PENGD - Penguen Gýda

[Zeplin]

--PD/DD hisse deðerlemesinde en sonlara gelen kalemlerden biri, tatgd, ülker kervt, tukaþ ile ilgilendiðim için sektörü yakýndan tanýdýðýmý düþünüyorum.

--penguen gýda 2022 son çeyreðinde maddi duran varlýklarýný yeniden deðerlemeye tabii tutmuþ, o nedenle defter deðeri yüksek, diðer þirketler de böyle bir deðerlemeye gitse onlarýnki de çok yükselir, tat ve ülker yeniden deðerleme yapmayalý belki 30 yýl olmuþtur..

--þirketler piyasa deðeri satýþlarý oraný, ÝNA, fd/favök, f/k ornalarý ile de deðerlndiriliyor en çok da fd/favök önde geliyor..

--fd/favök oranýna göre penguen hiç de ucuz deðil, hatta pahalý da denebilir, keza f/k ya göre de..ciro/piyasa deðerine göre makül sayýlabilir..

--þirketin brüt kar marjý düþük, son 3 yýl öncesi daha kötü, son 3 yýl %20, 25 ve 21 þeklinde en iyi yýlý 2021 olmuþ, ilk 9 ayýn brüt kar marjý da %19.3

--dolar bazýnda þirket son 5 yýlda (yýllýklandýrýlmýþ 9 aylýklara göre-12 ay ediyor) sýrasýyla 4, 6, 8, 13 ve 8 milyon dolar (0.5 in altý aþaðý, üstü yukarý yuvarlandý) BRÜT kar getirmiþ, pazarlama-satýþ ve genel yönetim gideri toplamý da 3,5-4 milyon arasý...

--þirketin hiç borcu olmasa, diðer faaliyet gelir giderlerini de nötr kabul ettiðimizde vergi öncesi karý 4-4.5 milyon dolar ediyor (s0n döneme göre)

--þirket ucuz, kelepir sayýlmaz, firma deðeri/ favök 13.28;

--sonuç olarak, endeksin epey düþtüðü bir ortamda bu finansallar ile (borçlarýný kur farký giderlerini kaale almadaðým durumda bile) ucuz kabul etmek bence mümkün deðil,

--þirket öncelikle brüt kar marjýný artýrmalý, bunu yapamýyorsa borçtan kurtulmalý ki iyi bir tablo sunabilsin...

--not: bu gece uyku tutmadýðýndan ve son zamanlarda ana sayfaya sýk düþtüðü için bir bakayým dedim..tarafsýz bir bakýþ açýsýyla deðerlendirdim.. bugünlerde olumsuz yazýya tahammül pek edilmiyor ama bakmýþken de belki bir faydam olur diye yazdým.

KAR ETMÝYORLAR

bistin neredeyse 15 senedir ve neredeyse doðru dürüst kar etmeden ticari hayatýna devam edebilen ender firma

özellikle SPK tarafýndan taktir edilmesi gerekenlerden

[hayek]

--PD/DD hisse deðerlemesinde en sonlara gelen kalemlerden biri, tatgd, ülker kervt, tukaþ ile ilgilendiðim için sektörü yakýndan tanýdýðýmý düþünüyorum.

--penguen gýda 2022 son çeyreðinde maddi duran varlýklarýný yeniden deðerlemeye tabii tutmuþ, o nedenle defter deðeri yüksek, diðer þirketler de böyle bir deðerlemeye gitse onlarýnki de çok yükselir, tat ve ülker yeniden deðerleme yapmayalý belki 30 yýl olmuþtur..

--þirketler piyasa deðeri satýþlarý oraný, ÝNA, fd/favök, f/k ornalarý ile de deðerlndiriliyor en çok da fd/favök önde geliyor..

--fd/favök oranýna göre penguen hiç de ucuz deðil, hatta pahalý da denebilir, keza f/k ya göre de..ciro/piyasa deðerine göre makül sayýlabilir..

--þirketin brüt kar marjý düþük, son 3 yýl öncesi daha kötü, son 3 yýl %20, 25 ve 21 þeklinde en iyi yýlý 2021 olmuþ, ilk 9 ayýn brüt kar marjý da %19.3

--dolar bazýnda þirket son 5 yýlda (yýllýklandýrýlmýþ 9 aylýklara göre-12 ay ediyor) sýrasýyla 4, 6, 8, 13 ve 8 milyon dolar (0.5 in altý aþaðý, üstü yukarý yuvarlandý) BRÜT kar getirmiþ, pazarlama-satýþ ve genel yönetim gideri toplamý da 3,5-4 milyon arasý...

