ISDMR - Ýskenderun Demir Çelik

[KIZILDAG]

Sezgin hocam son çeyrek dediðiniz gibi 300 dolarlýk bir favökle çalýþýrsak,vergi etkisini saymazsak ne kadar bir net kar beklemek gerekir.

Ýthal mal girdisi zayýf, elektrikle üretenler zayýf, enflasyon yüzünden mal alýmý olmalý, Avrupa kaliteli malý Ereðli’den temin etmeli. 2 olmasada 1,8 milyon ton satýþ ile 5 veya 5,5 milyar olabilir.

[Mr Steel]

3 ve 4.ç toplamýnda þahsi beklentim min 9 milyar TL kar böylelikle yýlý 21 milyar TL üstünde bir net karla kapatacaðýmýzý ve geri alým yapma gereði duymayan Eregl yönetiminin beklenenden daha iyi bir temettü (6 TL üstü) daðýtacaðýný tahmin ediyorum. Þahsen 6 TL üstü temettü beni son derece memnun eder ve enflasyon karþýsýnda da alým gücünü koruma anlamýnda hoþ olur. Hisse fiyatý ne mi olur? Gram umrumda olmaz yýllýk yumurtayý alalým tavuk satýlýk deðil 2023 ile ilgili öngörü yapmak çok kolay deðil seçimdi fed faizlerinin artýrýlmasýnýn yarattýðý hoþnutsuzluk vs vs çok fazla deðiþken var ilk yarýsý farklý ikinci yarýsý farklý bir yýl olabilir þimdilik yakýn geleceðe odaklanmak lazým.

[Mr Steel]

Hsbc raporunu okudum
Tek kelimeyle taraflý bir rapor
Bizim aracý kurumlarýmýz maalesef araþtýrma departmanýna önem vermiyor
Ýþler tamamen yatýrýmcýya bolca al sat yaptýrarak komisyonlarýný almaya döndü
Sermaye piyasamýzý mahvediyorlar bu anlayýþlarýyla
Ýþler tamamen buna dönünce araþtýrma departmanlarýný tamamen geri plana attýlar
Yerli kurumlardan bir tane adam gibi rapor çýkmýyor
Düþük ücretlerle araþtýrma diye adlandýrdýklarý departmanlara 1-2 personel koyuyorlar
Onlarda rapor diye aþýrý yetersiz þeyler yazarak güzelim þirketlerimizin bir çok noktasýný pas geçiyor deyim yerindeyse içine ediyorlar
Sermaye piyasalarýmýz deyim yerindeyse felaket berbat bir noktada
Koskoca ülkede bir avuç insan bir avuç hisselere yatýrým yapýyor alýp satýyoruz
Ülkemiz kalkýnmasýnýn temeli sermaye piyasalarýndan geçmekte
Bu piyasanýn mutlak suretle sorunlarýný çözüp geliþmesini saðlamalýyýz
Ancak þu yazdýðým þeylerin bile anlamýný önemini kavrayamayacak çok insan var
Ülkede ki paranýn %70 80 i dolar ve ona endeksli kkm de
Kalaný bankalarda
Yani kaynak sorunumuz yok
Mesele bu kaynaklarý sermaye piyasalarý aracýlýðýyla þirketlere aktarmak
Bunu yaptýðýmýzda ülkenin önü hayal dahi edilemez þekilde açýlacak oysa
Ama ilk öncelik üç þeyi inþaa etmeliyiz
Bu dönüþümü yapacak Ýrade, Güven ve Reformlar

Ülkemizin kaynak sorunu kesinlikle yok
Eksik olanlar yýllardýr ayný þeyler
Bunu tüm geliþmiþ ülkeler zamanýndan yaparak bu hallere geldiler

Ýlaveten þunu da belirtmeliyim
Bu düzenin tesisi önünde ki en büyük engellerden biri de bankacýlýk lobisi
Bu lobi öyle güçlü ve etkili bir lobi ki mevcut düzenin devamý için her þeyi yapýyorlar
O yüzden güçlü bir yönetim kadar irade de gerekiyor iþte bu düzeni deðiþtirmek için

Diðer yandan ülkemizde sermaye piyasalarý geliþtiðinde toplam ülke nüfusunda ki hisse senedi yatýrýmcý sayýsýnýn nüfusa oranýda artacaðýndan siyasilerin davranýþ ve yaklaþýmlarýda kökten ve kalýcý olarak deðiþecek

Bugün Amerikada nüfusun %60 ý doðrudan %90 ý emeklilik sistemi vesilesiyle dolaylý hisse yatýrýmcýsý
Haliyle yönetimleri için öncelik her daim sermaye piyasalarý oluyor
Bakýnýz önlerinde ki baþkanlýk seçimi öncesi borsanýn düþmemesi için yönetim her þeyi yapýyor
Trump neredeyse her gün dow yükseldi twiti atýyordu

Özetle dostlar modern dünyanýn çok gerisindeyiz
Ülkemize bu sorunlarý kalýcý olarak düzeltip mantalitelerimizi deðiþtirip reformlar yapmadan rahat yok
Bu sorunlarý çözmezsek kýyamete kadar mevcut kur faiz kýskacýnda inleyeceðiz
Ülkemiz asla geliþemeyecek

Biz bu sorunlarý çözebiliriz
Ben buna inanýyorum

Yeni okudum her satýrýndaki tespitlere katýlýyorum

[temettuverimi]

