Viop LXVIII

[bb79]

Bitcoin 127 binden 94 bine düþmüþ yüzde 30 civarý

Ne batýrmýþlardýr

[katýrcý_bedri]

Mert abim burda olsaydý da anlýk btc fiyatý yazsaydýk.. dur yazayým..93688..

[EMLAK]

Emlak þiddetle tavsiye ederim..

monster: the ed gein story

bunu sitede görmüþtüm ama izlememiþtim. puaný fena deðildi.



ek: kerem baba önerdiðin dizi pru1bus muydu .. dizinin 3 bölümünü izledim. güzel çýktý. 4 gelmiþ olmasý lazým onada bakacam

[keremalkm]

SASA VAdeliye bakmadan ChatGPT'den
SASA Hisse senedi Yorumu

(https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/a...spx?hisse=SASA
Verileri ve KAP bildirimleri esas alýnmýþtýr.W.Buffet tarzý yorumlama istenmiþtir)

Serbest Nakit Akýþý (FCF)

SASA yüksek yatýrým (CAPEX) döngüsünde. Dev tesis yatýrýmlarý nakit yaratýmýný tüketiyor.
Nakit akýþý kalitesi düþükse Buffett için kýrmýzý alarm çalar.

Borç / Ýþletme Saðlýðý

Net borç 126,5 milyar TL. Bu, piyasa deðerine neredeyse eþit.
Bu borcun faiz yükü hem iþletmeyi hem de gelecekteki temettü/geri alým kapasitesini baskýlar.

Buffett borcu sessiz düþman olarak tanýmlar.
Bu seviyede borç varsa iþletmeye girmez.

Ýþ modelinde kalýcý rekabet avantajý göstergesi yok

Buffett ýn moat / hendek dediði þey en kritik deðerlendirme noktasýdýr.
SASA nýn rekabet avantajý:
petrokimya sektörünün özünde düþük
Çin ve Körfez tesisleri fiyat kýrdýðýnda marj tamamen daðýlýyor
teknoloji avantajý yok
küresel marka gücü yok

Bu sebeplerle, Buffett þirketi hemen eler.

Buffett Kriterine Göre Sonuç

SASA þu anda Buffettýn yatýrým felsefesine uyan bir iþletme deðil.

-net borç çok yüksek
-kâr büyümesi gerilemiþ
-nakit akýþý zayýf
-döngüsellik yüksek
-rekabet avantajý zayýf
-deðerleme optik olarak ucuz ama gerçek anlamda ucuz deðil

Buffett mantýðýnda sonuç çok net olur:
Þirket iyi olsa bile fiyat iyi deðilse almazsýn.
Þirket iyi deðilse, fiyat çok iyi olsa bile almazsýn.

SASA þu anda ikinci kategoriye giriyor.

Bu durumda Buffett ýn yorumu net olurdu:
Kârý büyümeyen, serbest nakit akýþý zayýf olan þirketi satýn almak, ucuz fiyata bile pahalýdýr.

[keremalkm]

KONTR vadeliye bakmadan ChatGPT'den
KONTROLMATÝK Hisse Senedi Yorumu

https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/a...px?hisse=KONTR
Verileri ve KAP bildirimleri Esas alýnmýþtýr. W.Buffet tarzý yorumlama istenmiþtir.)

Borç yükü: Þirketi yalnýzca yavaþlatmýyor, boðuyor

Piyasa deðeri 17,2 milyar TL
Net borç 12 milyar TL

Bu oran, operasyonlarýn yarattýðý FAVÖün önemli bir kýsmýnýn finansmana gideceðini gösteriyor.
Borçlu bir þirket büyüdükçe kâr bankaya akar. Yatýrýmcýya deðil.

Þirketin büyümesini finanse etmek için de sýk sýk borçlandýðýný ve bunu sürdürdüðünü görüyoruz.
Bu yapý ortâ¬uzun vadede kârlýlýk yorgunluðu yaratýr.

Deðerleme çarpanlarý: Ucuz deðil, tam tersine büyüme beklentisi satýn alýnmýþ

PD/DD = 3,4
FD/Satýþlar = 2,0

Bu çarpanlar:

yüksek büyüme beklentisini,yüksek marj varsayýmýný,sermaye verimliliði artýþýný fiyata dahil etmiþ.

Fakat finansallarýn yapýsý bu beklentiyi doðrulamýyor.
Çarpanlar hikâyeyi satýn almýþ ama bilanço hikâyeyi taþýmýyor.

Fiyat davranýþý: Trend negatif ve hacim bozuluyor

Yýl içi getiri:

TL bazlý: -31%
USD bazlý: -42%
Göreceli performans: -36%

Bu tür negatif ayrýþma þirketi bilen paranýn çýkýþ yaptýðýna iþarettir.

Hacim hareketi 8.700 milyon TLden 224 milyon TLye düþmüþ.
Likidite daralýyor, çýkýþlar hýzlanmýþ.

Teknik olarak da 24-26 bölgesi ana destek görünümünde.

Net konuþuyorum:

Þirket þu an Buffett tipi bir deðer yatýrýmýna uygun deðil.
Deðer üretimi zayýf, borç yükü aðýr, nakit akýþý düzensiz, fiyat trendi bozuk.

[iþçi74]

Fidan'ýn açýklamaaýnýn etkisi olacak mý bakalým

[ayhan53]

adamlar silah býraktý hala çatýþma haberleri, süreci baltalamak için kurucu önderin örgütüne mok atýlýyor..

sapanlarý býrakmayan üyeler varmýþ

[mandradasutvar]

Günaydýn cemaat bol kazançlar


Tapatalk kullanarak iPhone aracýlýðýyla gönderildi