EGEEN - Ege Endüstri

[Dalaman]

Deðiþen birþey yok. Hacim istenilen seviyede deðil. Gözü aþaðýlarda. Biraz Boryattaki çýkýþa takýldý. Onun inmesiyle indi. Yukarý çýkýþta istek ve iþtahý yok.
Belirsizlikler fazla ve korku da olunca hisseye ilgi duyulmuyor. Dördüncü çeyrek gönderileri de istenilen seviyede deðil. Aralýk da iyi gitmezse durum kötü. Þirketten hiçbir açýklama, haber yok.

CPH2125 cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

[Amsterdammer]

Naçizane fikrim yaþanan düþüþü "öküzün altýnda buzaðý" arayarak okumaya gerek yok. Yönetimin vurdumduymaz tavrýný bir kenara koyarsak, net kârýndaki sert düþüþün ve ciro kaybýnýn temel sebebi; birincisi, ana pazarýmýz olan Kuzey Amerika aðýr kamyon pazarýndaki döngüsel ve küresel faiz ve tarif belirsizliði ve baskýsýyla gelen talep daralmasýdýr. Ýkincisi ise, bu dýþsal darbenin, içerideki yüksek enflasyonist ortamla birleþerek maliyetleri kontrolsüzce þiþirmesi ve marjlarý eritmesidir. Bu durum, temel göstergeleri ve dolayýsýyla çoðu ihracat yapan þirketler gibi hisseyi sert bir þekilde örseledi.

Ancak unutmayalým ki, bu bir döngüdür. Egeen güçlü net nakit pozisyonu ve borçsuz yapýsýyla bu zorlu dönemi atlatabilecek finansal dirence sahiptir. Analistler, ertelenen kamyon sipariþleri nedeniyle pazarýn 2026 yýlýnýn ikinci yarýsýnda toparlanma sinyalleri vermeye baþlamasýný beklemektedir. Egeen, yeni uzun vadeli anlaþmalarýnýn da desteðiyle bu toparlanmaya en hazýr þirketlerden biridir. Buna ilave savunma sanayi üretimi ile portföy çeþitlendirme çalýþmalarý mevcut, detaylar sýr gibi saklansada. Ben sabýrlý kalma ve yönetim kurulunun sessizliðine raðmen, temel verilerin gösterdiði döngünün sonunu bekleme taraftarýyým. Devran döndüðünde, þirket kârlýlýðýný geri kazandýðýnda veya içerideki dinamiklere baðlý borsaya para akýþý olduðunda sahalara hýzla dönecektir.

[nevriz]

bu þirket hergün sýçmak zorundamý ya

[Filozof]

Deðiþen birþey yok. Hacim istenilen seviyede deðil. Gözü aþaðýlarda. Biraz Boryattaki çýkýþa takýldý. Onun inmesiyle indi. Yukarý çýkýþta istek ve iþtahý yok.
Belirsizlikler fazla ve korku da olunca hisseye ilgi duyulmuyor. Dördüncü çeyrek gönderileri de istenilen seviyede deðil. Aralýk da iyi gitmezse durum kötü. Þirketten hiçbir açýklama, haber yok.

CPH2125 cihazýmdan Tapatalk kullanýlarak gönderildi

16 Aralýkta rahmetlinin ölümünün üzerinden 40 gün geçmiþ olacak zaman da hayat da su gibi akýp gidiyor!

[Hedef2019]

8 senede eski fabrikanýn modernizasyonunu ancak tamamlayabilirler, 4 senede fabrika yatýrýmýný ancak bitirebilirler, bitirseler bile yeni yatýrýmýn ne iþe yaradýðýný açýklamazlar, 1 sene önce yeni þirket kurarlar web sayfasý yapým aþamasýndadýr. Ben daha önce böyle bir ahlaksýzlýða þahit olmadým, rezillik diz boyu, SPK ne yapýyor anlamýþ deðilim. YTD

[Filozof]

8 senede eski fabrikanýn modernizasyonunu ancak tamamlayabilirler, 4 senede fabrika yatýrýmýný ancak bitirebilirler, bitirseler bile yeni yatýrýmýn ne iþe yaradýðýný açýklamazlar, 1 sene önce yeni þirket kurarlar web sayfasý yapým aþamasýndadýr. Ben daha önce böyle bir ahlaksýzlýða þahit olmadým, rezillik diz boyu, SPK ne yapýyor anlamýþ deðilim. YTD

Bitmez denilen Keçiören Metrosu bile bitti bu þirketin yatýrýmý bir türlü bitmedi.Arkasý yarýn arkasý yarýn kuþaðý sandýk raiting alamadan yayýndan kaldýrýlan dizi gibi oldu !Sermayeyi kediye yüklesek o bile þimdiye 26 defa kuzlardý!

