GARAN - Garanti Bankası

[agha]

Hafta sonu ve aylık kapanış kesişince bu vahşi tecavüz kaçınılmaz oluyor.

[agha]

Akyatırım:




Garanti BBVA 2Ç22 net kârını önceki döneme göre %57 artışla 12,9 milyar TL olarak açıkladı. Sonuç 1 milyar TL serbest karşılık sonrası 11 milyar TL olan net kâr beklentimiz ve 11,6 milyar TL düzeyindeki medyan analist tahmininin üzerinde gerçekleşti. Garanti bu çeyrekte Telekom hissesi ve sorunlu kredi satışı ile idari ceza iptali toplamından oluşan 1,2 milyar TL olağan dışı gelir sağladı ve serbest karşılık ayırmadı. Buna göre 2022/6’da net kâr %287 artarak 21,1 milyar TL, özkaynak kârlılığı %44,1 oldu. Dönem için TÜFE öngörüsü %45 olarak belirlendi ve TÜFE’ye endeksli tahvil gelirindeki çok sınırlı 0,3 milyar TL artışla, swap dahil net faiz geliri %28 artarak 12,6 milyar TL; net faiz marjı da 60 baz puan artarak %5,9 oldu. TÜFE tahvillerin faiz getirili aktif içerisindeki payının rakiplere göre aşağıda kalması net faiz marjındaki artışı bir miktar sınırlamış görünüyor. Telekom kredisi (7,6 milyar TL) 2Ç22’de sorunlu kredilere eklenip sonra bilanço dışına çıkarıldı. Sorunlu kredilerde artış 0.6 milyar TL ile sınırlı kaldı ve sorunlu kredi oranı %3,2’ye geriledi. Net karşılık giderleri ise (kur etkisi düzeltilmiş) önceki çeyreğe göre çok az artışla 1,5 milyar TL oldu. Kredi risk maliyeti de 115 baz puanda yatay seyretti. Enflasyon etkisiyle 2022/6’da faaliyet giderleri %62 ve net komisyon geliri %68 arttı. Banka yılın tamamında faaliyet giderinin ortalama enflasyonun altında artacağını, hız kesen komisyon gelirlerindeki artışın da %60’ı geçeceğini tahmin ediyor.

Yorum ve öneri: Enflasyon muhasebesine uygun sonuç bugün öğle saatlerinde finansallarını açıklayacak BBVA tarafından verilecek. Garanti yönetimi bu dönem ana ortağın kârına katkı sağlanmadığına işaret etti. BBVA 1Ç22’de Garanti için enflasyon düzeltmesi sonrası 75 milyon avro zarar hesaplamıştı. Garanti ayrıca Ağustos ortasında kurumsal bazlı KKM vadelerinin gelmeye başlayacağını hatırlattı. Yönetim 2022 yılı özkaynak kârlılık oranının %45’in üzerinde kalmasını bekliyor. Sonuçların ardından 2022 net kâr beklentimizi %55 artışla 50 milyar TL’ye (özk. kârlılığı: %46) ve 12 aylık fiyat hedefimizi %7 artışla 22,00 TL’ye yükseltiyor, ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ notunu koruyoruz.


Vay be yıl sonu 50 milyar TL kar beklentisi. Ancak enflasyon muhasebesine göre zarar yazmışız.

[666]

Fazla soylenmemek lazim. Hukumet degisimi gerektigini herkez biliyor bankalar icin.
Isc disindakiler maalesef curuk cikti. 15.85 nedir 14.80 nedir yahu.

share.matriksdata.com/shareMatriks.aspx?image=202207291045255929

[berkimcans]

Taşınan Açıklar azalmış, sadece YKBNK ve GARAN yüklü taşınmış, ama YKBNK da şimdiye kadar gördüğüm en yüksek 11.4 mlyn lot, THYAO da azalış var, açıkcılar hem gerçekleşen işlemlerde hem de taşınan açıklar da THYAO eskisi kadar ilgi göstermiyorlar,

[mercidabıklı]

bizim rocky 15 üzerinde yeni maça hazırlanıyor gibi.bakalım dayak mı yoksa yeniden nakavt mı?

[agha]

Kamu bankalarından bile geri düşer olduk, sabır.

[berkimcans]

Taşınan Açıklar da çok yüklü olmasa da sadece THYAO ve GARAN taşınmış, diğerlerinde azalış var,

[agha]

Sığ bir hissede neden açık yapmak isterler, anlaşılabilir bir durum değil.