TRCAS - Turcas Holding A.Þ.

[thinktt]

Hissenin salt faaliyet performansi ile bir yere gidecegi yok. Ya gaz tedarik sikintisi, ya elektrik veya akaryakit tarafinda satisinda marj sikintisi, petrol cikarken artan isletme sermayesi maliyeti, duserken de stok zarari. Ya da kur zararlarl. Sirketin gecen seneki 3. ceyrek ve bu seneki ilk ceyrek performansi bu dinamiklere ragmen efsaneymis. Ama her iki bilanconun da ekisi sinirli kaldi.

[thinktt]

Haziran ayýnda manþette MoM 1.1% çekirdekte ise 0.5% artýþ göstermesi beklenen enflasyon verisi 1.3% ve 0.7% olarak açýklandý. Böylece YoY seviyeler de son döngüde manþet için yeni rekor diyebileceðimiz 9.1% ve 5.9% olarak gerçekleþti. Avuntu olarak bakarsak çekirdek 6%’den gerilemiþ durumda. 1. ekte gördüðünüz üzere mal enflasyonu beklendiði gibi gerilerken hizmet enflasyonu yükseliþini sürdürüyor. Endekste 60.13% aðýrlýða sahip hizmet kaleminde deðiþim 0.9% olmuþ. Konut detayýna baktýðýmýzda momentum kazandýðýný bildiðimiz OER kaleminde artýþ 0.7% ki Mart ayýndan bu yana düzenli olarak yükseliyor. Gýda 1%, giyim 0.8%,yen araç 0.7%, 2. el araç 1.6% (her iki kalem de momentum kaybediyor) artarken havayolu biletleri 1.8% gerilemiþ. Saðlýk hizmetlerinde artýþ ise 0.7% . 3.ekte Bloomberg tarafýndan oluþturulan difüzyon endeksini görüyorsunuz . 74.8% seviyesi ve yukarý trend sepet içine 4% üzerinde artýþ gösterenlerin oraný anlamýna geliyor. Yani geniþ tabanlý bir soruna bakmaya devam ediyoruz. 3. ekte ana kalemlerin katkýlarý var. Hizmet giderek daha fazla katkýda bulunurken enerji payýný artýrmýþ (ama geri geliyor) ve gýda da sorun olmaya devam ediyor (burada da çözülme var)

Bu veri 2 kapýyý açabilir. Ýlki önümüzdeki toplantýda 100 baz puanlýk bir artýþ. Henüz toplantýya vakit var, piyasa hazýrlanabilir. Veya Eylül toplantýsýnda 2. bir 75 baz puana hazýrlýk yapýlacak. 10 yýllýklar 3.05% seviyesinde ancak daha önemlisi fwd breakevenlar yani enflasyon beklentisini yansýtan endeks (son ekte) sabah bahsettiðim gibi 2% seviyesine gelmiþ durumda. Yani Fed’e olan güven devam ediyor, bu çok kritik bir nokta.

Þayet Fed 2 toplantýda toplam 175 veya 150 baz artýracaksa bu sene için hedeflediði oraný yýl bitmeden görmüþ olacak. Dolayýsý ile tehlike Fed’in 75-75 veya 100-75 artýrmasý deðil daha önce ön gördüðüne oranla daha yüksek bir seviyeye yükseltme ihtimalinin hasýl olmasý. Fed bildiðiniz üzere temelde 2 göreve sahip istihdam ve enflasyon. Son veri zayýflamalar gösterse de Fed bunu ciddiye alacak deðil. Yani daha agresifleþme alaný olduðunu düþünüyor. Bu da daha yüksek reel faizler ve daha düþük varlýk fiyatlarý anlamýna gelir.Takip etmemiz gereken nokta bu. Veri öncesi paylaþtýðým görüþlerde ise bir deðiþiklik yok.


Sant Manukyan

IS Investment
Manager | International Capital Markets

[wasaban]

MAC fonun dolar maliyetine yaklaþtýk. 106m piyasa deðeri, endeks 138 sent.

