KCAER - Kocaer Çelik Sanayi Ticaret A.Ş

[Eagle24]

Kocaerde en büyük hayal kırıklığım cirodaki gelisiminin bu kadar kötü olması..

Her ay büyüyen milyon dolarlık işler,çelik üretiminde hacimsel olarak düşüş gostermemesi ve katma değerli ürünlerinin artmış olmasına rağmen cirosunu gecen sene ceyrekliğe göre yaklaşık %26 düşürmüş olması nerden bakarsan bak fiyasko..

Net kârdaki düşüşü anlayabiliyorum.Enf muh etkisi,vergiler,finansal giderlerin artmasi vs kârlılıgı törpülüyor bu gayet normal ama ciroda gelişim gösterememesi şaşırtıcı oldu benim için..

Sirket de aciklamis evet döviz kurunu,ham çeliğin fiyatinin düşmesini bu kötü sonuclarin sebebi olarak göstermiş ama bu kadar vasat sonuç yakışmadı.

Bilanco öncesi 2025 in iyi performans gösterecek hisselerinden biri olarak düşünürken bu düşüncemi 2025-2027 olarak daha uzun br vadeye genişletiyorum.

Kişisel görüsümdür.Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.Alan da satan da kendi bilir..

[bawer]

Kocaerde en büyük hayal kırıklığım cirodaki gelisiminin bu kadar kötü olması..

Her ay büyüyen milyon dolarlık işler,çelik üretiminde hacimsel olarak düşüş gostermemesi ve katma değerli ürünlerinin artmış olmasına rağmen cirosunu gecen sene ceyrekliğe göre yaklaşık %26 düşürmüş olması nerden bakarsan bak fiyasko..

Net kârdaki düşüşü anlayabiliyorum.Enf muh etkisi,vergiler,finansal giderlerin artmasi vs kârlılıgı törpülüyor bu gayet normal ama ciroda gelişim gösterememesi şaşırtıcı oldu benim için..

Sirket de aciklamis evet döviz kurunu,ham çeliğin fiyatinin düşmesini bu kötü sonuclarin sebebi olarak göstermiş ama bu kadar vasat sonuç yakışmadı.

Bilanco öncesi 2025 in iyi performans gösterecek hisselerinden biri olarak düşünürken bu düşüncemi 2025-2027 olarak daha uzun br vadeye genişletiyorum.

Kişisel görüsümdür.Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.Alan da satan da kendi bilir..

Aynen, ben de ciroya şaşırdım açıkçası, sadece alınan siparişleri toplasan yine 10 kağıt gelmeliydi, belki de sene sonu bilançosunda açığı kapatır.

[keko]

Kocaerde en büyük hayal kırıklığım cirodaki gelisiminin bu kadar kötü olması..

Her ay büyüyen milyon dolarlık işler,çelik üretiminde hacimsel olarak düşüş gostermemesi ve katma değerli ürünlerinin artmış olmasına rağmen cirosunu gecen sene ceyrekliğe göre yaklaşık %26 düşürmüş olması nerden bakarsan bak fiyasko..

Net kârdaki düşüşü anlayabiliyorum.Enf muh etkisi,vergiler,finansal giderlerin artmasi vs kârlılıgı törpülüyor bu gayet normal ama ciroda gelişim gösterememesi şaşırtıcı oldu benim için..

Sirket de aciklamis evet döviz kurunu,ham çeliğin fiyatinin düşmesini bu kötü sonuclarin sebebi olarak göstermiş ama bu kadar vasat sonuç yakışmadı.

Bilanco öncesi 2025 in iyi performans gösterecek hisselerinden biri olarak düşünürken bu düşüncemi 2025-2027 olarak daha uzun br vadeye genişletiyorum.

Kişisel görüsümdür.Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.Alan da satan da kendi bilir..

arkadaşlar yanlış hatırlamadıysam üretim %10 civarlarında artmış....ama ürün fiyatlarındaki düşüşten dolayı ciro düşmüştür...burada üretim miktarı önemlidir...hala üretiyor ve bunları satabiliyorsa sıkıntı yoktur....ürün fiyatı ise ekonomik şartlar iyileştiğinde düzelecektir....

kardemir d nin 1 milyardan fazla zarar ettiğini söylüyorlar...demek ki ortam gerçekten de çok kötü...kocar bu ortamda kar ediyorsa da sevinmek lazım...70 tl den 39 lara düşmesi bana göre bu bilançoları fiyatladığını gösteriyor...döviz de yüzde 10 çıktığına göre en kötüsü yaşanmış olması lazım...tabi diğer çelik fiyatları ..vb şartları da görmek lazım...

