziran fiyatý 6.60 larda iken 2026 da fiyat 13.XX. Siz bu nu nsl açýklýyorsunuz? Kaç yeni bilançoyu daha görmeyi planlýyorsunuz? Hissenin bilanço ile hareket ettiðini düþünüyorsanýz neden 2020 den itibaren satýþlar kaç kat artmasýna raðmen bu durum neden fiyatlara yansýmadý? Hani bilançoya odaklanýn diyorsunuz ya..
Temelci iþeniz hissenin ederi kaç olmalý? Güncel fiyat ederinde mi? Siz hissenin daha bilançoyla gitmediðini sahibinin 2 dudaðýnýn arasýna sýkýþtýðýný bilmiyorsunuz bile..


Sadece 2020 den itibaren satýþýný kaç kat artýrýp fiyatý ne kadar baskýladýðýný görmeyip bilançoya odaklanýn demek hiçbir anlamý yok. Art niyetli patronu var. Ne zaman 11 milyarý tahsil eder o zmn bilançodan söz edilir. Ben de Londraya futbolcu transferi yapacam yeterli param olursa anladýnýz mý?

[bawer]

Daha önce Kerevitaþ olarak almýþlýðým var, genelde yatýrýmcýsýný üzen bir þirket, bu iliþki taraflarla ticareti hep sýkýntý, bir ara fýrýn mý almýþtý ne, aklýmda öyle kalmýþ.
Yüksek gýda enflasyonu varken hissenin bu kadar ucuz olmasý normal deðil, hala üstatlarýn takibinde olduðuna göre takibe deðer, gýda þirketi sonuçta, portföyde olmasý gerekiyor, Ramazan bereketi bilançoya yansýrsa fena olmaz.

[temelci]

Bilançoya odaklanýrsa ne olacak? Örneðin iliþkili taraflardan diðer alacaklar kalemi 30 Eylül 2025 9,16 milyar iken yei bilanço ile 11.501.208.417 TL seviyesine yükselmiþ görünüyor. Bu mu alýnmýþ olacak?
Ya da her yeni gelen bilançoda fiyatlara ne kadar itici güç oldu?
2020 Haziran fiyatý 6.60 larda iken 2026 da fiyat 13.XX. Siz bu nu nsl açýklýyorsunuz? Kaç yeni bilançoyu daha görmeyi planlýyorsunuz? Hissenin bilanço ile hareket ettiðini düþünüyorsanýz neden 2020 den itibaren satýþlar kaç kat artmasýna raðmen bu durum neden fiyatlara yansýmadý? Hani bilançoya odaklanýn diyorsunuz ya..
Temelci iþeniz hissenin ederi kaç olmalý? Güncel fiyat ederinde mi? Siz hissenin daha bilançoyla gitmediðini sahibinin 2 dudaðýnýn arasýna sýkýþtýðýný bilmiyorsunuz bile..


Sadece 2020 den itibaren satýþýný kaç kat artýrýp fiyatý ne kadar baskýladýðýný görmeyip bilançoya odaklanýn demek hiçbir anlamý yok. Art niyetli patronu var. Ne zaman 11 milyarý tahsil eder o zmn bilançodan söz edilir. Ben de Londraya futbolcu transferi yapacam yeterli param olursa anladýnýz mý?

Arkadaþ bana ne çemkiriyon. Beyenmiyorsan sat ben senin hisselerinide alýrým. Heyacan arýyorsan halka arzlara takýl sen. Benim bu fiyattan verilecek hissem yok. 2 milyar kar yollasa ilk çeyrekte ne olur bu hissenin hali. O alacaklar borcunu kapatýyor fazlasýyla. Yarýn bilançoda tahsil etse ne olur. Patron hissesi sonuçta ne bekliyorsun farklý...

[denizkiraz42]

Arkadaþ bana ne çemkiriyon. Beyenmiyorsan sat ben senin hisselerinide alýrým. Heyacan arýyorsan halka arzlara takýl sen. Benim bu fiyattan verilecek hissem yok. 2 milyar kar yollasa ilk çeyrekte ne olur bu hissenin hali. O alacaklar borcunu kapatýyor fazlasýyla. Yarýn bilançoda tahsil etse ne olur. Patron hissesi sonuçta ne bekliyorsun farklý...

