TRCAS - Turcas Holding A.Ş.

[thinktt]

450 milyon değerlemeye yaklaşması için Shell opsiyonu gerek. Yoksa bu şirketi maks ,90 sent ~ 230m dolar ile değerliyorlar son 5 senedir. Zaten piyasa değeri 112m dolar. Burdan x2 eder kabaca

ilk cumlenize istinaden zaten o yazimin son cumlesi buydu. Sanirim gozunuzden kacmis.

ancak RWE'daki hisseler satilmadikca veya Shell opsiyonu tetiklemedikce bu buyuk iskonto surer gider

borsada islem goren holdinglere bakarsaniz %50 civarinda iskonto ile islem gordukleri oluyor.



Ancak bu hesapla bile 200 mln dolar civarinda islem gormesi normal olmaliydi. Muhtemelen Haydar Acun'un girmesinin sebebi olayi boyle gormesi olmali eger bizlerin bilmedigi baska seyler bilmiyorsa

Ote yandan piyasadaki satin almalar sacmaliyor bu sirketler o kadar nakit uretmiyor dolayisiyla o orneklerdeki carpanlardan cok daha az deger eder Shell 1 milyar dolar degil 500 mln , RWE de 100 mln dolar eder de denilebilir. Zaten piyasada kabaca bu degerlerden degerliyor holdinglerin iskontolarini da gozonune alirsak

[thinktt]

Sn GP nin bahsettigi corba parasi bu olmasin

https://twitter.com/kahraman_harun/s...G81gH0pRJ-ecNA

[wasaban]

Sn GP nin bahsettigi corba parasi bu olmasin

https://twitter.com/kahraman_harun/s...G81gH0pRJ-ecNA

O nasıl hesap öyle 😂

[bigdata]

https://twitter.com/Druars/status/15...lFMSMvOSP9X_Jg


Görmeyen varsa

Bağlayın kemerleri haftaya sekiz

Shell tarafında 10 milyar usd ciro mu???

Hadi 10 değil 7 diyelim (benim beklentim 7)
Çeyreklere göre shell ciro beklentim( 26, 32, 36, 30)

17,5 kurdan trcas a 37 milyar tl düşşe ve ortalama %4 kar marjı ile yaklaşık 1,48 milyar tl. Elektrik tarafından 200 milyon gelse, esas faaliyetten 1,68 milyar gelir...

Güzel para kanka))

[wasaban]

Shell tarafında 10 milyar usd ciro mu???

Hadi 10 değil 7 diyelim (benim beklentim 7)
Çeyreklere göre shell ciro beklentim( 26, 32, 36, 30)

17,5 kurdan trcas a 37 milyar tl düşşe ve ortalama %4 kar marjı ile yaklaşık 1,48 milyar tl. Elektrik tarafından 200 milyon gelse, esas faaliyetten 1,68 milyar gelir...

Güzel para kanka))

Ceo, Shell’ in cirosu 100 milyarı aşacak gibi gözüküyor dediğinde, kur 15 falandı. Dediğiniz gibi 6-7 milyar dolar mantıklı. 10 milyar dolar olursa da, hayır demeyiz 🤷♂

[thinktt]

Shell tarafında 10 milyar usd ciro mu???

Hadi 10 değil 7 diyelim (benim beklentim 7)
Çeyreklere göre shell ciro beklentim( 26, 32, 36, 30)

17,5 kurdan trcas a 37 milyar tl düşşe ve ortalama %4 kar marjı ile yaklaşık 1,48 milyar tl. Elektrik tarafından 200 milyon gelse, esas faaliyetten 1,68 milyar gelir...

Güzel para kanka))

Shell'de ciro uzerinden gitmek hatali. Hatta cironun yuksek olmasinin zarari bile var.

Cunku kar MAKTU!!! Yani TL deger olarak ciro buyuklugunden bagimsiz belirleniyor.

Bu yuzden fiyatlar yukseldikce maktu oldugu icin kar TL olarak sabit olsa bile marji yuzdelik olarak duser(satislara negatif etkisi de vardir) fiyat dustukce kar marji yukari cikar ama deger olarak ayni. En son 65 kurus civarindaydi(1.30 /2)

Dolayisyla shell ozelinde ciro yerine litre satis *maktu kar olarak bakilmasi en dogrusu

Ote yandan petrol fiyati arttikca ticaret finasmani icin gereken isletme sermayesi ihtiyaci ile beraber kre4di kullanimi ve faiz giderleri artar. Zaten Shell'e baktiginizda FAVOK ile net kar arasindaki farkin onemli bir bolumu bu ticaret finansmani icin kullanilan kredi faizlerinden geldigini gormek mumkun.

Fiyatin yukari ciktigi zamanlar bunu stok kari olarak hemen telafisi mumkun olabiliyor. Ancak fiyat asagiya gittiginde stok zarari hemen yansirken azalan isletme sermayesi ihtiyaci ve kredi kullaniminin olumlu etkisi zaman yayilarak yansiyor.

[thinktt]

O nasıl hesap öyle ��

servis ucreti bile bizim aylik mutfak masrafindan fazla

[thinktt]

borsada islem goren holdinglere bakarsaniz %50 civarinda iskonto ile islem gordukleri oluyor.

bu konu ile ilgili 3 makale paylasacagim

http://www.corporatevaluations.in/re...ding-Companies

It's been generally observed that valuer's apply a holding company discount in the range of 40 to 60% on the NAV of its holding companies. But adjustments should be made to the discount depending on the dividends paid and received by the holding company and also expected future scenario of the company. The type of investments the holding company holds also has an impact on the discount that should be applicable for holding company in question. It may also be stated that ReOrganization of Holding Company may also result in Value Creation.


https://moiglobal.com/a-cheat-sheet-...estors-202101/
https://moiglobal.com/asset-based-in...-world-201812/