[Eagle24]

arkadaşlar yanlış hatırlamadıysam üretim %10 civarlarında artmış....ama ürün fiyatlarındaki düşüşten dolayı ciro düşmüştür...burada üretim miktarı önemlidir...hala üretiyor ve bunları satabiliyorsa sıkıntı yoktur....ürün fiyatı ise ekonomik şartlar iyileştiğinde düzelecektir....

kardemir d nin 1 milyardan fazla zarar ettiğini söylüyorlar...demek ki ortam gerçekten de çok kötü...kocar bu ortamda kar ediyorsa da sevinmek lazım...70 tl den 39 lara düşmesi bana göre bu bilançoları fiyatladığını gösteriyor...döviz de yüzde 10 çıktığına göre en kötüsü yaşanmış olması lazım...tabi diğer çelik fiyatları ..vb şartları da görmek lazım...

Sn Keko,

Şirket yetkilisi Orhan Timurhan ekranlarda surekli biz Kocaer olarak demir/çelik fiyatlarinin yukselis ve düşüşlerinden çok etkilenmiyoruz şeklinde aciklamalar yapiyordu.Yani çizdikleri imaj sektordeki krizlerden biz etkilenmiyoruz seklindeydi.Her türlü önlemimizi aldık katmere değere yöneldik vs aciklamalariyla beklentiyi çok artırdilar.

Tabiki kötü sektörün yine iyilerinden olarak degerlendirebilir gelen sonuçlar ama olusturduklari yüksek beklentinin suana kadar altini dolduramadiklarini düşünüyorum.2026 yılında %75 katmer değer orani sözleri vardı.Suan bu oran %38 e gelmis sanırım.2 senede bu seviyeye gelebilecekler mi bakalım.Bugun alıp minimum 2-3 sene bekleyeni yine ihya edebilir ama 2024 yıl sonuna kadar yine baskilayarak geçecek gibi görünüyor.


Linki aşağıya bıraktım.
15 dk itibaren izleyebilirsinizki sirketi yakindan takip edenler izlemiştir daha öncede zaten bu tarz aciklamalarini.
23.20-24.20 dk arasında da yukarda bahsettiğim (demir-celik ham maddesinin inis cikislarindan etkilenmiyoruz)aciklamayi yapiyor.


https://youtu.be/2Z4GhhnaIQ0?feature=shared

Kişisel görüsümdür.Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.Alan da satan da kendi bilir..

[keko]

Sn Keko,

Şirket yetkilisi Orhan Timurhan ekranlarda surekli biz Kocaer olarak demir/çelik fiyatlarinin yukselis ve düşüşlerinden çok etkilenmiyoruz şeklinde aciklamalar yapiyordu.Yani çizdikleri imaj sektordeki krizlerden biz etkilenmiyoruz seklindeydi.Her türlü önlemimizi aldık katmere değere yöneldik vs aciklamalariyla beklentiyi çok artırdilar.

Tabiki kötü sektörün yine iyilerinden olarak degerlendirebilir gelen sonuçlar ama olusturduklari yüksek beklentinin suana kadar altini dolduramadiklarini düşünüyorum.2026 yılında %75 katmer değer orani sözleri vardı.Suan bu oran %38 e gelmis sanırım.2 senede bu seviyeye gelebilecekler mi bakalım.Bugun alıp minimum 2-3 sene bekleyeni yine ihya edebilir ama 2024 yıl sonuna kadar yine baskilayarak geçecek gibi görünüyor.


Linki aşağıya bıraktım.
15 dk itibaren izleyebilirsinizki sirketi yakindan takip edenler izlemiştir daha öncede zaten bu tarz aciklamalarini.
23.20-24.20 dk arasında da yukarda bahsettiğim (demir-celik ham maddesinin inis cikislarindan etkilenmiyoruz)aciklamayi yapiyor.


https://youtu.be/2Z4GhhnaIQ0?feature=shared

Kişisel görüsümdür.Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.Alan da satan da kendi bilir..

üretim miktarlarında bir düşüş değil ,%10 dan fazla bir artış var...krizden etkilenmiyoruz demek ile satış sorunumuz yok demek istemiş olmalı...onun dışında ürünün nihai fiyatına müdahale etme imkanları yok...çelik fiyatları + belli bir bir kar marjı koyarak satıyorlar...satışları da dövizle...

bu durumda çelik fiyatlarının ve döviz kurunun artması ile her şey yoluna girecektir....üçüncü çeyrekte döviz %10 artmış da...

gelecekte ise jes santrali bittiğinde enerjinin maliyetinin sıfırlanması ile net kar marjı daha da artacak...bana göre bu bilanço fiyatların içinde...en kötüyü de atlatmış ihtimali de yüksek görünüyor bana...tabi bunu netleştirebilmemiz için diğer faktörleri de tek tek incelemek gerek...

[Kazançkapısı]

Patron ne kadar kap atıyor ve fiyatlama oluşuyorsa o hisseyi almayın..uzak durun..