[wasaban]

Haziran ayýnda manþette MoM 1.1% çekirdekte ise 0.5% artýþ göstermesi beklenen enflasyon verisi 1.3% ve 0.7% olarak açýklandý. Böylece YoY seviyeler de son döngüde manþet için yeni rekor diyebileceðimiz 9.1% ve 5.9% olarak gerçekleþti. Avuntu olarak bakarsak çekirdek 6%’den gerilemiþ durumda. 1. ekte gördüðünüz üzere mal enflasyonu beklendiði gibi gerilerken hizmet enflasyonu yükseliþini sürdürüyor. Endekste 60.13% aðýrlýða sahip hizmet kaleminde deðiþim 0.9% olmuþ. Konut detayýna baktýðýmýzda momentum kazandýðýný bildiðimiz OER kaleminde artýþ 0.7% ki Mart ayýndan bu yana düzenli olarak yükseliyor. Gýda 1%, giyim 0.8%,yen araç 0.7%, 2. el araç 1.6% (her iki kalem de momentum kaybediyor) artarken havayolu biletleri 1.8% gerilemiþ. Saðlýk hizmetlerinde artýþ ise 0.7% . 3.ekte Bloomberg tarafýndan oluþturulan difüzyon endeksini görüyorsunuz . 74.8% seviyesi ve yukarý trend sepet içine 4% üzerinde artýþ gösterenlerin oraný anlamýna geliyor. Yani geniþ tabanlý bir soruna bakmaya devam ediyoruz. 3. ekte ana kalemlerin katkýlarý var. Hizmet giderek daha fazla katkýda bulunurken enerji payýný artýrmýþ (ama geri geliyor) ve gýda da sorun olmaya devam ediyor (burada da çözülme var)

Bu veri 2 kapýyý açabilir. Ýlki önümüzdeki toplantýda 100 baz puanlýk bir artýþ. Henüz toplantýya vakit var, piyasa hazýrlanabilir. Veya Eylül toplantýsýnda 2. bir 75 baz puana hazýrlýk yapýlacak. 10 yýllýklar 3.05% seviyesinde ancak daha önemlisi fwd breakevenlar yani enflasyon beklentisini yansýtan endeks (son ekte) sabah bahsettiðim gibi 2% seviyesine gelmiþ durumda. Yani Fed’e olan güven devam ediyor, bu çok kritik bir nokta.

Þayet Fed 2 toplantýda toplam 175 veya 150 baz artýracaksa bu sene için hedeflediði oraný yýl bitmeden görmüþ olacak. Dolayýsý ile tehlike Fed’in 75-75 veya 100-75 artýrmasý deðil daha önce ön gördüðüne oranla daha yüksek bir seviyeye yükseltme ihtimalinin hasýl olmasý. Fed bildiðiniz üzere temelde 2 göreve sahip istihdam ve enflasyon. Son veri zayýflamalar gösterse de Fed bunu ciddiye alacak deðil. Yani daha agresifleþme alaný olduðunu düþünüyor. Bu da daha yüksek reel faizler ve daha düþük varlýk fiyatlarý anlamýna gelir.Takip etmemiz gereken nokta bu. Veri öncesi paylaþtýðým görüþlerde ise bir deðiþiklik yok.


Sant Manukyan

IS Investment
Manager | International Capital Markets

150-175 puan faiz artýþý ( 2 toplantý) diðer MB lerin de elini zorlar. Özellikle Avrupa tarafýný. Hala mýy mýy mýy verilere bakýyoruz vs. diyor bayan Lagarde. Sanýrým parite ,85 e gelirse akýllanacaklar 😂

Biz zaten ayrý bir dünyadayýz.

[wasaban]

https://twitter.com/ahmetbeyefendi/s...ZZ3W3GnXStTUtQ

[wasaban]

Bayram öncesi salý gunu satanlar, bayram sonrasý iskontolu alabilecrk gibi. Hem boþuna 10-12 gun hisseyi taþýmadýlar, bayram riskini almadýlar, hem kredililer faiz ödemedi..

Acaba tahtacý bu satanlarý tekrar trene bindirip bir tur daga aþaðý basar mý..
Ben tahtacý olsam aþaðý basar, yeni gelenlere hoþ geldin partisi yapardým )

1, Çeyrek bilançosu sonrasý görülen dolar bazlý en düþük deðere yakýnýz. Bakalým ne olacak ay sonu

[bigdata]

1, Çeyrek bilançosu sonrasý görülen dolar bazlý en düþük deðere yakýnýz. Bakalým ne olacak ay sonu

0,38 cent altý olmaz dersek sanýrum o da 6,50-6,60 civarlarý olur.

[thinktt]

0,38 cent altý olmaz dersek sanýrum o da 6,50-6,60 civarlarý olur.

oranin altina inemez diye kural mi var?