Yatýrým Fonlarý XI

[kastirsef]

Süper olmuþ. Yine de fon sepeti kavramý çok muðlak. Ne etliye ne sütlüye dokunmayan þeyler bunlar. Geçen gün Osmanlý'nýn Agresif Fonuna baktým. Agresif olarak AAV ve TCD dýþýnda bir þey bulamadým. Bildiðiniz kýymetli maden/ altýn/ vadeli vadeli TL fonu. Belki fon sepeti fonu kurallarý gereði böyledir ama zaten en güvenli liman diye bilinen altýn almanýn/ vadeli TL yatýrmanýn nesi agresif? Bunu ben de kýt bilgim ve kafamla yapýyorum zaten. Al koy bi köþeye yat. Arada nasýlsa kendi OPF'sini eklemiþler.

Yapý Kredi Dördüncü Fonuna da Elektrikli Araçlar, Pil Teknolojileri, Tarým ve Ýklim Deðiþikliði, SP500 var diye alýyordum ama hiçbir zaman tam randýmanlý çalýþmýyordu. Böyle odak noktalarý belli olursa belki performanslarý yükselir, ITP, KIB ile RTG'ye de iyi alternatif olur. Yakýnda CPT de devreye girdi zaten.

Bu arada ABD hisse senedi piyasalarýndaki ralli, özellikle yapay zeka alanýndaki yatýrýmcý çýlgýnlýðýna baðlanýyor. Öyle ki NVIDIA adlý çip üreticisi bu yüzden öyle deðer kazanmýþ ki FAANG (Amazon, Googgle vs) isim deðiþtiriyor, Nvidia'nýn katýlýmýyla Magnificient 7 (Muhteþem 7'li) oluyor. ABD Borsalarýnýn beklentilerin aksine sýçrayýþýnda bu yedilinin payý %30 40 civarýnda. AI çýlgýnlýðý bizim fon yöneticilerinin de dikkatini çekmiþ olmalý. Bu durumda bu alana ilk giren Ýþ Bankasýný ve Ata Portföyü öngörülerinden dolayý kutlamak gerek.

Magnificent 7 böyle gidemez. Tüm ekonomi çöküp iflaslar tavan yaparken, firmalar çatýr çatýr eleman atarken, doðal Bilgi Teknolojileri yatýrýmlarý da azalmak durumunda. 2000 yýlýndaki dot com balonun benzerini yaþadýk, sadece ne zaman patlayacak onu bilemiyoruz, FED faizle oynayýp patlamanýn zamanýný sürekli öteliyor, o öteledikçe de olacak depremin yýkýcý olma etkisi daha da artýyor. Ekonomiler komple gidik durumda.

Misal ABD hazinesinin ödeyeceði borcun faizi bütçesinin %35 ine ulaþtý. Seneye harcamak için parasý daha da azalacak bütçeden.


Federal government current expenditures: Interest payments

1 Trilyon $. Ekim 2023 itibarý ile.

https://fred.stlouisfed.org/series/A091RC1Q027SBEA


Over 100,000 workers were laid off from tech jobs this year—here’s where they went

https://www.cnbc.com/2023/12/21/over...they-went.html

[ActuallyMelik]

Rpd nin Cuma sabahý getirisine baktýnýz mý bunlarý yazarken?
Bir de borsa tavandan %12 düþmüþ iken bu fon ne yapmýþ incelemiþ miydiniz?
Riski 4 ve üzeri Hiçbir fon garanti ya da sabit getiri sunmuyor, o yüzden çeþitlilik önemli bana göre.

Bu çeþitlilik konusuna ben de yürekten katýlýyorum. Benim bakýþ açýma göre de fonlar dönem dönem sýrayla atak yapýyor. Çünkü dünyadaki para bir oradan bir buraya koþuyor; tipik bal arýsý gibi çiçekten çiçeðe konuyor. Bir dönem altýna koþturuyorlar, bir dönem tahvillere, bir dönem elektrikli otolara sarýyorlar, þu aralar yapay zekaya sardýklarý gibi. Türkiye de haliyle bunlara az çok paralel gidiyor. Her biri yatýrým kalemi bir þekilde diðerini dengeliyor. Tabi ki güzel istisnalar var, sürekli kazandýran amiral gemileri var; veya birinin çýktýðý yerde satýp diðerinin düþtüðü yerde alsanýz mükemmel olur. Ama ne günlük hayat, ne uçsuz bucaksýz bilgi havuzu bunlarý bilmeme, bu kadar öngörülü olmama pek imkan tanýmýyor, en azýndan benim için.

Misal bu sene ABD'li yatýrým þirketlerinin %90'ý hisselerin yatay veya aþaðý gideceðini öngörmüþ. Filistin savaþý çýkýnca daha da bir emin olmuþlar. Ama sonra yýlsonunda %25 primli bir ABd piyasasý görüyoruz. Tahvil piyasasý ise beklenenin aksine çöküyor. Onlar bile yanýlýrken biz ölümlü avamlar nasýl bilelim? Yabancý hisse senetlerinden uzak kaldýysanýz yýl sonundaki %25'i kaçýrdýnýz demek, geçmiþ olsun. O yüzden her þeyden tutam tutam bulundurmanýn faydasý büyük. Belki biraz zahmetli ve sýkýcý bir süreç ama, uzun vadede daha iyi olacaðýný düþünüyorum çünkü para eskisi gibi bir yere park edip kalmýyor. Bir gecede oraya buraya kaçýyor.

