ISDMR - Ýskenderun Demir Çelik

[gxxxx]

Doðalgaz fiyatlarý, sektörlere göre deðiþen oranlarda arttý. Turizm sektörünün tüketimine yüzde 25 artýþ gelirken, demir çelik, cam, çimento gibi aðýr sanayi sektörlerinin tükettiði gazýn fiyatlarýna yüzde 50'ye yakýn oranda artýþ yapýldý.

[tory]

Sayýn Tory

Yatýrýmcý sunumundan aklýmda kalanlarý paylaþayým.

28mwh ges kurulumu ( enerji maliyetlerini aþaðý çekecektir. Ciddi bir gelir kalemi olacak. )
2023 q3 pta tesisi kurulumu, kapasite artýþý. %20 hammadde katkýsý, favök katkýsý 400 m $ civarý.

Açýkçasý þu ptanýn devreye girmesini 4 gözle bekliyorum. Benim için kýrýlma noktasý bu olacak. Bunu görmek için de 1 seneden biraz fazla sasa’yý elimde tutmam gerekiyor. Portföyümde %5 idi. Büyüye büyüye %9 oldu. Sonra bir þans vermek istedim. Vesbe’leri satýp sasa’ya geçtim. Þimdilik tatmin edici.
Ýlk aldýðýmda 30 lira idi. 65 tl iken %100 bölündü. Buna raðmen 70 liraya dayandý. Getirisinden memnunum.

Pta’ya ek olarak
2025 sonuna kadar da pet elyaf için kapasite artýþ çalýþmalarýnýn yapýlmasý. Buradan da ciddi bir katký olacaktý ama tam rakamý hatýrlayamýyorum.

Geçenlerde 4 m km2 arazi aldý. Buraya petrokimya tesisi kurulacak. Arazinin devir teslim iþleri bitmek üzere. Kurulum için yabancý ortak aranacak denmiþ. ( bu kýsýmda genel kurula gidenlerin yalancýsýyým. )

Bu þirket dünyada Çin ve Hindistan’dan sonra 3. Polyester devi olabilmek için çabalýyor. Þu vakte kadar dedikleri bir bir çýktý. Dolayýsý ile portföyde tutmaya devam etmek fayda saðlar diyorum. Büyümenin tamamýný borç ile yapýyor. Þirket ciddi borç sahibi. Likidite hiç yok neredeyse. Býçak sýrtý köprüde yürüyor desek yalan olmaz. Uzun vadeli borçlar sunumlarda göze çarpmakta.

Koç grubundan fazla deðerlemesine gelecek olursak gelecekteki petro kimya tesisi beklentisi rakamý arttýrabilir. Hakeder ya da etmez bunu zaman gösterecek.


Ereðli’ye dönecek olursak büyümesini tamamlamýþ bir þirket. Her portföyde mutlaka bulunmalý. Yaptýklarý yapacaklarýnýn teminatý. Sezgin Bey’in dediði gibi temettü fiyatýn garantisi. Sene sonu beklentim 45 tl. Son bir buçuk yýl yaþanan rakamlar üzerinden simüle ettiðimde de 45 tl rakamýna ulaþýyorum. 6 tl verse 45 tl hisse fiyatý olacaðýný düþünüyorum. Ekim Kasým aylarý grafiklere baktýðýmda borsada hacmin arttýðý aylar. Gelen bilanço ile hareketlenme olacaktýr diye düþünüyorum.


Not : Ocak þubat gibi elimdeki sasa’lar þu an belli bir eregl lotu ediyor. Olur da bunun üzerine %50 ereðl koymama imkan verir satar Ereðli alýr temettünün keyfini sürerim. Ýlk defa 6 hane temettü alacaðým gibi duruyor. Buradaki pek çok kiþinin yanýnda sivrisinek ýsýrýðý olsa da benim için finansal özgürlük yolunda büyük bir adým.

Gelen temettüler ile de tekrardan sasa - hekts ikilisinden birini alabilirim. Bakalým görelim.

Anladým sayýn Vtuncee, dediðim gibi hiç bilmiyordum yapacaðý yatýrýmlarý.Allah yaptýðýnýz yatýrýmda muvaffak kýlsýn. Ýnþallah sasadan kazanýp, istediklerinizi yaparsýnýz. Ama söylediðiniz yatýrýmlara bi baktým þöyle. Aslýnda 9 milyar dolar piyasa deðerinden fiyatlanacak bilmediðim biþey olmadýðýna daha çok emin oldum. Yani beklentilerinizi hisse fiyatý artýyor diye çok ta yüksek tutmayýn.

