PNSUT - Pýnar Süt

[Tengri Han]

Bilancolarinda her donem oyun yapan,

Yemin edebilirim ama ispatlayamam....
Bilançosunu uzun süreli takip edenler ,zaman zaman makyajladýðýný bilirler....
Sn Tengri Han bunu yapmayan mý var derseniz,bu zaman zaman kabak gibi yapýyor....

Saygýlar/Baþarýlar....

[acemþah]

Yukarýdaki gönderimle birlkikte düþünüldüðünde sanki þunu demek istiyor;Pnsüt bunu daha önce bilançoda özet finansal durum tablolarý, (sayfa1) Duran Varlýklar/Özkaynak Yöntemi ile deðerlenen yatýrýmlar kalemi altýnda 1,156 milyar tl olarak gösterirken,Þekerbank bunu neredeyse 2 katý deðerlemiþ o yüzden buradaki deðer artacak...

Bilmiyorum,bilmediðim bir konuda iddialý konuþamam...

Saygýlar/Baþarýlar....

evet, durum böyle aþaðý yukarý....
Bu özkaynak rakamýný yukarý cekecek. Buda kar olarak bu yýlýn bilançolarýna yansýyacak.
Pýnar sütün önceki 32 civarýndaki payý ve diðer iþtirakler üzerindeki pay haklarý sebebiyle iþte 950 milyonlar civarýnda bir olumlu etkisi olacak, bu PETUN ise paylarýnýn %43 civarýnda olmasýndan dolayý 1.04 milyar civarýnda bir olumlu etkisi olacak...
Ve dolaylý paylarla PETUN ile PNSUT ün YBP deki paylarý da eþitlenmiþ gibi oluyor.
Bunlar bilanço makyajlamak mý.? evet bu açýdan böyle bakýlabilir.
Ancak bu büyüklükte bir dev grup buna tennezül etmez ve bilanço makyajlamak ise amaç bu kadar aleni yapýlmaz, ayrýca bu ortaya vergi çýkaran bir þey olduðu için yapýlmasý da mantýklý deðil.
Bunun 3 amaçý olabilir diye deðerlendiriyorum geçmiþ tecrübelerime de bakarak:
-Þirketlerin birleþmesi: ki bunu herkes istiyor iç içe gecmiþ yapý sadeleþtirilmeli
_YBP nin halka arzý; ihtimal dahilinde olabilir YBP sadece pýnar ürünleri deðil 13 farklý gýda ürünlerinin de daðýtýcýsý ayný zaanda bu alanda da en büyüðü zaten.
- Yabancý bir ortak: bu bir nevi alt madde lakin yabancý bir ortak için bütün bu varyeteler cekiliyor olabilir. daha sade bir þirket bütünlüðü gerekli olacaktýr. Bunun için birleþim ve ayrýþýmlar yapýlýyor olabilir.

Alt maddeler ise bu yukarýda 3 ana baþlýða göre þekillenirler... Gayrimenkul satýþlarý, iþtiraklerdeki pay alýmlarý veya devredimleri...
Ýþte YBP nin deðeri bile 4.7 milyar bulunmuþ...
Çamlý yem de degerli bir iþtirak sadece YBP de kalmaz ayný benzer þekilde Çamlý yem besicilikte de bazý düzenlemeler olmasý beklenir. Çamlý yem adý üzerinde yem ve gübre ayný zamanda, köpek mamasý kedi mamasý bile üretimleri var, Donmuþ balýk iþinin de ana hissedarý
Kültür balýkçýlýðý; onunda deðerlemesi gelirse oda iþte 5 milyar civarýnda gelebilir deðeri...
Ýzmirde yeni imara kavuþmuþ milyon milyon metrekare araziler var; bunlarda büyük mütehaitlik firmalarýnýn aðzýný sulandýrýyor sadece istanbuldaki gayrimenkuller deðil!

Sonuç olarak bunlar önemli deðil; neden yapýldýklarý önemli,
zaten bunlarýn yapýlacaðýný önceden tahmin ettiðimiz için biz buradayýz, 1 litre süt için yatýrým yapmadýk.
Banka iþi de önemli: Tütüncülük yaþar bankasý önemli bir asset þu ellerindeki bankacýlýk ruhsatý ile.
Velhasýl osmanlý hesabýyla hiç bir þey bilmiyorsak bile gecmiþ dönemlerde 1 fabrika için 100 milyon dolar harcanan yerde bu kadar varlýk iþ modeli vs vs... 65 milyondan çok fazlasý olmak zorunda.
Ülker , içim süt markasýnýnda sahibi AKGIDA yý 2015 yýlýnda 1.2 milyar dolar toplam deðer üzerinden devretti %80 ine 1 milyar dolar civarýnda para aldý...

Yanlýþ hesap her yerden döner.! Bu kadar varlýk ve iþ modeli karþýsýnda tecrübelerimin de doðrultusunda dolar bazlý en az 10 kat ucuzluk bence borsada az sabýr ile büyük kazanç fýrsatý demek.

Dediðim gibi, sizlerin bilançolara rakamsal bakýþ acýnýz doðru lakin benim tarzým biraz farklý sadece bilanço ve rakamlara bakmýyorum, ve hiç bir zaman ardý arkasý olmayan þeyleri yazmam..
Umarým sizlerde bizlerde yatýrýmlarýmýzýn karþýlýðýný alýrýz...!

Bol kazançlar dilerim.!

[Huzur]

az önce ýrakla yeni ticaret anlaþmasý imzalandý........ýrak süt ürünleri ihracatýnda 1.sýrada......ihracatýmýza katký saðlamasý umuduyla hayýrlý olsun.........


