ALARK - Alarko Holding A.Ş.

[tovbekar]

son not: sosyal medyada şirketin içi boşaltılıyor vaveylaları artmış... yok batak, yok konkardato bile yazan finansal cahiller var. şirket yatırım yapıyor... ve bu yatırımlar meyve vermez ise o zaman dersiniz. ama CENAL yapılırlken ve borçları ödenirkern de şirket batıyor, eksi özkaynaklar diye bas bas bağıranlar vardı....

bir şirketi adam gibi incelerseniz şirketin faaliyetlerine vakıf olursanız her şeyi anlamaya başlarsınız. bu zararı bekliyor muydum? yorum yapmamıştım sadece ülkede en sıcak günlerde bile enerji PTF leri ful tavan olmadı, demek ki ülkede bazı şeyler iyi gitmiyor diye yazdığımı hatırlıyorum. eğer 9 aylıkta zarar katlanarak devam ederse o zaman acaba demeye başlarız...

lütfen tabloları okuyun ve olumlu olumsuz gördüklerinizi belirtin... ola ki birileri bizim görmediğimiz şeyleri gösterirlerse minnettar oluruz...

[bridger17]

Şirketin özkaynakları 17,6 milyar artmış......
%38 artış bu..

Şu anda özkaynaklar ne? 64 milyar küsur...Ve şirket zarar etmiş oluyor...İyi okuyalım

[tovbekar]

sn bridger
ilk çeyrek ana ortaklığa ait özkaynaklar 63.751.372
2. şeyrek ise 64.471.709

bu zararı da eklersek kabaca 67.725.000 özkaynak olması gerekecekti. bu durum gene enflasyon düzeltmesinden mi. yani benim cahilane hesabım ;
1 milyar civarında temettü ödendiği, 3.250 milyar zarar geldiği halde özkaynaklar 3 aylığa göre 700 milyon kadar artmış. bu durum nereden kaynaklanabilir...

[tovbekar]

#ALARK 2Ç25 sonuçlarında 793mn TL net zarar açıkladı. Piyasa beklentisi 246mn TL net kar şeklindeydi…Alarko Holding bu çeyrekte 2,297mn TL konsolide satış geliri açıkladı. Bölümlere baktığımızda Taahhüt ve iş Geliştirme segmentinin gelirleri yıllık bazda %51 düşerek 962mn TL oluken enerjiş gerlileri de bu dönemde yıllık %12 düşüş kaydetmiştir. Yalnızca tarım gelirleri yıllık 2 katına çıkmış ve 535mn TL olarak açıklanmıştır. Brüt kar rakamına geldiğimizde ise genel olarak bir zarar söz konusudur. Şirket 2Ç25’te konsolide sonuçlarında 168mn TL brüt zarar kaydermiştir. FAVÖK’te en büyük zarar Taahhüt (-193mn TL), Holding (-159mn TL) kaydederken, pozitif FAVÖK Enerji(196mn TL), Turizm (196mn TL) , Tarım(29mn TL, ve 12 mn TL Sanayi ve Ticaret segmentinden kaydertmiştir. Enerji üretim segmentindeki kıyaslanabilir gelirdeki düşüşün başlıca nedeni geçmiş yıl gelirinin endeksleme suretiyle günümüze getirilirken, spot elektrik fiyatlarının aynı seviyede artış kaydetmemesidir. Yeni faaliyet gösterilen Tarım sektöründe artan kapasite kullanımı ile yaşanan gelir artışı ise kombine ciroda olumlu etkide bulunmuştur. Net kar rakamına geldiğimizde 2,2mlrTL net finansman gideri net kar rakamını olumsuz etkilemiştir.

Pınar Yalın Hantal
@pnrhntl
·
6m

[tovbekar]

"...........
ALARK, 2025/6 döneminde çok zayıf bir finansal performans sergilemiş. Satışlardaki düşüş ve operasyonel zararın büyümesi şirketin bilançosunu olumsuz etkiliyor. Döviz pozisyonundaki kâr olumlu olsa da tek başına net zararı telafi edememiş.

Kısa vadede borç artışı ve operasyonel kayıplar şirket için en önemli riskler. Orta-uzun vadede yatırımlar duran varlıkları büyütse de, kârlılık geri dönmezse finansal sürdürülebilirlik zorlanabilir.

�� Genel olarak, bilanço yüksek riskli, kârlılık tarafında zayıf ve borç yükü artan bir tablo ortaya koyuyor."

https://x.com/traderilyas/status/1957678043738091924

[alpertunga.akkus]

Şirket aslında zararda değil de..İşte muhasebe oyunlarıyla öyle gösteriyorlar..

[tovbekar]

Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma | Bilanço Değerlendirme
â–* Genel değerlendirme: Finansalların ardından Alarko Holding için 12-aylık
hedef fiyatımızı 124,00 TL, önerimizi de AL olarak sürdürüyoruz. 2025
tahminlerimize göre, ALARK hissesi 0,5x PD/DD çarpanı ile işlem
görmektedir. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %9 gerisinde
performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 0,6x
PD/DD çarpanıyla işlem görmektedir.

[tovbekar]

Alarko Holding - Olumsuz

Zayıf sonuçlar

Alarko Holding, 2025 2.çeyrekte 792 milyon TL net zarar
ile beklentilerimizin altında sonuç paylaştı. 6 aylık zarar
3,25 milyar TL’ye ulaştı.
Taahhüt grubu diri kaldı. Görece aktif yatırım
faaliyetlerinin devamlılığı ile diri kaldığını takip ediyoruz.
Grubun konsolide net kara katkısı 6 ayda 675 milyon TL
olmuştur.
Enerji güçlü seyrediyor. CENAL’den gelen üretim verileri
çerçevesinde faaliyetlerin diri kalmaya devam ettiğini
takip ediyoruz. Grubun net kara katkısı 6 ayda 3,81 milyar
TL oldu.
Sanayi ve ticaret grubu zorlanıyor. ALCAR tarafında
henüz istenilen verimlilik elde edilememekle birlikte
hisse satış sürecine dair belirsizlikler var olmaya devam
etmektedir. 6 aylık finansala net zarar etkisi 96 milyon TL
olmuştur.
Tarım için karlılık halen erken diyebiliriz. Şirketin odak
noktalarından birisi olan tarım grubunda henüz istenilen
esas faaliyet ve net kar yansıtılamıyor. En erken 2027’de
yaratılabileceğini değerlendirmekteyiz. Finansallara 6
aylıkta net zarar etkisi 1,36 milyar TL olmuştur.
Turizm koşulları için 3.çeyrek esas önem arz ediyor.
2.çeyreğin ALGYO özelinde turizm bölgelerinde görece
sakin geçtiğini vurgulamıştık. 3.çeyrekte esas yansımaları
görmekle birlikte 6 aylık net zarar etkisi 67 milyon TL
olmuştur.

ALARK özelinde henüz dönüşüm sürecinin devam etmesi
ve beklentiler altında kalan finansalları olumsuz
değerlendiriyoruz.

MARBAŞ