Th trendhound ile hasbihal

[TRENDHOUND]

Geçmiş performansları şablon olarak kullanarak geleceğe dair projeksiyon yapmak büyük hatadır. 2-3 standart sapma sınırında kalarak lineer kalıpta şablon kullanmak, gausss dağılımını baz almak, equilibrium peşinde koşarak finansal piyasalarda strateji uygulamak çok ama çok pahalıya mal oldu pek çok kurum için hatta battılar. Lehman Brothers, Bear Stearns, Citi, Merrill Lynch, AIG vs vs say say bitmiyor, bunlar helak oldu gitti.

[tovbekar]

Geçmiş performansları şablon olarak kullanarak geleceğe dair projeksiyon yapmak büyük hatadır. 2-3 standart sapma sınırında kalarak lineer kalıpta şablon kullanmak, gausss dağılımını baz almak, equilibrium peşinde koşarak finansal piyasalarda strateji uygulamak çok ama çok pahalıya mal oldu pek çok kurum için hatta battılar. Lehman Brothers, Bear Stearns, Citi, Merrill Lynch, AIG vs vs say say bitmiyor, bunlar helak oldu gitti.

Sn Trendhound
bu bölümü biraz daha açabilir misiniz? varsa ayrıntısı hangi hataları yaptılar ve sonuçta nasıl bir durum oluştu gibi. tabii ayrıntısı varsa ve zamanınız olursa? Biraz da teknikcahil birine anlattığınızı düşünürseniz fazla mı arsızlık yapmış olurum?

[TRENDHOUND]

Sn Trendhound
bu bölümü biraz daha açabilir misiniz? varsa ayrıntısı hangi hataları yaptılar ve sonuçta nasıl bir durum oluştu gibi. tabii ayrıntısı varsa ve zamanınız olursa? Biraz da teknikcahil birine anlattığınızı düşünürseniz fazla mı arsızlık yapmış olurum?

Bu mevzu öyle burada bir kaç satırla açıklanabilecek bir mevzu değil maalesef. Bu hipotezler üniversitelerde ders olarak okutuluyor. Ben sadece sonucu verip kendi açımdan değerleme yapıyorum burada ve piyasada yapılan çok önemli bir sistemik hatadan bahsediyorum, ki büyük çoğunluk hala bu hatanın farkında değil. Size tavsiyem etkin piyasa hipotezi EMH, modern portföy teorisi MPT, rasyonel beklentiler hipotezi, evrim teorisinden uyarlanan adoptif piyasa hipotezi hakkında araştırıp bilgi sahibi olmanızdır. Emek verip zaman harcayaksınız ve kendi emeğinizle öğreneksiniz, bunun başka yolu yok.

[TRENDHOUND]

KCHOLün buralardan toparlaması gerekiyor. Düşüş bir ihtimal 150 ye kadar devam edebilir. Mevcut konjonktürde 150 nin altı ayı tuzağı bölgesidir kanaatimce (şahsi görüşümdür).

[TRENDHOUND]

Gel de EMH kapsamında KCHOL'deki bu düşüşü izah et. Efficient market hipotezi EMH zaten 2008 krizinden sonra prestijini ve geçerliliğini tümüyle yitirdi, tabii aklı başında olan profesyoneller için bu geçerli, bu hipoteze dayanarak portföyünü dizayn eden ve geleceğe dayalı tahminlerde bulunan hala bir sürü kurum var.

[TRENDHOUND]

Bugün KCHOL bilançosu gelecek. 2024 4. Çeyrekte ya çok cüzi bir kar veya cüzi bir zarar açıklayacak gibi duruyor. Muhtemelen 2024 ü zararla kapatacak şirket. Bu durumda F/K sıfırlanır, PD/DD ise 0.80 gibi olur.

[TRENDHOUND]

Hissedeki satışlarda bu beklenti de rol oynamıştır yüksek ihtimalle. Yabancılar bu tür gelişmelere çok duyarlı ve fiyata bakmaksızın satış cihetine gidebiliyorlar. Ama karlılıktaki bu beklenti hisse fiyatına büyük oranda yansıtıldı kanaatimce.

[TRENDHOUND]

AEFES sonunda vitese geçti gibi duruyor. 170 seviyesi kritik demiştim hatırlarsanız, çünkü bu seviye düşüşün başladığı 30 Aralıktan bu yana oluşan hacim ağırlıklı ortalama fiyattır. Bu seviye aşıldığı taktirde hissenin de önü açılır demiştim. An itibariyle bu hipotezim doğru çıktı gözüküyor, tabii bunun garantisi yok. Risk almadan para kazanılmıyor, tabi alacağınız risk orantılı ve makul olacak. Öyle Allah Allah nidaları arasında hisseye saldırıp alım yapmıyoruz, işimizi asla Allah'a havale etmiyoruz, önceden bir strateji belirleyip o stratejiden sapmıyoruz. Analizimizi pek çok açıdan yapıyor, risklerimizi hesaplıyor, ancak ondan sonra icraata geçiyoruz. Zaten AMH de aynen böyle diyor.