[dell14]

Rpd ve benzer fonlar 3-4 ay önce.mantikliydi , þimdi gecelik.0.12. kilciksiz getiri varken ,valorlu fonlardan bunun 3 katý getiri.beklenir

[dell14]

Sanýrsam bir ara ABD borsalarýnda düzeltme ne zaman baþlar diye sormuþtunuz. Goldman Sachs'a göre, faiz döngüsüne baþlanmasýnýn ardýndan etkisi olan durgunluk iki yýl sonra vuruyor. FED Ocak 2022 civarý gibi baþlamýþ artýrmaya, bu durumda 2024'ün hisseler açýsýndan durgun/ aþaðý yönde olmasýný bekliyorlar. Bu arada Goldman Sachs, 2023'te resesyon olmayacaðýný, hisse piyasasýnýn coþacaðýný öngören nadir iki üç kurumda biri. Diðerleri ters köþe olmuþ durumda.

2 sene süren faiz artýrým sürecinde yine iyi ferformans gösterip eski zirvelerini yakaladý , benim burada realize zamaným bizde döviz yukarý posizyona gidince.olur ki buda olursa 3 ay içinde okur yada olmaz ,
ABD borsalarý aslýnda çin den geri dönen yatýrým.ve üretimi de fiyatliyor bir yandan , 350m nüfusta iþsizlik %3.6 çok iyi bir rakam
Konu çin den açýlmýþken , herþeyin fiyatlarýný 99 krizinde olduðu gibi geri çekmeye baþladýlar satmak için , bu yüzden ABD Çin de kýsýtlý olan petrol ve emtia fiyatlarýný geri cektirmiyor , navlun fiyatlarý 1200 usd den tekrar 6000 e çýktý , misal , önümüzdeki yýl çok büyük ticari.savaslara sahne olacak

[ActuallyMelik]

Sevgili AYA sahipleri için bilgi: #AYA da temettü daðýtýmý yýlda 2 kereden 4 kereye çýkarýlmýþ.

[trust06]

siz yazýmýn tümünü dikkatlice okumaya bile gerek duymamýþsýnýz. bazý insanlar o kadar önyargýyla ve kendi bildikleriyle dolu ki, yazýnýn baþýndaki iki cümleyi okumakla yetinip cevaba sarýlýyor. o yüzden yanýt da verilemiyor.

rpd ye yazýnýzýn sonlarýnda da deðinmiþsiniz zaten 10 satýrlýk yazýyý okuyup anlayacak kapasitem var çok þükür. Ha siz baþka bir þey ima ediyorsanýz yazýnýz memnuniyetle okurum.

[bozdogan82]

RPD fonu Fenerbahçe gibi
Kazandirsa da konuþuluyor kazandýrmasa da.
Reytingi çok yüksek.

[trust06]

Bu çeþitlilik konusuna ben de yürekten katýlýyorum. Benim bakýþ açýma göre de fonlar dönem dönem sýrayla atak yapýyor. Çünkü dünyadaki para bir oradan bir buraya koþuyor; tipik bal arýsý gibi çiçekten çiçeðe konuyor. Bir dönem altýna koþturuyorlar, bir dönem tahvillere, bir dönem elektrikli otolara sarýyorlar, þu aralar yapay zekaya sardýklarý gibi. Türkiye de haliyle bunlara az çok paralel gidiyor. Her biri yatýrým kalemi bir þekilde diðerini dengeliyor. Tabi ki güzel istisnalar var, sürekli kazandýran amiral gemileri var; veya birinin çýktýðý yerde satýp diðerinin düþtüðü yerde alsanýz mükemmel olur. Ama ne günlük hayat, ne uçsuz bucaksýz bilgi havuzu bunlarý bilmeme, bu kadar öngörülü olmama pek imkan tanýmýyor, en azýndan benim için.

Misal bu sene ABD'li yatýrým þirketlerinin %90'ý hisselerin yatay veya aþaðý gideceðini öngörmüþ. Filistin savaþý çýkýnca daha da bir emin olmuþlar. Ama sonra yýlsonunda %25 primli bir ABd piyasasý görüyoruz. Tahvil piyasasý ise beklenenin aksine çöküyor. Onlar bile yanýlýrken biz ölümlü avamlar nasýl bilelim? Yabancý hisse senetlerinden uzak kaldýysanýz yýl sonundaki %25'i kaçýrdýnýz demek, geçmiþ olsun. O yüzden her þeyden tutam tutam bulundurmanýn faydasý büyük. Belki biraz zahmetli ve sýkýcý bir süreç ama, uzun vadede daha iyi olacaðýný düþünüyorum çünkü para eskisi gibi bir yere park edip kalmýyor. Bir gecede oraya buraya kaçýyor.

Hiç bir fona fanatiklik yapýp baðlanmak ya da düþmanlýk yapýp almamak gibi ön yargý ile yaklaþmadým. Þahsen faydasýný da gördüm. Özellikle son 3 aydýr bizdeki hisse fonlarýndaki düþüþlerde. O fondan bir cacýk olmaz bu fon süper diyenlere de itibar etmedim. Yaklaþýk 6 yýldýr fon yatýrýmý yaparým her fonun dediðiniz gibi duraklayýp bir süre sonra atak yaptýðýný gördüm . Rpd de bunlardan sadece bir tanesi. Sabredebilene fýrsat her zaman var. Bol kazançlar.