BLCYT - Bilici Yatýrým

[keko]

arkadaþlar bilanço geldi hem de çok güzel geldi...tam 5,139 milyon kar geldi...þirketin tam kapasitede çalýþtýðýndan dolayý cironun 40-45 milyon tl olmasýný beklediðimi söylemiþtim..ciro 43 milyon olmuþ...net kar da 5,139 milyon tl...beklentim 3,5-4,5 milyon idi...beklentilerimi de bir miktar aþmýþtýr...

yanlýz finansal giderler tam 6,250 milyon tl civarý olmuþ...finansal gelirler de 588 bin olmuþ..arada aþaðý yukarý 5,6 milyonluk net bir gider olmuþ...bu gidere raðmen bu kar çok iyi...bu gider olmasaydý çok parlak bir bilanço ortaya çýkacaktý...

ikinci çeyreklerde de finansal giderler yine döviz yüzünden artacaktýr...bu konuda dikkatli olmak lazým...ama genel itibari ile gelen bilançoyu beðendim...haziran sonunda döviz fiyatlarýnýn nereden kapanacaðýný gördükten sonra tekrardan bir tahmin yaparýz...

[keko]

en son döviz borcu 53 milyon idi bakalým bu çeyrekte döviz borçlarý artmýþ mý azalmýþ mý ?? birazdan ona da bakacaz..

[keko]

üç aylýklara 16,5 milyonluk stoklar ile girmiþlerdi (öyle hatýrlýyorum) bu çeyreklere ise 24 milyon civarý stok ile giriyorlar...bu artan hammadde fiyatlarýndan fayda görmesini saðlar...çünkü pamuk fiyatlarý sürekli artýyor...ikinci çeyreklerde dahi þu ana kadar pamuk fiyatlarýnda %6 lýk bir çýkýþ olmuþtu..

[keko]

toplam döviz borcu da 65 milyon görünüyor...24,5 milyon dolar bazlý, 41,5 milyonu da euro bazlý görünüyor...

[keko]

bu konuda senin ile hem fikirim...bana göre de döviz yükseliþi aþýrý fiyatlandý ve hisse aþýrý düþtü...gerçi son döviz yükseliþi ile blcyt a 53 milyonluk döviz borcundan dolayý yaklaþýk 3,00-3,5 miyonluk ekstra yük bindi...ama geçen yýl da buna benzer bir durumda olmasýna raðmen iyi kar getirmeyi baþarmýþ bir þirket...

þirket in iþtiraklerinden olan biteks tekstil kapasite artýþýna gitti....demek ki son çeyreklerde artýk üretimleri talepe yetiþemedi ...yani fuul kapasite çalýþtýlar...zaten daha önce yatýrýmcý iliþkileri ile görüþtüðümde iþlerinin çok iyi gittiðini söylemiþlerdi...özelikle yeni makina alýmý ile çok kaliteli ürün üretmeye baþlamýþlardý buda talebi çok artýrarak 84 milyon civarlarýnda olan ciroyu 144 milyon tl lere çýkarmýþ idi...demek ki son çeyrekte tahminlerime göre 40-45 milyon ciro gelebilir..

son çeyreklerde kar marjý diðer çeyreklere göre daha iyi idi..mesela diðer çeyreklerde yaklaþýk net kar marjý %10 iken ,ilk çeyreklerde %12 olmuþtu...þimdi bu oraný olasý çeyrek cirosuna uygulayacak olursak yaklaþýk 4,8-5,4 milyon kar gelebilir..bir de stoklarýnda 16 milyon civarý mal vardý son çeyrekte hammaddeye %5-10 aralýðýna zam geldi...stoktan da 1-1,5 milyon civarý kar yazabilir...

toplam kar 6-7 milyon aralýðýna gelebilir tabi dövizin törpülemesi ile geriye 3,5 milyon civarý net kar kalabilir..benim beklentim de budur dostlar...yani geçen yýlýn ayný miktarý kar getirebilir bu çeyreklerde...

yaklaþýk 8 gün önce böyle bir yorumda bulunmuþtum...önemli bir kýsmý tutmuþ...net karý ise tam olarak tutturamamýþým....

[talebe37]

Ben þahsen 40 milyon tl ciro ve 4 milyon tl kar bekliyordum dövizdeki yüzde 5 artýþtan dolayý. 42 milyon tl ciro ya karþýlýk 5.1 milyon tl kar açýklayarak beklentimin üzerine çýktý.

Güncel fiyat da güncel karý da eklediðimizde f/k oraný 4.9 gibi çok ucuz bir rakam çýkmakta.

Kur riskine duyarlýlýðý devam ediyor. Ancak 5 çeyrektir artan ciro ile karlýlýkta belli bir istikrar yakalanmýþ.

Kýsa vade ortamda sýkýntýlý olduðu için spek ne yapar bilemiyorum ama mevcut rakamlara göre orta ve uzun vadeli iyi bir yatýrým adayý olacak.

Þahsen benim elimde yok ama yakýn bir arkadaþýma geçen hafta aldýrmýþtým. Bugün de ek alým yaptýrdým.

Elinde olan herkese bol kazançlar dilerim.
Ytd

[keko]

Ben þahsen 40 milyon tl ciro ve 4 milyon tl kar bekliyordum dövizdeki yüzde 5 artýþtan dolayý. 42 milyon tl ciro ya karþýlýk 5.1 milyon tl kar açýklayarak beklentimin üzerine çýktý.

Güncel fiyat da güncel karý da eklediðimizde f/k oraný 4.9 gibi çok ucuz bir rakam çýkmakta.

Kur riskine duyarlýlýðý devam ediyor. Ancak 5 çeyrektir artan ciro ile karlýlýkta belli bir istikrar yakalanmýþ.

Kýsa vade ortamda sýkýntýlý olduðu için spek ne yapar bilemiyorum ama mevcut rakamlara göre orta ve uzun vadeli iyi bir yatýrým adayý olacak.

Þahsen benim elimde yok ama yakýn bir arkadaþýma geçen hafta aldýrmýþtým. Bugün de ek alým yaptýrdým.

Elinde olan herkese bol kazançlar dilerim.
Ytd

talebe dostum seni uzun süredir topiklerde görmüyordum...açýkçasý çok özlemiþtim...yorumun çok tutarlý....gelen kar gerçekten de çok güzel geldi ama bizi düþündüren konu hala dövizlerdeki çýkýþlardýr..dönem sonu yani haziran ayý sonunda döviz fiyatlarýný görmek lazým..þu anda bu gider karlarý önemli ölçüde törpülüyor...

ama genel anlamda þirketin artan cirosu ve karý çok güzel..þirketin tam kapasiteye ulaþmýþ olmasý da güzel...þirkete biteks tekstil ile ilgili bazý sorular sordum ama henüz bana dönüþ olmadý...iþtiraki olan biteks tekstilin kapasite artýþý kendi cirosunu %25 artýracakmýþ (blcyt deðil ) iþte bu kapasite artýþýnýn olumlu etkileri ne kadar olur onu görmek lazým...

þirket yeni makinalar ile kaliteli ürünler üretmeye baþlamýþ...bu þekilde cirosunu çok artýrmýþ...ilgiyle takip edilmeye deðer görüyorum...zaten þirket de en son 1,94 lere kadar milyonlara varan hissesini toplamýþtý borsadan...geleceði parlak olarak görüyorum..tek þartým da dövizlerin makul bir seviyede kalmasýdýr...

[keko]

bir de þirket bir tekstil þirketi ...kýþ ve yaz sezonlarýnda güzel ciro yapýyor ve bu güzel ciro da genelikle 1. ve 4. çeyreklerdir...2.ve 3. çeyrekler ise nisbeten biraz daha zayýftýr...ileride biteksin kapasite artýþý da devreye girerse bu cirolar daha da yükselecek görünüyor...dolayýsý ile karlar da yükselecektir..sürekli tekrarlýyorum yine tekrarlayayým dövizi iyi gözlemlemek lazým...aþýrý çýkýþlar karý törpüler..o yüzden de dikkatli olmak lazým...