--þirketin hiç borcu olmasa, diðer faaliyet gelir giderlerini de nötr kabul ettiðimizde vergi öncesi karý 4-4.5 milyon dolar ediyor (s0n döneme göre)

--þirket ucuz, kelepir sayýlmaz, firma deðeri/ favök 13.28;

--sonuç olarak, endeksin epey düþtüðü bir ortamda bu finansallar ile (borçlarýný kur farký giderlerini kaale almadaðým durumda bile) ucuz kabul etmek bence mümkün deðil,

--þirket öncelikle brüt kar marjýný artýrmalý, bunu yapamýyorsa borçtan kurtulmalý ki iyi bir tablo sunabilsin...

--not: bu gece uyku tutmadýðýndan ve son zamanlarda ana sayfaya sýk düþtüðü için bir bakayým dedim..tarafsýz bir bakýþ açýsýyla deðerlendirdim.. bugünlerde olumsuz yazýya tahammül pek edilmiyor ama bakmýþken de belki bir faydam olur diye yazdým.

yazýnýzý ilgi ile okudum, üþenmemiþ analiz yapmýþ vakit harcamýþsýnýz çok tþk ederiz

tamamen objektif ve metne sadýk kalarak hareket etmiþsiniz sn. ft-2

burda bazý parametreler farklý, özellikle üretim-satýþ tarafýnda. sn. zeplin ironik bir biçimde vurgu yapmýþ zaten

arsa konusu da apayrý bir durum, yeniden deðerleme konusu ve diðer gýda þirketleri konusunda ise sizinle ayrýþtýðýmýz noktalardan birisi

ama sayfada kalýp ara ara farklý yorumlar katarsanýz seviniriz.

[Fogel]

onu bunu bilmiyorum da hiç bir kaðýtta bu kadar zarar ettiðimi hatýrlamýyorum.

[hayek]

son 10 gündür bofa'nýn aldýðý mallar citi takasýna gidiyor.. aklýma sn. zeplinin teorisi geldi.. yabancý takasý 1.28 milyon lot artmýþ
buna dün ve bugün bofanýn aldýðý 610 bin lot dahil deðil..
bu hesaba göre 10 günde 1.9 milyon lot yabancý takasý artmýþ olacak

[Fogel]

aldýklarýný verdi gibi bofa, buraya çok umut baðlamanýn bir anlamý yok sanýrým. ytd

buna dün ve bugün bofanýn aldýðý 610 bin lot dahil deðil..
bu hesaba göre 10 günde 1.9 milyon lot yabancý takasý artmýþ olacak

[hayek]

OGUZHAN SAHINKAYA SPOKE TO BLOOMBERG AFTER GUBRETAS PLUMMETS

GUBRETAS INVESTOR SAHINKAYA SAYS HE'S HOLDING STOCK, WON'T SELL

TURKEY'S GUBRETAS SHOULD START SHARE BUYBACKS, SAHINKAYA SAYS

https://www.bloomberg.com/news/artic...ock-after-rout

OÞ'ye bakýnýz ki gübretaþta þirket geri alým yapsýn buyurmuþ ! oldu baþka bir isteðin var mý ?

düþ arkadaþ yatýrýmcýnýn yakasýndan...

[hayek]

enflasyon muhasebesi içeren torba yasa tasarýsý mecliste onaylandý.

2023 yýlý için bilançoda yer alan parasal olmayan duran varlýklar (birikmiþ amortismanlar dahil) deðerlemeye tabi olacak.

mevcut matrah farký kar üretmeyip, özsermayeye eklenecek.

penguen açýsýndan bir incelemek lazým.

özsermaye özelinde ciddi bir fark yaratacak gibi duruyor...

ama incelemek lazým dediðim gibi

[marv]

enflasyon muhasebesi içeren torba yasa tasarýsý mecliste onaylandý.

2023 yýlý için bilançoda yer alan parasal olmayan duran varlýklar (birikmiþ amortismanlar dahil) deðerlemeye tabi olacak.

mevcut matrah farký kar üretmeyip, özsermayeye eklenecek.

penguen açýsýndan bir incelemek lazým.

özsermaye özelinde ciddi bir fark yaratacak gibi duruyor...

ama incelemek lazým dediðim gibi

sayýn hayek geçen sene arsa deðerlemesi bilançoda gösterilmemiþti, bu durum bu sene göstereceði anlamýný mý taþýyor