Enflasyon muhasebesi sagolsun artik bilanco okumak anlamlandirmak benim gibi zaten profesyonel olmayan birisi icin cok daha zor hale geldi. Buna ragmen bilancoya bile bakmadan Fintables in paylastigi ozet tablo uzerinden cikarim yapanlari gorunce ister istemez sirk izliyor gibi hissediyorum.
Alarko acisindan elimizde gorunen zahiri tablo disinda neler var? Sirketin Meramda yapilan ve devam edecek ciddi yatirim miktarlari, her ne kadar planlandigi kadar hizli gitmese de devam eden tarim yatirimlari, odenecek 1.3 milyarlik temettu, algyo ya aktarilan 500m luk kucuk bir kaynak€š Algyo uzerinden yeni otel tamamlaniyor ve bu yaz aciliyor ancak algyo her ne kadar kredi kullanmis olsa da bence paraya ihtiyaci yoktu. Sanki holding eldeki fazla parayi orada degerlendirdi gibi. Havacilikta isler basladi ama batarya yatirimi bizim devletin ve Cin devletinin vs kararlarina bagli oldugu icin onumuzdeki 2-3 yil bir etkisi olmayacak gibi. Bence holding hosuna giden kredi olursa kullaniyor, olmazsa kendi parasini harciyor. Harciyor cunku parasi var, alt sirketler kazaniyor ve holdinge parayi yolluyorlar eldeki sinyallere gore.
Twitterda ve burada atip tutanlar oldu ve olmaya da devam edecek. Arada buraya yeni karakterler gelecek bir seyler ima edecek bilanco kotu diyecek, domates vs diyecekler. Hem twitterin hem buranin bir sirk oldugunu unutmamak gulup gecmek lazim. Tofas ve froto konusunda da cok var bunlardan, sadece fiyata bakip yorumluyorlar. Tofas 180 lere dustu 2025te, tofas topiginde muptezeller Cinin otomotivi bitirdiginden, Koc un batacagindan cok eminlerdi. 6 ay gecmedi, bu cok bilen arkadaslari dinlemeyenler %70 marji koydugu gibi, sirket 10 milyar, hisse basi 20 lira temettu atti
Simdi sesleri cikmiyor, cunku sadece fiyata bakarak bir dusunce ortaya koyamazsiniz, fiyat seytandir. Bu ruzgarda savrulan karakterler Alarkoyu da cok seviyor, sirketin fiyat hareketleri ve EM uygulanmis bilancosu (EM oncesinde bile alarko bilancosu gizemlerle doluydu) onlara aln aciyor. Bu gizem dolu sirketi disardan degrlendirmek kolay degil ama yercekimi kadar gercek sinyallere bakarak ancak fikir sahibi olabiliyoruz. Ben artik sunumlar, yapilan ve yapailacak yatirimlar, temettu, acilan sera donum miktari, acilan gubre vs fabrikasi gibi gercek oldugu asikar sinyaller disinda bir seye bakmiyorum.
Bir de bu borsa cahili kesimde bir teknoloji fetisizmi var. Adamlar domatese 1 m$ yatirim yapilmasini kabullenemediler bir turlu. Onlara gore yazilim/donanim/silikon gibi konular varken tarim isi bir vizyonsuzluk. Isin asli tabii ki oyle degil. Ben isim geregi yapay zekanin icindeyim son 8 yildir ve inanin YZ isinde su an bizim TRdeki holdinglerin yapacagi bir sey yok. Silikon vadisinde bile unicorn olup 2-3 sene sonra yokolup goden 1-3 milyar dolarlik bir suru sirket var. Henuz monetizasyonu saglanabilmis bir konu degil. Nvidia OpenAI vs gibi sirketler fiyat hareketi olarak onumuzdeki 10 yili satin almis durumda, ama isler hicbir zaman beklendigi gibi gitmez. Diger bir konu, YZ ilerlemesi aslinda geleneksel sektorler icin daha ilginc firsatlar sunacak. Mesela tarim gibi geleneksel bir sektor icin en onemli konu robotikteki ilerlemelerdi. Biz 7-8 yil once robotik konusunda cok umutlu degilken son gelismelerle gercekten reel sektore kisa bir sure sonra buradan ciddi bir destek olacak gibi gorunuyor. Yani geleneksel olarak emek yogun sektorlerden biri muhtemelen 5-10 yillik bir surecte devrim yasayacak. Bu noktada kurulu 10 bin donumu olan adam mi kazanir, yoksa domates diye dalga gecip silikon ruyasi gorenler mi?
Herkese iyi bayramlar, genel kurula katilmayi dusunen var mi bu yil?
Alnt yaparak yantla
Originally Posted by Muhos
Yer mleri