Yatýrým Fonlarý XI

[kastirsef]

Fon þirketleri sadece portföyü yönetmekten sorumludur.
Þirket batsa bile o paraya bir þey olmaz.
7 senedir fon alýr satarým. En çok getirileri banka dýþý yönetilen baðýmsýz PYÞ fonlarýnda gördüm.

Amerikada veya Avrupada bizdeki gibi devlet güvencesinde kontrolünde Takasbank gibi varlýklarý saklayan merkezi bir kurum yok. Özel banka gibi özel ClearingHouse lar var. Varlýk tamamen onlarýn kontrolünde. Onlar batarsa varlýk buhar olur. Yani bir sürü daðýtýk özel takasbank cýklar var diyebiliriz. Onlarda sadece MKK benzeri bir takip var merkezi. Ama varlýklar tamamen özel.

https://en.m.wikipedia.org/wiki/The_Clearing_House



Dünyadaki en güvenli fon sistemi Türkiyededir. Çünkü takas saklama ve fon tamamen devlet kurumu olan Takasbank tarafýndan sahiplenilir. Fon yönetim þirketi fonu yönetir. Fon yöneticisi ahlaklý ve tecrübeli olduðu sürece asla ama asla sorun olmaz. Çok çok kardan zarar edersiniz. Baktýnýz olmuyor satarsýnýz. Devletin varlýða el koymasý dýþýnda özel bir kurum batma riskiniz yok Türkiyede. BES teki fonlarda ayný þekilde güvenli. Tasfiye edilen bir sürü fon oldu, hiç bir yatýrýmcý zarar görmedi.

[kastirsef]

Amerika da muhtemelen bu birkaç ay içinde en az 5 banka pert olacak gibi görünüyor. Etkisi olur mu hisselere? 300 Milyar$ lýk bir iflasa denk geliyor. Domino etkisi olmaz herhalde. Küçük para.

US Regional Bank Stocks 1 Month Into 2024:

1. NY Community Bank, $NYCB: -60%

2. Valley National Bank, $VLY: -25%

3. Metropolitan Bank, $MCB: -15%

4. HarborOne, $HONE: -14%

5. Comerica Bank, $CMA: -13%

6. Zions Bank, $ZION: -12%

7. Western Alliance, $WAL: -11%

8. Citizens Financial, $CFG: -6%

9. KeyCorp, $KEY: -5%

[tantrum]

HDA günlük getiri 0.1780%

7 Þubat 2024 - 5 Ocak 2024 33 günlük vadeli mevduat faiz eþleniði = 52.07%

7 Þubat 2024 - 6 Aralýk 2023 63 günlük vadeli mevduat faiz eþleniði = 60.80%

7 Þubat 2024 - 2 Kasým 2023 92 günlük vadeli mevduat faiz eþleniði = 61.13%

[tantrum]

Para Piyasasý Fonlarý / Dolar Analizleri

7 Þubat 2024 - 5 Ocak 2024 arasý takip ettiðim bazý para piyasasý fonlarýnýn ve dolarýn 33 günlük vadeli mevduat faiz eþleniði

Para Piyasasý Fonlarý
BGP 45.80%

Dolar (T.C.M.B. saat 15:30 Döviz Alýþ Kurlarýna göre)
USDTL 29.85%

[tantrum]

Özelden gelen dolarýn adil deðeri nedir sorusu üzerine burada cevap vermek istedim.

2023 sonu için dolarýn adil deðeri. (Resmi Tüik verilerine göre)

En son cari açýk vermediðimiz yýl olan 2019 yýl sonu tcmb kuru = 5.9402

Bunu sýrasýyla 2020, 2021, 2022, 2023 max (tüfe, üfe) oranlarý ile enflasyon düzeltmesi yaptýðýnýzda;
Not: Normalde tüfe kullanýlýr ama 2020, 2021 ve 2022 de üfenin altýnda açýklandýðý için bu yýllar için üfe kullandým.

2020 - 25.15% (üfe)
2021 - 79.89% (üfe)
2022 - 97.72% (üfe)
2023 - 64.77% (tüfe)

1.2515 × 1.7989 × 1.9772 × 1.6477 = 733.4434% ediyor.

Ama bir de dolar enflasyonu var. Bunuda düþmeniz gerekiyor.


A.B.D 2020, 2021, 2022, 2023 tüfe enflasyonu,

2020 - 1.40%
2021 - 7.00%
2022 - 6.50%
2023 - 3.40%

1.0140 × 1.0700 × 1.0650 × 1.0340 = 19.4791%

2023 yýl sonu itibariyle, tüik enflasyonuna göre dolarýn olmasý gereken minimum adil deðeri= 5.9402 × 7.3344 ÷ 1.1948 = 36.4645

Peki 2023 yýl sonu usdtl kur kapanýþý kaç 29.4382.

Olmasý gereken ile gerçekleþen arasýnda sapma ne kadar = 36.4645 ÷ 29.4382 = 23.87%

[aaxxiinn]

Valör günü hafta sonuna denk gelirse ne oluyor? Yani satýþ valörü T+3 olan fon çarþamba günü satýlýrsa pazartesi gününe kadar herhangi birþey ile nemalanýyor mu? Yoksa hiçbirþey ile nemalanmadan bekletiliyor mu?

[tantrum]

Valör günü hafta sonuna denk gelirse ne oluyor? Yani satýþ valörü T+3 olan fon çarþamba günü satýlýrsa pazartesi gününe kadar herhangi birþey ile nemalanýyor mu? Yoksa hiçbirþey ile nemalanmadan bekletiliyor mu?

Alýþ sýrasýnda nemalandýrýlýyor, ama satýþ sýrasýnda ne yazýk ki nemalandýrýlmýyor.

[aaxxiinn]

Peki cuma günü satýþ yapsam hangi gün hesabýmda olur