BLCYT - Bilici Yatýrým

[batik65]

o günü çok iyi hatýrlýyorum.

E o zaman sizde maldaydýnýz demektir üstad, Yanlýþ yorumlamadým heralde...

Birde þunu sorayým üstad eski nickimi imzam yapsam banlanýrmýyým ?

[donju]

[/B]

O dediðniz hisseyi bir spek sahiplenirse olur, piyasa oralara taþýmaz, bistte alternatif çok þu an

finansman olayýný çözse diyorum.bu þirket yýllýk 70 milyon kar yapacak, piyasa deðeri burda mý kalacak. yani kar 70 þirket 60 olmaz.
finansman olayýný çözmeli, oteli elden çýkarmalý, ama yapmýyor.
ben sözün arkasýndayým, finasman olayý çözülse iyi piyasada 10 tl olur. bu piyasada 7 olur karýn 70 milyon gelmesi þartýyla hesap basit.
45x7 tl=315 piyasa deðeri 70 kar fk= 315/70=4,5
ama oteli satmadan finansman olayýný çözemez.
prestij nedeniyle satamýyorlar...

[batik65]

finansman olayýný çözse diyorum.bu þirket yýllýk 70 milyon kar yapacak, piyasa deðeri burda mý kalacak. yani kar 70 þirket 60 olmaz.
finansman olayýný çözmeli, oteli elden çýkarmalý, ama yapmýyor.
ben sözün arkasýndayým, finasman olayý çözülse iyi piyasada 10 tl olur. bu piyasada 7 olur karýn 70 milyon gelmesi þartýyla hesap basit.
45x7 tl=315 piyasa deðeri 70 kar fk= 315/70=4,5
ama oteli satmadan finansman olayýný çözemez.
prestij nedeniyle satamýyorlar...

Ben o zaman 20 de derim Spekler birbirine girerde ondan, sadece prestij deðildir kolay kolay satamazlarda, iþ yapmýyor diyorsunuz

[donju]

ben her þekilde yarýn en az %15 bekliyorum. çünkü çok iyi tanýdýðým oyuncular hisseye girdi.
onlarý takip edeceðim. bir geliþme görürsem seans içi yazarým.

[donju]

oyuncularý þahsen tanýmýyorum, tahta hareketlerinden ve takaslardan tanýyorum.

[izci]

e o zaman sizde maldaydýnýz demektir üstad

Bilanço akþam açýklanmýþtý. Ertesi günün sabahýndan bahsediyorum. 1.74-1.75 i görünce 1.78 e aktif alýþ gönderdim. (5 K.)
1.78 alýþa geldi, Hemen tekrar 1.74-1.75 oldu. Yine 1.78 e aktif alýþ gönderdim ve (5 K.) sonuçta yine 1.78 alýþa getirdim. Tekrar birkaç kere daha denedim. Aldýkça veriyorlardý. Býraktým almayý sonra. Sonraki günlerde aþaðýlardan verdim. Biraz zarar yazdý.

[donju]

ilk çeyrekte gaplý açýlýþ bekliyordum ki olanlarý biliyorsunuz, yalnýz despec le mukayese edilemez, o bir sanayi hissesi deðil...

ilç çeyrekte olanlarý ben biliyorumda ne buraya yazsam olur, ne anlatmaya kalksam anlatabilirim.
ama çok kýsa yazayým: anahtarlarý alýndý bazý çakallarýn ellerinden onlarda yabancýlarý devreye sokarak satýþ yaptýrdý ve hisse düþtü.
ve euro artýyor zarar gelecek diyede herkes düþününce hisse buralara kadar geldi.