[Filozof]

Naçizane fikrim yaþanan düþüþü "öküzün altýnda buzaðý" arayarak okumaya gerek yok. Yönetimin vurdumduymaz tavrýný bir kenara koyarsak, net kârýndaki sert düþüþün ve ciro kaybýnýn temel sebebi; birincisi, ana pazarýmýz olan Kuzey Amerika aðýr kamyon pazarýndaki döngüsel ve küresel faiz ve tarif belirsizliði ve baskýsýyla gelen talep daralmasýdýr. Ýkincisi ise, bu dýþsal darbenin, içerideki yüksek enflasyonist ortamla birleþerek maliyetleri kontrolsüzce þiþirmesi ve marjlarý eritmesidir. Bu durum, temel göstergeleri ve dolayýsýyla çoðu ihracat yapan þirketler gibi hisseyi sert bir þekilde örseledi.

Ancak unutmayalým ki, bu bir döngüdür. Egeen güçlü net nakit pozisyonu ve borçsuz yapýsýyla bu zorlu dönemi atlatabilecek finansal dirence sahiptir. Analistler, ertelenen kamyon sipariþleri nedeniyle pazarýn 2026 yýlýnýn ikinci yarýsýnda toparlanma sinyalleri vermeye baþlamasýný beklemektedir. Egeen, yeni uzun vadeli anlaþmalarýnýn da desteðiyle bu toparlanmaya en hazýr þirketlerden biridir. Buna ilave savunma sanayi üretimi ile portföy çeþitlendirme çalýþmalarý mevcut, detaylar sýr gibi saklansada. Ben sabýrlý kalma ve yönetim kurulunun sessizliðine raðmen, temel verilerin gösterdiði döngünün sonunu bekleme taraftarýyým. Devran döndüðünde, þirket kârlýlýðýný geri kazandýðýnda veya içerideki dinamiklere baðlý borsaya para akýþý olduðunda sahalara hýzla dönecektir.

Her ne hikmetse bu Amerika aðýr kamyon pazarýndaki döngüsel ve küresel faiz ve tarif belirsizliði ve baskýsýyla gelen talep daralmasý Cummins(Meritor)e uðramýyor adam bereket tanrýsý gibi kamýþý yaðlamýþ gidiyor

[Amsterdammer]

Her ne hikmetse bu Amerika aðýr kamyon pazarýndaki döngüsel ve küresel faiz ve tarif belirsizliði ve baskýsýyla gelen talep daralmasý Cummins(Meritor)e uðramýyor adam bereket tanrýsý gibi kamýþý yaðlamýþ gidiyor

Bizde kýskanýyoruz tabiki bereket tanrýsý formasyonunu ama Cummins örneði, EGEEN'in sorununu sanki teyid ediyor. Cummins'in Engine ve Component segmentleri (yani kamyon parçalarý iþi) de týpký EGEEN gibi %11 ile %15 arasýnda küçülmüþ! Yani pazar daralmasý gerçeði deðiþmiyor.

Fark þurada: Cummins, bu düþüþü Veri Merkezleri ve kritik güç talebiyle patlayan Power Systems segmentindeki %18'lik büyüme ile fazlasýyla telafi etmiþ ve kârlýlýðýný (%17.2 FAVÖK Marjý) artýrmýþ.

EGEEN'in eksiði çeþitlendirme ve kurumsal yönetim desteði. Birde buna ilaveten Cummins USD bazlý istikrarlý bir maliyet yapýsýna sahipken, EGEEN gibi Türkiye merkezli, ihraç odaklý þirket enflasyon baskýsý altýnda yerel maliyetlerin artmasýyla tam dayak yedi ve çift taraflý baský altýndadýr. Cummins bu ikinci ve en aðýr þoku yaþamamaktadýr.

EGEEN için toparlanma, hem pazarýn dönmesine hem de iç maliyet baskýsýnýn hafiflemesine baðlýdýr. Ya da iç dinamiklerin farklý bir þekilde ortaya çýkmasý ve oyuncularýn buna göre hareket etmesi alternatifi.

Bizdeki Çifte Tokat Formasyonu