Yollasa ne olacak. Millete bilanço vs diyip mesnetsiz altý boþ argümanlarýný sunma. Patron gerçeðini kabul et. Bu 11 milyarý aldýðýnda iþi bilenlere bilançodan bahset. 2 milyar kar gönderip sonraki bilançoda karý þunu almak için borç kredi verdik derse sen ne yapacan. Boþ pembe tablo çizme burda. Bu dediklerimi gerçekleþtirsin sonra bilançodan bahsedilir. 2020 den beri bu hissedeyim senin yaþadýðýn kafadaydým yani ucuz vs. Param pul olduktan sonra Bnm de malým yok verilecek. O yüzden burda hisse ucuz vs bilançoyu odaklanýn vs bana göre boþ. Sana mý soracam yorum yaparken ? Varsa temelin ortaya koyarsýn küstahlaþacaðýna. Ucuzmuþ ne ucuzu . Git sorsan piyasada 10 iþten anlayana Murat ý yýldýz holdingi. Kaçý evet makul diyecek. Satýlacak treni kaçýrdým o yüzden satmýyorum. Bu demek deðil hisseye destan yazacam.

[temelci]

Yollasa ne olacak. Millete bilanço vs diyip mesnetsiz altý boþ argümanlarýný sunma. Patron gerçeðini kabul et. Bu 11 milyarý aldýðýnda iþi bilenlere bilançodan bahset. 2 milyar kar gönderip sonraki bilançoda karý þunu almak için borç kredi verdik derse sen ne yapacan. Boþ pembe tablo çizme burda. Bu dediklerimi gerçekleþtirsin sonra bilançodan bahsedilir. 2020 den beri bu hissedeyim senin yaþadýðýn kafadaydým yani ucuz vs. Param pul olduktan sonra Bnm de malým yok verilecek. O yüzden burda hisse ucuz vs bilançoyu odaklanýn vs bana göre boþ. Sana mý soracam yorum yaparken ? Varsa temelin ortaya koyarsýn küstahlaþacaðýna. Ucuzmuþ ne ucuzu . Git sorsan piyasada 10 iþten anlayana Murat ý yýldýz holdingi. Kaçý evet makul diyecek. Satýlacak treni kaçýrdým o yüzden satmýyorum. Bu demek deðil hisseye destan yazacam.

Bak ben tcelli , ttkomu satýp geldim. Elimde olmayan hisseye yazmaktan hoþlanmam. Umudum beklentim yoksa bir kaðýtta durmam.ben kendimce potansiyel görüyorum ve topluyorum.ttkomu 10 dan toplarken herkes sövüyordu.kimse almýyordu. O sövenlere topladýklarýmý 60 lardan satýp geldim. Ha sonuçta patron hissesi buda. Ýþ muroda bitiyor.

[denizkiraz42]

Bak ben tcelli , ttkomu satýp geldim. Elimde olmayan hisseye yazmaktan hoþlanmam. Umudum beklentim yoksa bir kaðýtta durmam.ben kendimce potansiyel görüyorum ve topluyorum.ttkomu 10 dan toplarken herkes sövüyordu.kimse almýyordu. O sövenlere topladýklarýmý 60 lardan satýp geldim. Ha sonuçta patron hissesi buda. Ýþ muroda bitiyor.

Öncelikle patron gerçeðini kabul etmeniz güzel. 2020 Haziran 76 bin lot ile buradayým. Para buhar oldu. Bunu da kabul ettim. Enflasyon farkýný taþýma maliyetini vs eklesem 60-70 maliyet çýkýyor. Ha olur mu?? Kâðýdýn çoktan görmesi lazýmdý zaten. Engel kim bir tane patronu iþte. O yüzden itirazým þirkette finansalýna odaklanýn demeniz. Patron ne isterse o olur finansala deðil öncelik.

Þirket büyüyor gibi görünmüyor.
2025/12 de net satýþlar 32,5 milyar TL civarýnda ve yýllýk deðiþim yaklaþýk -%0,7. Kâr var ama çok ince.
Net kar marjý %1,6. Borç yükü can sýkýyor.
Net borç 6,95 milyar TL civarýnda. Net borç/FAVÖK 1,6x, toplam borç/aktif %57,2, toplam borç/özkaynak %139,7. Faiz ve kur tarafý baský kuruyor.
Faiz karþýlama oraný 0,2 seviyesinde; bu zayýf. Ayrýca yabancý para net pozisyonu -1,68 milyar TL. Yani döviz tarafýnda açýk pozisyon var. Bunlarý bilen birine finansallarýna odaklanýn derseniz itiraz gelir.
Bu eksileri gösteren Murat.
Kar marjý toparlanýrsa, Borç yükü ve finansman baskýsý azalýrsa, Piyasa dostu bir sermaye politikasý gelirse ve Þirket güçlü bir hikaye yaratýrsa bunlarý görürsem finansallarýna odaklanýn deseniz eyvallah derdim..