temettü sonrasý gelenek bozulmadý terse devam
Üye
temettü sonrasý gelenek bozulmadý terse devam
Kýdemli Üye
Öyle görünüyor. Bu dönem ki temettüleri 185,100 ortalama ile Tüpraþ'a dönüþtürdüm. 3. çeyrek karý oldukça iyi gelecek beklentim var. Benim tarzým borsacý kafasý deðil. Sanki tarla alýyorum tarzý. Döngüleri yakalayamazsam bu iþin sonu zarar. Bunun da farkýndayým. Ama benim gibi küçük yatýrýmcýnýn yapacaðý baþka bir þey de yok. Nereye gitsen kazanç yok. Vergiler çok yüksek. Bu devir kayýt dýþý olanlarýn devri. Kaçabilen kaçýyor zaten.Originally Posted by Fatih34
Üye
Kýdemli Üye
Haberde gerçeklik mevcutsa,(stok tutulmadýðý, yeni yatýrým yapýlmadýðý v.b) normal süreçli bir satýn alma olmayacaðý düþünülebilir. Nasýl Türk Telekom'a verdikleri batýk krediler karþýlýðý %55'ne sahip olan bankalar, paylarýný satmak zorunda kalarak, verdikleri kredilerin yarýsýný bile geri çýkaramamýþlardý. Eðer Tüpraþ'ta da böyle bir durum (satmak zorunda kalmak) oluþturulabiliyorsa yatýrýmcý açýsýndan hiç hoþ olmaz. Normal þartlarda bir satýþ olmasý durumunda 12-15 milyar dolardan aþaðý etmemesi gereken bir firma. Koçlar özelleþtirmeden sonra yaklaþýk 8 milyar dolar yatýrým yaptýklarýný(2022'de 7,1 milyar dolar yatýrým yaptýklarýný yayýnladýlar) faaliyet raporlarýnda ifade etmiþlerdi. Özelleþtirmeden 4,14 milyar dolara aldýlar. 12 milyar dolar asgari maliyet var. Temettü gelirleri düþüldüðünde ne kadar maliyetleri olur bilemem. Þu anda borsada piyasa deðeri 8,3 milyar dolar. Normal bir satýþ durumunda halka açýk paylarý alma mesuliyetleri olduðuna göre yatýrýmcý zarar etmez. Ama ortam normal görüntüyü çoktan aþtý. Fakat Tüpraþ gibi bir devde yapýlabilecek bir zorlama büyük maliyetler yaratýr. Özel Mülkiyet güvencesizliði aleni ortaya dökülür. Ki bunun altýndan kalmak imkansýz hale gelir. Sanmýyorum. Olursa normal bir satýþ olur. Þu kýrýk dökük piyasada, krize en dayanýklý þirketi kimse iyi bir bedel almadan, gönüllü satmaz. Yatýrýmcýyý üzüyor o baþka. Þu anda 250'den aþaðý fiyatlanmamasý lazým. Temettüde istikrar bozulacak gibi durmuyor. Ki birçok þirketin 2026 temettü ödemeleri düþer.
Sadýk Üye
Tüpraþ ile doðal gaz anlaþmasýnýn ne alakasý var anlayamadým. Tamamen bilgisiz gazeteci yakýþtýrmasý gibi geldi bana?
Eðer bir risk varsa bu, Türk rafinerilerinin ambargo kararlarýna raðmen Rus petrolü alýp iþlemesidir ama böyle bir þey yýllardýr devam ediyorsa olay farklý yerlere çekilebilir.
Tüpraþ 2006 yýlý dahil 11 milyar dolar temettü daðýtmýþ. Ben bu rakamý hesaplarken temettünün daðýtýldýðý ay deðil ait olduðu yýlýn temettü döneminin döviz kurunu kullandým. Yani bir önceki yýlýn 5. ayýnýn döviz kuruna böldüm. Temettünün daðýtýldýðý dönemki kur üzerinden hesaplarsak 10 milyar$ temettü eder. Koç'lar yaptýklarý yatýrýmý 8 milyar$ olarak açýklýyor ancak yatýrým teþvikleri ve vergi indirimleri dahil mi araþtýrmak lazým. Sadece RUP dönüþümü projesinde 2 milyar$ civarý bir teþvik vardý yanlýþ anýmsamýyorsam.
Rafinaj iþi son derece zor ve masraflý. Batman rafinerisi gibi küçük kapasiteliler hep kapatýldý dünya genelinde. Mevcut petrol fiyatlarý ve aþaðý trendle iþleri zor. Bizde akaryakýt zamlarý kurtarýcý oluyor aslýnda yoksa Tüpraþ, mevcut giderlerine göre kýyasla azalan ciro kaynaklý karlýlýk problemini daha aðýr hissederdi.
stok tutulmadýðý, yeni yatýrým yapýlmadýðý konusu ne kadar gerçekçi onu da anlayamadým?
Cefalý Abi
*TUPRS-Tüpraþ 2025 yýlý 9 aylýk konsolide net dönem karý 21.822.709.000 TL (Önceki 18.091.634.000 TL)
Yeni Üye
Marjlara bakýlýrsa 4. çeyrekte daha iyi kar açýklayacak gibi.
Sadýk Üye
Ýþ Yatýrým Tüpraþ deðerlendirmesi
G40ltFzXgAAK0Fm.jpg
Sýradan bir insan
Gönderi Kurallarý
Alýntý yaparak yanýtla
Yer Ýmleri