Mesela ges yatýrýmý demiþsiniz. Ges yatýrýmý teþvikle falan yapýldýðýnda 5-6 yýlda kendini amorti ediyor. Yanlýz yakýn zamanda bi yasa çýktý. O ges yatýrýmcýlarýný biraz sýkýntýya soktu. Ürettiðiniz elektriðin kullandýðýnýz kadarýný satabiliyorsunuz devlete. Önceden öyle bi sýnýr yoktu. Eðer ürettiðini kendi kullanacaksa sorun yok ama yüksek bi kapasite gibi gözüküyor. Þöyle biþey var Sasa yaptýðý ges yatýrýmý kadar Ereðli hissesi alsaydý. Ereðli de kendini 5 yýlda amorti ediyor. Temettülerle elektriðini öderdi. 5 yýlýn sonunda güneþ panelleri deðil, teminat gösterebileceði Ereðli hisseleri olurdu. Ereðli hisselerinin bakým vs. durumlarý da yok. Güneþ panellerinin belli bir ömrü var ayrýca. Bizim gibi stopajda ödemez temettü için direkt brüt rakam geçer hesaba

Onun haricinde Pta tesþsi demiþsiniz 985 milyon dolarlýk yani 1 milyar dolarlýk bi yatýrým. 1 milyar dolar borçlanacak ve kurulucak tesisin edeceði kar o 1 milyar dolarý faiziyle kaç senede geri ödeyecek. Ereðli son 3 senede kazandýðý para ile 1 milyar dolar yatýrým yaptý. Þu anda kalan 6 ayda 500 milyon dolara düþecek diye kazancý batmýþ muamelesi yapýlýyor. Piyasa deðeri ortada. Keþke Ereðli de o 1 milyar dolarla Pta tesisi kursaymýþ hemde borçsuz.

Petrokimya tesisi için araziye gelirsek. En Jan Jan lýsý bu galiba. Yani petrokimya tesisi kurmak isteyene dað taþ arazi zaten Türkiye'de. Yeter ki öyle bi yatýrým yapýn araziden bol ne var. Yabancý ortak bulunduðunda, yabancý koyacaðý parayý hibe etmeyecek. Farz edelim koyacaðý parayý hibe etti yabancýlar. Petkim'in piyasa deðeri 30 milyar TL. Ayrýca SOCAR kendine yapmýþ bu yatýrýmý. Yani petkimden daha mý büyük biþey kuracaklar.

Yanlýþ anlamayýn sadece bu kadar kýsa sürede bu kadar piyasa deðerinin altý nasýl dolmuþ olabilir diye düþünüyorum. Ýnþallah baþarýlý olur ve Türkiye'de birçok firmaya örnek olur giriþimcilikte. Ama bu iþin bide matematiði var. Ne kafalý insanlar var. Yani sasanýn patronu sabancýnýn yapamadýðý neleri yapmýþ olabilir de yarýsý 100 milyon dolara alýnan þirket bu kadar sürede tamamý 9 milyar dolar oldu. Ve daha da yükselecek. Yani bu patronun daha önce böyle bi giriþimcilik hikayesi var mý?

Sonuç olarak 2013 de 100 bin dolarlýk Sasa alanýn parasý 5 milyon dolarý geçti mi geçti. Allah aðýz tadýyla yemeyi nasip etsin.

A

[fedoramca]

2023'de karlar azalsa diyorum. Ereðli, 15 milyar kar etse. %90 kar 13.500 mu oluyor, 4 tl falan 2024 Mart'ta temettü verir...(iþ yatýrým tahmini zaten bu þekilde)

Elinde 50 bin lotu olan adam 200 bin tl temettü alýrsa, hisse fiyatý da 25-30 arasý olursa, ninemin de býyýðý misali... 6500 ile 8000 adet hisse sahibi olur temettüler ile...

35 milyar kâr ederse, kur falan filan. Hisse fiyatý da 75 olsa. 8 TL'de temettü verse, 50 bin lotu olan kiþi 5000 adet hisse sahibi olur...

Fiyata bakmazsak düþük temettü vereceði 2024 yýlýnda... Lotlarý alýp hedefi 2025'e çevirmek mi gerekir...

