ARENA - Arena Bilgisayar

[kardanadam3]

Emirhan bey yanýtýnýz için teþekkürler.

Ýyzico konusunda þöyle bir bilgi eklemek isterim. Ýyzico ortalama %2 gibi bir marj ile çalýþýrken Paynet'te bu rakam %3 civarýnda. Bunun saðlamasýný 2021 bilançosundan anlayabiliriz; Paynet 2021 yýlýnda 6 Milyar TL civarý iþlem hacmine aracýlýk yapmýþ, buradan 200 milyon TL ciro elde etmiþ. Basit bir hesapla %3 sonucuna varabiliriz. Bu baðlamda CEO'nun hedef verdiði 13 milyar TL hedefi tutarsa, ciro olarak bu sene ortalama 400 milyon TL yapacaktýr. Yani Ýyzico 1 Milyar TL hedefliyor, Paynet 400 milyon TL.

Paynet'in piyasa deðeri ile ilgili þöyle bir karþýlaþtýrma yapýlabilir; 2019 senesinde Ýyzico 150 milyon TL cirosu varken, yani ortalama kura göre hesap yaparsak 5,85 kur ile 25 milyon dolar cirosu varken, PayU tarafýndan 165 milyon dolara satýn alýnýyor.
Paynet için 2022 yýlýnda öngördüðümüz ciro hedefi 400 milyon TL. Kuru 20 bile baz alsak, dolar bazýnda 20 milyon dolar seviyesinde ciro olur.

25 Milyon dolar cirolu Ýyzico = 165 milyon dolara satýlmýþ. 20 milyon dolar cirolu Paynet = kaç para eder?

Saygýlarýmla

[Emirhan06]

Emirhan bey yanýtýnýz için teþekkürler.

Ýyzico konusunda þöyle bir bilgi eklemek isterim. Ýyzico ortalama %2 gibi bir marj ile çalýþýrken Paynet'te bu rakam %3 civarýnda. Bunun saðlamasýný 2021 bilançosundan anlayabiliriz; Paynet 2021 yýlýnda 6 Milyar TL civarý iþlem hacmine aracýlýk yapmýþ, buradan 200 milyon TL ciro elde etmiþ. Basit bir hesapla %3 sonucuna varabiliriz. Bu baðlamda CEO'nun hedef verdiði 13 milyar TL hedefi tutarsa, ciro olarak bu sene ortalama 400 milyon TL yapacaktýr. Yani Ýyzico 1 Milyar TL hedefliyor, Paynet 400 milyon TL.

Paynet'in piyasa deðeri ile ilgili þöyle bir karþýlaþtýrma yapýlabilir; 2019 senesinde Ýyzico 150 milyon TL cirosu varken, yani ortalama kura göre hesap yaparsak 5,85 kur ile 25 milyon dolar cirosu varken, PayU tarafýndan 165 milyon dolara satýn alýnýyor.
Paynet için 2022 yýlýnda öngördüðümüz ciro hedefi 400 milyon TL. Kuru 20 bile baz alsak, dolar bazýnda 20 milyon dolar seviyesinde ciro olur.

25 Milyon dolar cirolu Ýyzico = 165 milyon dolara satýlmýþ. 20 milyon dolar cirolu Paynet = kaç para eder?

Saygýlarýmla

Çok eski yazýlarýmda bu seneki Paynet cirosunu 350-400 milyon , net karýný ise 35-40 milyon beklediðimi yazmýþtým ben de.


Paynet zaten hem enflasyon gereði hem de hýzlý büyümesi gereði senede %70-80 ortalama ile büyüyen bir þirket.

Eðer satýlýrsa , yeni alan yada ortak olan þirketin kim olduðuna baðlý olarak büyümeler bir anda senelik bazda %150'lere çýkabilir.

Böyle bir durumda Ýyzicoyu bile 3-4 sene içinde yakalayýp geçebilir bile.

Bu yüzden Paynetin tamamýnýn deðil de bir kýsmýnýn satýlmasý bizim için daha iyi olacak gibi görünüyor. Yani azýnlýk hissesi de olsa %30-40 civarýnda hissenin biz de kalmasý þirkete çok büyük deðer katar.

Paynetin ilk satýþ haberinin üstünden 5 aydan fazla süre geçti. Artýk bu iþin yakýn zamanda bitmesi gerekir diye düþünüyorum ama Ýyzicoda alýcý belli olmasýna raðmen süreç 12 ay sürmüþ. Sonrasýnda ise 6 ay kapanýþ için geçmiþ ama bu süre satýþ sürecine dahil edilmez. Satýþ için anlaþmalarý 12 ay sürmüþ alýcý belli olmasýna dair.


Bizdeki süreç ne kadar sürecek bilemeyiz ama sanki o kadar sürmez gibi geliyor bana. Aðustos içinde açýklanýr sanýrým.



Bu arada bilanço beklentisi biraz arka planda kaldý ama çeyrek bazýnda 30-35 milyon arasý bir net kar hisse fiyatýný en az 15 lira seviyesine çekecektir. Bilançoyu da es geçmeyelim bu ara.

[krokodil]

Lanet oksun kuyruðumdaki hintlinin biraktýðý aciya ahahaja

[ADORABLE]

Deðil 30-35 milyon 130-135 milyon karda açýklasa kagida çöreklenmiþler istemedikten sonra buralarda sürünür durur. 18 tane bayisi olan easycep 100 milyon ederken 3000 bayisi olan arena üstüne üstlük paynet, bir dünya markanýn distribütörlügu, gunes enerjisi iþlerini yapan arenasýnda 75 milyon piyasa deðerinde olmasýnýn akýl alýr tarafý yok.

[sorpressa]

Armada ile ayný fiyattaydýk bölünmeden önce.
Su an 49 tl olursa 1 lotu Armadayla gene ayný fiyatta olacaðýz.
Maydonozsuz salata kýyasý oldu biraz.
88 kuruþtan almadýðým hisse 2 lira oldu.
13 liradan almadýðým hisse 34 lira oldu.
Hoþaf nasýl yapýlýr öðrenmek için Arena tahtasýna bakmak yeterli sanýrým.
Sabýr.
Ytd.

[sorpressa]

Þaþýrt bizide bugün tavana kilitle.
Ytd.

[ADORABLE]

Bi bok olmayacak bu kaðýttan 2 yýllýk kaybým olmasa býrak 1 dk.yi 30 saniye bile durmam bu kansýzda..

[sorpressa]

Bizim Hindular bütün ritüelleri tamamlayýp Nirvanaya ulaþmýþlar sanýrým.Adamlar sallamýyor hisse fiyatýný.