[Shiva]

ben biraz katký yapayým, yorumunuzu bekliyorum.
bu çeyrek miktar bazý üretim ve satýþ artýþý yok gibi. yani ciro artýþý satýþlarýn döviz üzerinden yapýlmasýndan kaynaklý. çoðu yaptýðý iþ fason iplik büküm ve boya olduðu için giderleri çok deðiþmemekle beraber döviz yukarý gittikçe gelirleri aþýrý artýyor.
benim hesap þu;
%15 döviz artýþýna bu þirket %20 gibi bir ciro artýþý ile cevap vermiþ. yani geçen ç1 de 43 ciro ç2 de 51 olmuþ.
ç2 de 51 olan % 50 kur artýþý ile muhtemelen ç3 de %60 gibi bir ciroyla cevap verecek yani 80 milyon gibi bir ciro gelecek. yukarýda anlattýðým gibi karlar fason iþlerden yani aðýrlýklý olarak sabit maliyetli iþlerden geldiði için brüt karda patlama olmasý gerekir.
þunu þöyle anlatayým;
geçen sene 6 aylýkta 70 milyon ciro 20 milyon brüt kar 20/70=%29 brüt kar euro 6 ayda %10 artmýþ
bu sene 6 ayda 94 milyon ciro 33 milyon brüt kar 33/94=%35 euro 6 ayda %17 artmýþ
asýl bomba þu euro artýþlarý 17-10=7
kar artýþlarý 35-29=6
yani euro artýþý kadar kar artýþý oluyor.
o zaman 3.çeyrek te euro %50 artarsa kar marjý 50 puan artar mý? hadi artmasýn 50+35=85 olmasýnda 75 olsun.
o zaman 80x0,75=60 milyon brütkar
esas faaliyet karý kýrýlýmý ise þöyle olabilir.
genel olarak her dönem aþaðý yukarý ayný; brüt karýn biraz üstü faaliyet karý geliyor. ama bu sefer gelmesin 10 milyonda aþaðý indir.
50 milyon faaliyet karý olur. ben 40 milyon finansman gideri bekliyorum.
yani nerden bakarsan bakýn 3ç de 5 ile 8 milyon arasý ana ortaklýk karý olur.
oda orta nokta 17 milyon net kar olsa, sene sonu 25 e ulaþsa
25/60=2,4 fk olur ki bu enflasyon ortamýnda fk larý 5 in üzerine almamalýyýz( agresif büyüyen þirketler hariç)
5/2,4=2,08 2,08x1,34=2,80 fiyat çýkar.
þirket finansman olayýný çözsün, iyi piyasada kaðýt 10 tl olur kötü piyasada 7 tl
saygýlar...
yorumlarýnýzý beklerim.

Ciro yaklaþýmýnýz harika. Çok beðendim. Ancak Ýþaretlediðim kýsma katýlmýyorum.
Çünkü elimde bunu olumsuzlayan çok yakýn tarihli bir veri var.
Ýlk çeyrek brüt kar marjý %35,9, Euro %10 arttýðýna göre brüt kar marjýnýn da ayný oranda artmasýný beklemeliyiz yani %40-45 olmalý Ç2'de desek yanlýþ olmaz sizin yaklaþýmýnýza göre (yanlýþ anlamadýysam). Ancak maalesef Ç2 brüt kar marjý artmak yerine bir puandan az fazla düþerek %34,7 olmuþ. Brüt kar marjýný %35 kabul etmek güvenli tarafta kalmak açýsýndan benim için daha makul olur.

Siz geçen seneyle bu seneyi kýyas yaptýðýnýzda brüt kar marjýndaki iyileþmeyi
Euro artýþý ile iliþkilendiriyorsunuz. Ancak bana göre marjdaki bu düzelme verimlilik kaynaklý.
Öyle olmasaydý Ç1 ile Ç2 arasýnda brüt kar marjlarýnda pozitif yönde bir fark görmeliydik.
Bu yok maalesef. Þirket brüt kar marjýný %35'lere çekmeyi baþarmýþ gibi görünüyor yine de.

Hatalý gördüðünüz yerleri söylemenizden büyük keyif alýrým.
Teþekkür ederim. Saygýlar sunarým.