ALARK - Alarko Holding A.Ş.

[Cpt35]

--sunum ve notlar kısmında biraz ayrıntı verilmiş...

--- enflasyon muhasebesi yapılmamış ciro; 2022 ve 2023




-NOT=yukarıdaki veriler KOMBİNE rakamlar; yani şirketin net karına yarıya yakını yansıyor, ciroları şirketin hasılatına eklenmiyor...



--elektrik üretimden gelen karın 2-2.5 milyarı faiz-kur farkından gelmiş olabilir.

tüm bunlara rağmen hissenin bu kadar düşmesi saçma değil mi

[tovbekar]

--sunum ve notlar kısmında biraz ayrıntı verilmiş...

--- enflasyon muhasebesi yapılmamış ciro; 2022 ve 2023




-NOT=yukarıdaki veriler KOMBİNE rakamlar; yani şirketin net karına yarıya yakını yansıyor, ciroları şirketin hasılatına eklenmiyor...



--elektrik üretimden gelen karın 2-2.5 milyarı faiz-kur farkından gelmiş olabilir.

sn ft2
gerçekten ne yapmaya çalışıyorsunuz bilmiyorum ama tekrar edeyim... bu ciroları karşılaştırırken AKSAda bir şekilde yaptıklarınız düşününce öküz altında buzağı aradığınızı düşünmeye başladım...

tekrar ediyorum tekrar ediyorum tekrar ediyorum...
2022 yılı PTF tavanları 4700 TL idi 2023 yılı 2700 TL maksimum dikkat çünkü Ukrayna Rusya savaşı nedeniyle enerji ve hammaddeleri patlamıştı. CENAL 4700 liradan elektrik satarken kömür fiyatları sabitlenmişti...zaten CENAL bir şekilde bu nakitlerle döviz borçlarını ödedi ve holdinge ve diğer ortağa nakit aktarımında bulundu... çift taraflı kar ediyordu nihayetinde bu kar sürdürülemez diye ifadeler vardı. bu yüzden 2022 yılı ciroları ve 2023 yılı cirolarını karşılaştırmak neredeyse abesle iştigaldir...Holdingin 2021 karı 1.274.416.737 , 2020 karı 801.953.738 TL dir ilgilenenlere duyrulur

tamam ALARK kötü bir şirket anladık desek yetecek mi?buna rağmen sizin ikisi arasında tercih ettiğiniz AKSA Lodrikin alımlarına rağmen geride kalmadı mı?

[ft-2]

.......enflasyon muhasebesi uygulanmamış KOMBİNE 2022-ve 2023 12 aylık


9 aylık finansal sonuçlara göre:

Elektrikten gelen net kar=8.834.351.157 ( %49.6 elektrik üretim+dağıtım= 6.981.347.060+kalanı ortaksız elektrik üretimi)

toplam net kar=9.190.499.480


elektrik dağıtım+CENAL in yarısı ALARKO ya yansıdığına göre; 18.454+12.127=30.681:2=15.345-6.981=8364

yani; 4 çeyrekte ALARKO ya özkaynak yöntemi ile yansıyacak kar; (%49.6 ya göre) yaklaşık 8 milyar olacakmış; 9 ayın toplamı ise..yaklaşık 7 milyar... son çeyrekte elektrik dağıtımı ve cenalin tek çeyrek karı 9 ayın 1 milyar üzerinde oluyor...

2002-12 aylıkta; elektriik dağıtım+cenal in yansıyan karı= 9.465.405.645; yukarıdaki verilen rakamlar ile uyumlu sayılır (yukarıdaki hafif yüksek)
........PTF....CENAL üretim
4.Ç...2.131...2.502

CENAL son çeyrekte hem ptf düşük hem de üretim, elektrik dağıtımın son çeyrekte çok yüksek ciro ve karlılığının olmasını gerektiriyor!?.

[0101]

Alarko yolcu uçaklarını kargo uçağına çevirecek ya...
Kaçtı bir uçak..



Bu haliyle kaç dolardır?

https://www.linkedin.com/posts/havas...member_android

Kargo uçağı yapılınca kaç dolar edebilir?

[pelerin]

--sunum ve notlar kısmında biraz ayrıntı verilmiş...

--- enflasyon muhasebesi yapılmamış ciro; 2022 ve 2023




-NOT=yukarıdaki veriler KOMBİNE rakamlar; yani şirketin net karına yarıya yakını yansıyor, ciroları şirketin hasılatına eklenmiyor...



--elektrik üretimden gelen karın 2-2.5 milyarı faiz-kur farkından gelmiş olabilir.

Eyvah dolandırılıyoruz galiba.

[kingsailor]

--sunum ve notlar kısmında biraz ayrıntı verilmiş...

--- enflasyon muhasebesi yapılmamış ciro; 2022 ve 2023




-NOT=yukarıdaki veriler KOMBİNE rakamlar; yani şirketin net karına yarıya yakını yansıyor, ciroları şirketin hasılatına eklenmiyor...



--elektrik üretimden gelen karın 2-2.5 milyarı faiz-kur farkından gelmiş olabilir.

Alarko Holding, orta-uzun vadeli planlarını paylaştı. Buna göre, Holding, %83 seviyesinde bulunan enerji işkolu payını kademeli bir şekilde %40 seviyelerine indirmeyi, turizm ile yeni yatırım kararları alınan tarım, havacılık ve enerji depolama gibi işkollarının paylarını artırmayı hedeflemektedir.

[bridger17]

Alarko Holding, orta-uzun vadeli planlarını paylaştı. Buna göre, Holding, %83 seviyesinde bulunan enerji işkolu payını kademeli bir şekilde %40 seviyelerine indirmeyi, turizm ile yeni yatırım kararları alınan tarım, havacılık ve enerji depolama gibi işkollarının paylarını artırmayı hedeflemektedir.

Bugün 23 Nisan sebebi ile detaylı inceliyorum dipnotları...
Buradaki Taahhüt -17 milyar TL Nakit, BAKAD kredisi, ancak kredinin tamamı, ALARK pay 1/3 , yani şirketin bu kadar büyük bir negatif nakit durumu yok. Bunun yanında BAKAD özkaynakları yaklaşık 180 milyon USDye çıkmış 31.12.23 itibarı ile, ALARK payı 60 milyon USD, bu 60 milyon USD de her çeyrek 5 milyon USD artacaktır, yani hergün BAKADtan net 55bin USD kar etmekteyiz. KZdeki bu şirket 2-3 yıl sonra en az 150-200 milyon USD değere ulaşacaktır. 2028 hedefleri için ise kredi ödemeleri yapılıp faiz gideri sıfıra yaklaştıkça Sadece BAKAD değeri şu andaki piyasa değerimizin %20sine ulaşacaktır. Benim şahsi tahminim 250-300 milyon USD.

[bridger17]

Bir ilave notu daha paylaşmak istiyorum. Yatırımcı sunumunda 2023 sonu Medaş varlık tabanı 13.5 milyar TLye ulaşmış. 2024 1.çeyrekteki yüksek enflasyonu, yıl içinde yapılan yatırımları (Aylık 8-9 milyon USD) dikkate alırsak varlık tabanı 1. çeyrek sonu 16-16.5 milyar TL, 2. çeyrek sonu 18-19 milyar TLye ulaşacaktır. Bu da şunu gösteriyor, Enflasyon muhasebesi vs de engel olamayacak, özkaynakların yükselmesi denizi taşıracaktır...