[yarasa]

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1334651

Vertu ve Teknosa'dan sonra Kocaer'de gerçek ciro ve finansal rakamları açıklayacağını bildirdi.

Normal olarak vergi soruşturmasına uğrayan bir şirketin defterleri, fatura vs herşeyi incelenir .O sebeple şirketler görünür hesaplarda kalem oynatıp rakamları değiştiremezler.Çünkü bunun büyük cezası vardır. Maliye ve ilgili resmi dairelerde bunu yapamazlar, kanun da çıkarılsa bu kabul edilemez. Üstelik finansal rakamlarıyla oynanan bu şirketler borsada işlem görüyorsa rakamların enf. muh.adı altında değiştirilmesi şirketlerin şeffaflığını yitirmesi ve borsanın da tamamen güven kaybetmesine sebep olacaktır.

Normalde kâr etmiş bir şirketin e.m. ile kârının düştüğünü ve hatta zarar ettiğini; satışları,kâr marjı ve fin. borçları yüzünden kâr etmesi mümkün olmayan şirketlerin ise kâr etmiş hatta çok kâr etmiş göründüğü garip bilançolar ortaya çıkmaktadır.

Bu durum, bazı şirketlerin lehineymiş gibi görünsede, kısa ve uzun vadede borsa şirketleri,halka açılacak yeni şirketler ve yatırımcılar kısaca tüm borsa değer kaybederek bunun zararını görecektir.

Bilançolarda fiziki olmayan , temettüsü olmayacak fiktif kârların yatırımcı açısından bir anlamı yoktur. Şirketlerin de değer kaybetmelerinden rahatsızlık duyarak e.m.siz bilanço da göndermeye başladıklarını görüyoruz..
Cirolarda da oynamalar vardır. Örneğin Kocaer cirosunu %50 artırmasına rağmen( buda em.li ise % 25 diyelim) artış em.le tırpan lanmış ve % 23 eksi yazmıştır. Sanırım şirket te bu yüzden rahatsızlık duymuştur.

Tüm bu gerekçelerle borsanın selameti açısından Sn .Mehmet Şimşek' e çağrımızı tekrar ediyoruz.

Vertu'nun em.li bilanço açıklamasını vermiştik. Teknosa'dan gelen benzer bir açıklamayı da Sn. Hissedarxd buraya almış. Ortak vurgulamada ise'' yatırımcılar ve analistler tarafından sağlıklı bir analiz yapılabilmesi için'' deniyor. Yani her 2 açıklamada da em.li bilançolar ile sağlıklı analiz yapılamadığı anlatılıyor..

Haberde ise Sn. Mehmet Şimşek em.in iş çevreleri yani patronların isteği üzerine getirildiğini ,küçük işletmelerden ise kolaylık için geçici dönemlerden çıkarılacağını söylemiş.

Biz em.li bilançoların getirilme isteğinin bu kadar masum olduğunu düşünmekte zorlanıyoruz.Patronlara avantaj sağladığı söylenen bu uygulama aynı anda yatırımcıya zarar vermektedir. Çünkü sadece biz değil artık bazı şirketlerde em.li bilançolar ile sağlıklı analiz yapılamadığını söylemekte ve bu amaçla em.siz bilançolara da yer vermekteler.
Sağlıklı analiz yapılamıyorsa bu yatırımcıya zarar veriyor demektir. Yatırımcıya zarar verdiğini bilerek israr etmek ise burada bir art niyet olabileceğini bize düşündürtecektir.

Buradan Sn. Mehmet Bey'e bir teklifimiz olacak. İş çevrelerinin ve küçük işletmelerin zarar etmesini em.li bilançolar ve aldıkları kararlarla önleyen Mehmet Bey isterse yatırımcıların zarar etmesini de pekalâ önleyebilecektir.

Madem bazı şirketler yatırımcıyı korumak için em.li yanında em.siz bilançoda yayınlıyorlar ,yatırımcıyı zarardan korumak amacıyla emli bilanço yanında em.siz bilanço yayınlamayı da şirketlere mecbur tutsunlar. Yine vergilerini em.liye göre ödesinler.
Bunun yapılması halinde ne hazinenin ne de şirketlerin bir zararı olacaktır.Aksi halde bu sistem iptal edilsin.Yatırımcının zararı pahasına bi zahmet şirketler açıktan kâr etmesin.

Bunun yapılması ve iş çevrelerinin buna itiraz etmemesi aynı zamanda em.li bilanço isteğinin art niyetli bir istek olmadığını bizlere gösterecektir.

Aksi halde şirketlerin gerçek ciro, kâr, zarar vs kalemleri , fiktif ve gerçek olmayan kalemlerle değiştirilmiş , gerçek performanslar yatırımcıdan gizlenmiş olacaktır.

[Kazançkapısı]

[https://hizliresim.com/csoqepr görsel]