Esas mesela 2024 martta fiyat 30 tl de kalýrsa, o dönemde ucuz ucuz aylýk alýmlar yapýlýyor olsada, yatýrýmcý için zor ama çok çok zor bir süreç olur...

[Vtuncee]

Sayýn tory

Deðindiðiniz noktalar güzel. Farklý bakýþ açýnýz için teþekkür ederim.

Özellikle ges için dediðiniz noktayý düþünsem aklýma gelmez çok da mantýklý baktýðýnýzda.

Trend yukarý giderken trene ne geç ne de erken bindim. Ortalarda bir yerdeyim. Trend Bozarsa iner farklý noktalarda yatýrýmý deðerlendiririm.

Vakit ayýrýp yazdýðýnýz için teþekkür ederim. Ýyi hafta sonlarý. )

[tory]

Sayýn tory

Deðindiðiniz noktalar güzel. Farklý bakýþ açýnýz için teþekkür ederim.

Özellikle ges için dediðiniz noktayý düþünsem aklýma gelmez çok da mantýklý baktýðýnýzda.

Trend yukarý giderken trene ne geç ne de erken bindim. Ortalarda bir yerdeyim. Trend Bozarsa iner farklý noktalarda yatýrýmý deðerlendiririm.

Vakit ayýrýp yazdýðýnýz için teþekkür ederim. Ýyi hafta sonlarý. )

Size de.

[KIZILDAG]

Endeks bir kat atladý yada çizgi veya hat deðiþtirdi, þuanki kulvar 1-2-3-5 yýl geriye doðru referans aldýðýn çizgiye göre deðiþir tabi. Þimdilik yakýn tarih çizgi veya kulvarýnda 3078 rakamý aþaðý yönlü ihlal edilmemeli. Endeks 3078 ama Ereðli 3078 rakamýna göre ciddi manada geride kaldý. Mesela ekim deðil ama kasým Aralýk baktýðýmýzda 280-320 dolar favök üstü kar var ama piyasa beðenmiyor. Beðenmemesinin nedeni temettü ilgisi. 3-5 lira kaldýrmak isteyen, baþýma dert mi alacaðým, bu kadar ky bir yerde malý devir eder, uðraþamam diyor. Ne zaman ki piyasa yapýcý ky nýn maldan çýkamayacaðýný düþünürse anýnda kaldýrýr. Buda hrc nin 3-5 dolar daha yukarý çýkmasý, temettünün netleþmesi, yada temettü dönemine yaklaþýldýðýnda olacaktýr. Ama þirkette bu fiyatý hak eden hiç bir þey yok. Tersine çok þey pozitif. Tabi bunu piyasa yapýcýya yada senet taþýmayana anlatamazsýnýz. Mesela 3-4 çeyrek toplam 4 milyon ton yerine 3,5 milyon satsa, ki yatým milyon eksik satýþ ihtimali çok büyük bir tölerans ama 3,5 milyon alalým. Favök 300 olsa 1,05 milyar dolar 18,9 milyar TL, bunun iki dönem net karý dolar deðiþmese 10 milyon olsa, yýllýk 22 milyon TL net kar demektir. Yani 29 lira TL karþýlýðý 6,5 lira temettü.

Ey piyasa yapýcý, hem bu 29 lira, hem potansiyel 22 milyar kar, hem TL 6,5 lira, dolar çarpaný ile 7,5 lira temettü, hemde 7,5/29=%25,9 temettü oraný, gözüne dizine dursun, boðazýndan geçmesin, gözlerin dýþarý aksýn, kulaklarýn içeri kaçsýn, aðzýndan ilaç deðil, arkandan fitil alasýn. 😆😆😆 adama gün yüzü görmemiþ beddua ettik.

[gxxxx]

Doðalgaz fiyatlarý, sektörlere göre deðiþen oranlarda arttý. Turizm sektörünün tüketimine yüzde 25 artýþ gelirken, demir çelik, cam, çimento gibi aðýr sanayi sektörlerinin tükettiði gazýn fiyatlarýna yüzde 50'ye yakýn oranda artýþ yapýldý.

Sezgin abi gözden kaçtý herhalde buda Hrc ye yeni bir zam deðil mi,yani bixim icin pozitif diyemez miyiz

[gxxxx]

https://twitter.com/dunya_gazetesi/s...iso6CjfSw&s=19