Alıntı Originally Posted by Filozof Yazıyı Oku
Her ne hikmetse bu Amerika ağır kamyon pazarındaki döngüsel ve küresel faiz ve tarif belirsizliği ve baskısıyla gelen talep daralması Cummins(Meritor)e uğramıyor adam bereket tanrısı gibi kamışı yağlamış gidiyor
Bizde kıskanıyoruz tabiki bereket tanrısı formasyonunu ama Cummins örneği, EGEEN'in sorununu sanki teyid ediyor. Cummins'in Engine ve Component segmentleri (yani kamyon parçaları işi) de tıpkı EGEEN gibi %11 ile %15 arasında küçülmüş! Yani pazar daralması gerçeği değişmiyor.

Fark şurada: Cummins, bu düşüşü Veri Merkezleri ve kritik güç talebiyle patlayan Power Systems segmentindeki %18'lik büyüme ile fazlasıyla telafi etmiş ve kârlılığını (%17.2 FAVÖK Marjı) artırmış.

EGEEN'in eksiği çeşitlendirme ve kurumsal yönetim desteği. Birde buna ilaveten Cummins USD bazlı istikrarlı bir maliyet yapısına sahipken, EGEEN gibi Türkiye merkezli, ihraç odaklı şirket enflasyon baskısı altında yerel maliyetlerin artmasıyla tam dayak yedi ve çift taraflı baskı altındadır. Cummins bu ikinci ve en ağır şoku yaşamamaktadır.

EGEEN için toparlanma, hem pazarın dönmesine hem de iç maliyet baskısının hafiflemesine bağlıdır. Ya da iç dinamiklerin farklı bir şekilde ortaya çıkması ve oyuncuların buna göre hareket etmesi alternatifi.

Bizdeki Çifte Tokat Formasyonu