Ticaret Bakaný Bolat: Hedefimiz Irak'la tam ekonomik entegrasyon
8/05/2025, Perþembe


Ticaret Bakaný Ömer Bolat, Irak ile ekonomik entegrasyon hedeflediklerini belirterek, iki ülke arasýndaki ticaret hacmini 30 milyar dolara çýkaracak adýmlarýn atýldýðýný söyledi.

[Huzur]

acemþah abi......holdinge petun hissesi devretmiþiz........neler oluyor tahmini nedir.....

09.05.2025 tarihinde
Pýnar Entegre Et ve Un Sanayii A.Þ.’nin 38.162.266 TL nominal tutarlý payý, pay baþýna PETUN hissesinin 08.05.2025
tarihli aðýrlýklý ortalama fiyatý olan 9,04 TL üzerinden Pýnar Süt Mamülleri Sanayii A.Þ.’den satýn alýnmýþtýr. Bu iþlemle birlikte Pýnar
Entegre Et ve Un Sanayii A.Þ. sermayesindeki paylarýmýz 09.05.2025 tarihi itibariyle %66,81 oranýna ulaþmýþtýr.

[Huzur]

yaþar holding

petun ve pýnsütte tek ortak olmuþ oldu.........pýnsütte 61.45, petunda 66.81 oranýna ulaþtý.....

[Huzur]

bugünde hisse fiyatlarýný eþitlediler.......sanki birleþmeye doðru gidiyor......öyle bir hazýrlýk var......

[killer]

bu yaþarlar tam bir süzme o.ç. YBP paylarýný pýnar süte satarken deðerleme raporu hazýrlayýp özkaynaklarý 2 milyar olan þirketi 4 milyar gösterip özkaynaklarýn 2 katý fiyata pýnar süte satýyorlar. defter deðeri 24 lira olab PETUN hiselerini 3/1 fiyatýna satýn alýyorlar. YBP için ödenen miktar 387 milyon tl. Petun satýþýndan gelen para 350 milyon tl.iþin özeti; bizden, daha deðerli olan PETUN u alýp yerine YBP kakaladýlarç

[acemþah]

acemþah abi......holdinge petun hissesi devretmiþiz........neler oluyor tahmini nedir.....

09.05.2025 tarihinde
Pýnar Entegre Et ve Un Sanayii A.Þ.’nin 38.162.266 TL nominal tutarlý payý, pay baþýna PETUN hissesinin 08.05.2025
tarihli aðýrlýklý ortalama fiyatý olan 9,04 TL üzerinden Pýnar Süt Mamülleri Sanayii A.Þ.’den satýn alýnmýþtýr. Bu iþlemle birlikte Pýnar
Entegre Et ve Un Sanayii A.Þ. sermayesindeki paylarýmýz 09.05.2025 tarihi itibariyle %66,81 oranýna ulaþmýþtýr.

Evet, hayýrlýsý olsun....
Bunlarýn olmasý gerektiðini söyledik hep...imkansýzdý ama þimdilerde olmaya baþladý.
Bir önceki yazýmda sadeleþtirmenin devam edeceðini vurgulamýþtýr...iþte devam ediyor.
Bu iþlemde ilk bakýþta pýnarsüte haksýzlýk edilmiþ gibi duruyor lakin kaz gelecek yerden civciv esirgenmez diyelim.
Ýþte bir önceki gönderimde bu sadeleþme iþlemlerinin olasý amaçlarýný da yazdým....
Tahminimce iþte Gýda da birleþme olacaðýdýr... Bununda Birleþme ile kalmayacaðý muhtemel birleþen gýda paylarýnýn bir bölümünün Yabancý bir ortaða devri iþtiraklerdeki ybp ve camlý yem gübre nin de halka arzlarýnýn gündeme geleceði...
Pýnar süte ait Ýzmir cevresindeki artýk villa gökdelen vb vb yapýlabilir gayrimenkullerin deðerlendirileceði, paraya cevrileceði, belki bir GYO þirketinin kurulma ihtimalini olalasýlýklar içinde görüyorum..
Gün sonunda elde edilen degerler banka ruhsatýnýn deðerlendirilmesi ile hayata geçecek bankaya sermaye olabileceðini secenekler arasýnda görüyorum.
Yine deðerli bir iþtirak olma yolunda ilerleyen Desa elektrik enerji þirketinin bu elektrikli sarj istasyomlarý günes enerjisi pil depolama ile savunma sanayi alanlarýnda daha da yükseltileceði þ tahmin ediyorum.
Fast company adlý dergide cýkan patronun makalesinde zaten büyük ipuçlarý mevcut.
Sonuç olarak uzun zamandýr sesi soluðu çýkmayan Yaþar Holding sahalara geri dönüyor...
Artýk konuþmaya baþladýlar.. Para adamý konuþturur derler... Kim bilir belki çoktan milyar milyar dolarlý ortak bulmuþ,,, paraya kavuþmuþ dahi olabilirler...
Sonuçta hiç bir sey bilmiyorsak dahi
Sermaye tavaný durduk yere 80 milyondan 15 milyara durduk yere artýrýlmaz...bu gizil seferlerin artýk gün yüzüne cýkmaya baþlayacaðýný resmi ilanýdýr.
Velhasýl bu 65 milyon dolar borsa defterinden bana pýnar süt alma hakký verdikleri için sayýn patroniçelerimize þükranlarýmýzý sunuyorum...

Pay devirleri...alýmlarý satýmlarý devam edecek gibi duruyor varlýk iþtarsk cok bir süre daha.
Sonrasýnda kapý arkasýndaki þarabýda arabý da görürüz gibime geliyor...