Ortak 2.1 milyar dolarlık iş haberinde bile tavan olmayan kagıt, bi raporla tavan oldu. Bu nasıl bi iş böyle....Originally Posted by legolas
Is Yatirim haber bombardimanina devam ediyor
Platin Üye
Ortak 2.1 milyar dolarlık iş haberinde bile tavan olmayan kagıt, bi raporla tavan oldu. Bu nasıl bi iş böyle....Is Yatirim haber bombardimanina devam ediyor
Gümüş Üye
568 : Analiz- Model Portföy Deðiþiklikleri (Ãþ Yatýrým)Ortak 2.1 milyar dolarlık iş haberinde bile tavan olmayan kagıt, bi raporla tavan oldu. Bu nasıl bi iş böyle....
Model Portföy Deðiþiklikleri
Öneri listemizde ENKAI’ý kar realizasyonu ve yüksek artýþ potansiyeli nedenleriyle
TKFEN ile deðiþtiriyoruz. ENKAI öneri listemize girdiðinden beri %84 mutlak
getiri saðlarken, endeksin %26 üzerinde performans gösterdi. TKFEN taahhüt iþ kolunun
bakiye sipariþlerinin büyüklüðünün küçülmesi ve projelerde meydana gelen
zararlar nedeniyle yýlbaþýndan bu yana endeksin %26 altýnda performans gösterdi.
Ãirket, yakýn zamanda Katar’da toplam sözleþme tutarý 400 milyon USD’nin üzerinde
olmasý beklenen yeni bir proje ihalesi kazandýklarýný açýkladý. Yeni proje
Ãirket’in toplam bakiye sipariþ büyüklüðünün (1.46 milyar USD) yaklaþýk %26’sýna
tekabül ederken, bir süredir kazanýlan en yüksek bedelli ihale olmasý ile öne
çýkýyor. Ãlerleyen dönemde, pandemi sonrasý özellikle petrol ve gaz ile ilgili
sektörlerde yaþanan güçlü iyileþme, petrol fiyatlarýndaki yükseliþ ve Türkiye’nin
Körfez bölgesi ülkeleriyle artan iþbirliðinin Tekfen için yeni proje kazanýmlarýnýn
önünü açacaðýna inanýyoruz. Ayrýca, Tüpraþ’ýn yakýn zamanda açýkladýðý
ve 2022-2050 dönemi için 10 milyar USD civarýnda yatýrým öngören stratejik planýnýn,
Tekfen için yeni fýrsatlar oluþturabileceðini düþünüyoruz. Diðer yandan,
taahhüt segmentinde uzun süredir beklenen bakiye sipariþ büyümesi hisseye olan
güveni arttýrmýþ olsa da, deðerlememizin sunduðu temel artýþ potansiyeli gübre
faaliyetlerinden geliyor. Gübre segmentinin, 2022’deki daha zayýf satýþ hacimi
ve marj görünümüne raðmen nominal FAVÖK büyümesi (2022’de dolar bazýnda yýllýk
+%3) açýsýndan son on yýlýn en yüksek seviyesine ulaþan gübre fiyatlarýndan
faydalanmasýný bekliyoruz. Yeni güncellediðimiz hisse baþý 42.00 TL hedef fiyatýmýz
%76 oranýnda yüksek bir artýþ potansiyeline iþaret etmekte. Holding’in güçlü
nakit yaratan gübre operasyonlarý ve toplam 327 milyon ABD Dolarý tutarýndaki
konsolide net nakit pozisyonu ve uzun vadeli finansal yatýrýmlarý göz önüne alýndýðýnda
hissenin fazla cezalandýrýldýðýný düþünüyoruz. Hisse, 2022 2.4x FD/FAVÖK
(finansal yatýrýmlar FD hesabýna dahil edilmiþtir) çarpaný ile takip listemizdeki
en ucuz hisselerden biri olarak iþlem görüyor. Ek olarak, artan USD/TRY
tahminlerimiz ile birlikte ENKAI için de hedef fiyatýmýzý güncelledik. Enka için
%15’lik artýþ potansiyeline iþaret eden 19.27 TL/hisse yeni hedef fiyatýmýz
ile AL tavsiyemizi koruyoruz.
Rapor Linki:
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2...gisiklikler-7/
Gönderi Kuralları
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri