BLCYT - Bilici Yatırım

[keko]

stoklar..................................36 milyon...............%18,6........................ ......23 milyon................%28

stoklarda da artış var ama bunu ciro ile oranladığımızda %28 den %18,6 ya bir düşüş var..yani şirket daha az stok yaparak daha çok ciro yapabiliyor..yani stok devir hızı artıyor...

stoklar ile ilgili başka bir olumlu konuda pamuk fiyatlarının 2019 yılı ilk çeyrekte %7,5 çıkmasıdır...

https://www.gcmforex.com/yatirim-ara...mtialar/pamuk/

1 ocakta 72,22 birim iken 31 martta bu rakam 77,45 olmuş ve %7,5 luk bir çıkış yapmıştır..bu durum da 36 milyonluk stoğun ekstradan prim yapması demek oluyor...şirket böylece hem stoklardan kar yapacak hem de sattığı mal değerlenecek ve buda kar marjını olumlu etkileyecektir...hammaddesi yükselen her şirket muhakak bunu kara olumlu yansıtır...

[keko]

net kar ....................................26,3 milyon............................................ .......3,5 milyon

net kar ise 2017 yılı sonunda 3,5 milyon iken 2018 yılında 26,3 milyon olmuştur...şirket adeta çağ atlamıştır...

[keko]

ciro........................................193 milyon............................................ ........82 milyon

ciroda da müthiş bir artış var...82 milyondan 2018 yılı sonunda tam 193 milyona ulaşmıştır...buradaki yükseliş miktarı tam %135 tir..

[keko]

döviz açığı ................................-59,704 milyon............................................ .-59,714 milyon

buda 2018 yılı ilk çeyreklere girerken blcyt ın döviz açığı miktarıdır...görüldüğü üzere neredeyse tamamen miktar aynıdır...üstelik 2018 yılı boyunca döviz %40 artmasına rağmen ,dönem sonunda açık yine aynı miktarda kalmıştır...buda demek oluyor ki şirket döviz açığını döviz esasında %40 azaltmıştır...ki bunu önceki sayfalarda miktar olarak arkadaşlar vermişlerdi...

bu döviz açığını ciro ile oranladığımızda bu çeyrekteki %31 e denk geliyorken ,2018 yılı ilk çeyrek başında bu oran %73 imiş...

yani bu kalemde de iki kattan daha fazla bir iyileşme var...

o vakit döviz %5,5 çıkmasına rağmen bu çeyrekte %6 çıkmıştır...

[keko]

tüm bunları alt alta koyup topladığımızda finansal olarak çok daha güçlü bir blcyt ın karşımıza çıktığını görüyoruz....blcyt ın borçlarının azaldığını ve nakit durumunun iyileştiğini görüyoruz...finansal giderlerin azaldığını görebiliyoruz...tüm bunlar blcyt ın azalan finansal giderler ve borçlar ile net kar marjının artık bundan sonra artacağını bize işaret ediyor....

şahsen benim ilk çeyrek kar beklentim 6,00-6,5 milyondur...bu yıl sonunda ise %30 luk bir kar artışı ile 32-35 milyon civarı bir kar bekliyorum...bu kar ile hissenin olması gereken fiyatını 3,00 ve üzeri olduğuna inanıyorum...

o yüzden de temel olarak beğendiğim bu hissede nasip olursa bilançoyu görmek isterim...

zaten ya durdo yada karel yada blcyt dan birinde bilançoları karşılamak istiyordum...şu anda blcyt dayım...10 mayısa kadar bilançolar gelecek...bakalım nasip ne olacacak ??

[keko]

tüm bunları alt alta koyup topladığımızda finansal olarak çok daha güçlü bir blcyt ın karşımıza çıktığını görüyoruz....blcyt ın borçlarının azaldığını ve nakit durumunun iyileştiğini görüyoruz...finansal giderlerin azaldığını görebiliyoruz...tüm bunlar blcyt ın azalan finansal giderler ve borçlar ile net kar marjının artık bundan sonra artacağını bize işaret ediyor....

şahsen benim ilk çeyrek kar beklentim 6,00-6,5 milyondur...bu yıl sonunda ise %30 luk bir kar artışı ile 32-35 milyon civarı bir kar bekliyorum...bu kar ile hissenin olması gereken fiyatını 3,00 ve üzeri olduğuna inanıyorum...

o yüzden de temel olarak beğendiğim bu hissede nasip olursa bilançoyu görmek isterim...

zaten ya durdo yada karel yada blcyt dan birinde bilançoları karşılamak istiyordum...şu anda blcyt dayım...10 mayısa kadar bilançolar gelecek...bakalım nasip ne olacacak ??

22,04,2019 tarihinde yaptığımız yorum...https://www.hisse.net/topluluk/showt...?t=61&page=511

aşağı yukarı ciro ve kar beklentilerim ile paralel geldi...hatta beklentilerimi de biraz aştı...bilançoyu az çok tahmin ettik bu bilanço ile yıllık kar tahminim de aşağı yukarı tutacaktır...geriye artık piyasanın bu hisseyi hakketiği yere çıkarması kalıyor..bakalım bu gerçekleşecek mi ?? sabır sabır sabır...

[keko]

bir de teknik olarak da blcyt son iki üç ayın en düşük işlem hacimlerini bu sıralarda yapıyor...bu durum hissenin ben teknik olarak dip yaptım demesi oluyor...grafik olarak da incelendiğinde dar bir bolingerin içine girdiğini ,bolingerin alt desteğini test edip yukarı yönelme isteğinde olduğunu görüyoruz...

endekste sert kırılmalar olmadığı sürece blcyt ın güçlenmesini ve yukarıdaki dirençlerini test etmesini bekliyorum...birazdan bir de grafik atayım..

[keko]

işte grafiğimiz budur...

bu grafikten gördüklerimiz şunlardır...

1- geçmişte iki defa bolinger altını gören blcyt sonrasında muhakak üst bandı görecek kadar çıkmıştır....şu anda halihazırda 1,62 alt bandını görmüş ve ileriki günlerde 1,74 üst bandını görmesini bekleyebiliriz..

2-rsi ve momentum diplerdedir ve yeni yeni boynunu yukarı vermektedir...buda hissenin desteğinden güç alıp yukarı yönelmek istediğini bize düşündürüyor...

3- düşüş trendi halihazırda 1,66 seviyelerindedir..bu gün 1,67 i de görmesine rağmen henüz oranın üzerine çıkabilmiş değildir...üzerine çıktığı anda satış baskısı düşecek ve hisse yukarıya ivmelenecektir..

4-bolinger bandı ciddi anlamda daralmıştır...hisse bir çeşit sıkışmıştır...zaten bu gün bolinger alt desteği olan 1,62 ile düşüş trendi direnci olan 1,67 i görebilmesi sıkışmanın miktarını bize göstermektedir..

5- hisse geçmişten beridir 20 lik emaya değer vermiştir...önceki çıkışlarda olası düşüşlerinde orayı görüp düzeltmesini bitirmiştir...ama son zamanlarda sürekli bu göstergenin altında işlem görüyor...bu ema şu anda 1,69 seviyesindedir...blcyt ın ilk etapta düşüş trendi 1,66 ,ardından bu emayı 1,69 ve de ardından 1,74 bolinger üst bandını test etmek isteğine girebilir...temel olarak da blcyt hiç bu kadar güçlü olmamıştı...artan ciro ve kar çok net görülüyor...

6-hissede son bir ay içinde 1,60 seviyelerinde çift dip oluşmuştur ki bunu iki daire içine aldım...çift dipler hissenin güçlü destekleridir..orayı aşağı kırmaması ve oradan yukarıya yönelecek olması çıkışların ilk habercisi olacaktır..

hisselerde çift dipleri çok severim...yükselmiş hangi hissenin ilk başlangıç noktasına baktığınızda muhakak bu formasyonu göreceksinizdir...hissenin bir çeşit ayaklarıdır ve bu iki ayak üzerinden yükselişe geçer..