Demir çelikte Rusya yüzünden yaþanan vaka beklenmeyen ve büyük bir tramwa oldu. Avrupa ve genel anlamda enerji sorunu olmasa bu tramwa biraz daha büyür ve tehlikeli noktaya gelebilirdi. Ancak bu olayýn tekrar yaþanmasý piyasa açýsýndan artýk zor. Çünkü hemen unutulmaz. Keza hemen unutulmadýðý için mala giren tüccar yada üretici sayýsý sýnýrlý. Þuan iki þey önemli, biri çok önemli diðeri az önemli. Çok önemli olan haddeciler yani galvaniz ve soðuk saç üretenler fiyatý yukarý çekti ve dik duruyorlar. Mesela galvaniz 100 gr fiyatý 770 dolara bulamýyoruz. Cuma günü 0,50 mm en incesini sordum 880-900 arasý fiyat geldi. Yani nitelikli üründe bu fiyat sektörel açýdan önemli. 1000-1250 dolar fiyattan elinde mal kalan galvanizci artýk sisteme, yani oyuna girecektir. Satýp alacaktýr. Diðer daha az önemli olan ise hrc ikincil ürün satýþý 760-780 dolara geldi. 1 ay önce 700 gibi bir rakam çalýþýyordu. Þimdi bir gerileme olmadan 760-780 rakamýnýn kabul görmesini beklemek gerekir. Þuan 760-780 dolara ikincil mal satanlar en son 640-650 dolara hrc aldý. Eski pahalý mallarý var, biraz ondan biraz bundan karýþtýrarak satýyorlar. Rusya’dan saç giriþi yok. Tekrar baþlar mý zor. Ama bu ucuz mal girmediði sürece toparlanma olacaktýr. Kötü tarafý ise kredi sisteminde faizlerin %8-10 olmamasý. Malasef sanayici için düþük faiz tutuyoruz diyenler sadece bankalara hizmet ediyor. Sanayi %25-40 arasý faiz ödüyor. Yaz aylarýnda yaþanan 1200 dolarlýk fiyat hareketlerinin býraktýðý izler yavaþ yavaþ silinecek. O zaman daha stabil bir piyasa olacaktýr.

Diðer bir konu ise hurda, 330 sonrasý maliyet 380 dolara geldi. Þuan 720 dolar fabrika çýkýþlý hrc hurda etkisi ile buralara geldi. Elektrikle üretenlerin 380 dolar hurdaya göre maliyeti 770 dolar üzeri. Piyasayý bu maliyet tutuyor. Hrc aþaðý gelirse hurda ile üretenler üretmek istemezler.

Ereðli son çeyrek 400 dolar gibi bir maliyet 300-320 dolar gibi bir favök rakamý ile çalýþacak gibi duruyor. Üçüncü çeyrek en kötü 620 en iyi 1250 dolara fatura kestiðine eminim. Kar ne gelir bilmek zor ama 4 milyar üzeri olasýlýk oldukça yüksek. Gerisi nasip kýsmet.

Erðeli biz dahil Oyak ve ortaklarýna temettü öncesi veya temettü zamaný daha göz dolduran rakam ve ikramlarda bulunacaktýr. Temettünün dolar ve dolar etkisi ile oluþan karlýlýða göre yüksek olmasýný bekliyoruz.

Sezgin hocam, þu ortamda 300-320 favök olursa bence iyi bir rakam.

[temettuverimi]

Sn. Ortaklar bu arada iyi haftalar.

[gxxxx]

Ünlü yatýrým 3.ceyrek beklenti 4263 favok 1720 net kar, vay anam vay ya biz hiç birþey bilmiyoruz ya da bu adamlarýn kulaklarýna birþeyler fisildaniyor

[temettuverimi]

Ünlü yatýrým 3.ceyrek beklenti 4263 favok 1720 net kar, vay anam vay ya biz hiç birþey bilmiyoruz ya da bu adamlarýn kulaklarýna birþeyler fisildaniyor

Bu öngörünün tutmasý için %50 kapasite düþüþü ilave olarak net kar 90-100 dolar seviyesine düþmesi lazým. Hakikaten böyle bir durum varsa iþler cidden kötüdür.

Ben yine de iyimser taraftayým. Ýnþallah bu öngörü tutmaz.

[ric]

Þirket her zaman ki gibi kurumlara fýsýldamýþ bir þeyleri belli ki
Hiç þaþýrmýyorum
Her zaman yaptýklarý þey
Yatýrýmcýya sýfýr bilgi Kurumlara iltimas

Bu arada iþler cidden berbat
Aslolan da fiyat deðil talep diye burada çok yazdým
Benim bilançoda en çok merak ettiðim husus
Berbatlýk hali sansasyonel mi deðil mi ?
Her halükarda kötü bekliyorum
Bu çeyrek ve son çeyrekte daha berbat bekliyorum
2023 de berbatlýk derecesinin bir týk daha artmasýný
ve en az 1 yýlý gözden çýkartmamýz gerektiðini bu yüzden sýk sýk tekrarlýyorum
Objektiflikten duygusallýða geçenler için uyandýrýcý bilançolar devri açýlýyor

not: esas faaliyet dýþý kalemlerle dengeli bilançolar gelmesini caný gönülden arzu ediyorum