THYAO (Türk Hava Yollarý) Forumu

[Konvertor]

Bu tarihte hemen hiç olmamýþ. THY en iyi çeyreði hep 3. çeyrek olur. Diðer çeyrekler bunun çok altýnda kalýr. Hatta zarar yazdýðý olur. Beklenti de o þekilde bu arada zaten. Her çeyrek böyle kar yazacak olsa fiyatý 17 deðil 60 olmasý gerekirdi ona da ucuz derdik. Beklentiyi yükseltmeyelim diye yazýyorum bu arada.

2019 3 çeyrek 2.587 milyar,
2019 4 çeyrek 4.536 milyar...

Y.t.d.

[berkimcans]

Taþýnan Açýklar, THYAO 1.8 milyon lot açýk taþýnmýþ, riske giren kaybetmiþ görünüyor!

[zýpzýp]

16.60-16.80 arasý mal daðýtýlýyor diye görüyorum,dikkatli olmakta yarar var diye düþünüyorum,tabiki bu benim görüþüm,asla yatýrým tavsiyesi deðildir.

[agha]

Son 10 dk resmen bacak arasý yaptý. Motor aþýrý ýsýndý, umarým motoru soðutmak için fazla zaman býrakmaz.

[Tiger41]

Türk Hava Yollarý 3Ç21 Bilanço Deðerlendirmesi (ICBC Turkey Yatýrým)


Kar tahminleri aþtý - THY 2021'in üçüncü çeyreðinde 735 milyon dolar net kar açýkladý. Konsensüs beklentisi 457 milyon dolar þeklindeydi. Maksimum kar beklentisi 535 milyon dolar idi. Þirket geçen yýlýn ayný döneminde 132 milyon dolar zarar elde etmiþti.

Satýþlar büyüdü - Þirket 2020'nin üçüncü çeyreðinde 7,0 milyon yolcu taþýrken, 2021'in üçüncü çeyreðinde 16,5 milyon yolcu taþýdý. Buna raðmen pandemi öncesinde 2019 yýlýnýn üçüncü çeyreðindeki 21,3 milyon yolcu sayýsýnýn gerisinde kalmaya devam etti. Bunun sonucunda yolcu gelirleri geçen yýla göre 3 kat artarak 2,37 milyar dolara yükseldi. Kargo operasyonlarýndan elde edilen gelir bir önceki yýla göre %45 yükseldi. Kargo faaliyetlerinin ciro katkýsý pandemi öncesinde %10 iken, bu çeyrekte %28'e yükseldi. Bunlarýn sonucunda þirketin ilk çeyrek net satýþlarý yýllýk bazda %123 yükseliþle 3,41 milyar dolar seviyesinde ve beklentilere paralel gerçekleþti.

Karlýlýk güçlü kaldý - Þirketin ortalama jet yakýtý fiyatý dolar bazýnda %31 yükseldi. Jet yakýtý harici giderler geçen yýla göre %43 arttý. Yine de trafiðin ve dolayýsýyla cironun toparlanmasý ile jet yakýtý harici giderlerin ciroya oraný geçen yýlki %70 seviyesinden %45'e indi. Özellikle geçen yýla göre artan trafik sonucunda uçuþlarla ilgili giderler (havaalaný giderleri, yiyecek/içecek, yer hizmetleri) ve personel giderleri geçen yýlýn oldukça üzerinde gerçekleþti. Bunun sonucunda FAVÖK marjý 370 baz puan iyileþerek %37,7'ye yükseldi ve beklentilerin 730 baz puan üzerinde kaldý. Pandemi öncesinde 3Ç19'da marj %29,1 idi.
Net borç azaldý - THY'nin net borcu 2Ç21'deki 14,0 milyar dolardan 13,3 milyar dolara indi. Bunun sonucunda net borcun FAVÖK'e oraný 4,3 seviyesine geriledi (iyileþti) (2Ç21: 6,0x).

Deðerleme - Hisse son bir yýlda %59 yükseldi ve BIST-100 endeksine görece %17 daha güçlü bir performans gösterdi. Hisse 2022 tahminlerimize göre 4,7 F/K ve 5,2 FD/FAVÖK çarpanlarýndan iþlem görüyor. Özellikle son iki haftada hisse fiyatýnda ciddi bir iyileþme gözlemlenen Türk Hava Yollarý için 16 TL hedef deðerimize göre yukarý potansiyelin kalmamasý nedeniyle SAT önerisinde bulunuyoruz.

ICBC Turkey Yatýrým Menkul Deðerler AÞ
icbcyatirim.com.tr

[Konvertor]

16.60-16.80 arasý mal daðýtýlýyor diye görüyorum,dikkatli olmakta yarar var diye düþünüyorum,tabiki bu benim görüþüm,asla yatýrým tavsiyesi deðildir.

Sn zýpzýp doasda da beraberdik,thyao da en kotu geride kaldý gibi,2019 yolcu sayýsý yakalanmadigi halde bu bilanço geldi,Rusya kapanmayý geç kaldýrmasýna,Ýngiltere ülkemize seyahat yasaðýný son aylarda kaldýrmasina ragmen bu þekilde süper bilanço geldi,2022 büyük bý sorun olmassa thy yýlý olabilir.
Yarýn dusermi,cikarmi sorun yok kendi þahsýma..

2019 3 çeyrek 2.587 milyar,
2019 4 çeyrek 4.536 milyar...

Y.t.degildir.

[2020]

ilk hedefim 21 dir.seneye bu zaman hisse 40-50 lere yolcudur diye düþünüyorum.
Pegasusun dd nin 2 katýndan iþlem gördüðü bir borsada(üstelik 9 aylýkta zarar yazan).thy nin dd ne ulaþmasý masal deðildir.2 yýlda thy nin 80-120 arasýna gitmemesi için bir sebep yok.
YTD

[HÝSSÝYAT]

Ölü sevici merdiven altý aracý kurumlarda varmýþ!