Originally Posted by
cennetyolu
sn. Hisseci 44 öncelikle forumunuz hayýrlý olsun.
umarým sürekli ve baþarýlý analizlerle devam edersiniz.
Yakýn zamanda açýklanan bilançolara göre 2016 de 18 milyon TL civarý kar elden (2015 de 12 milyon karý bulunmakta) ve bir
önceki 12 aylýk bilançoya göre karýný
%50 artýrmýþ 22 mart tarihinde yapýlacak Genel Kurulda
4.61TL hisse baþý
karpayý daðýtacak durumda bulunan
BFREN hissesini
karlýlýk ve fiyatýnýn
pahalýlýk yada ucuzluðu yönünden farklý bir gözle
deðerlendirmenizi rica edebilir miyim. Bu hisse temel olarak çok mu pahalý? yada alýma uygun mudur?
herkese merhabalar,
bosch fren üzerinde biraz çalýþtým,
öncelikle küçük sermaye olmasý hissede olan fiyat hareketlerini sert olmasýna ihtimal veriyor. ayný zamanda küçük sermaye ile beraber sermayenin 22 katý özkaynak varlýðýna ulaþmýþ olmasý da bedelsiz beklentisi oluþturuyor dolayýsýyla yüksek f/k ve pd deðerlerinden iþlem görmesine olanak tanýyor .
diðer taraftan mali yapýsý güzel , alacaklarý borçlarýný dengeliyor ,borçlarýný fazlasýyla karþýlayacak nakite sahip yani finansal açýdan þimdi yada gelecek zamanlarda bir problem yok .
sermayesine göre karlýlýkda gayet güzel . özetle temel deðerler üzerinde herhangi olumsuz bir þey yok ve bu deðerleri sürdürmüþ yinede sürdürecektir . orta uzun vadede gönül rahatlýðý ile taþýnabilir.
döviz de yine sermayesine oranla hatýrý sayýlacak kadar iyi fazla pozisyonu var bu da ilk çeyrekde kar hanesine etki edecektir.
ancak son çeyrekde karý yükselten esas faaliyetten ziyade diðer gelirler hanesindeki rakam olmuþ 18 milyonluk karýn 11 milyonu buradan saðlanmýþ ve önceki çeyreklerde neredeyse bu yok. dolayýsýyla gelecek olan ilk çeyrekde esas faaliyet üzerinden kar açýklarsa yüksek olasýlýk son çeyrek karýný göremeyebiliriz. son çeyreðe göre düþük gelecek olan kar hissede olumsuz karþýlanabilir.
ayrýca dövizdeki ve ötv deki artýþlar sebebiyle otomobil fiyatlarýnda %50 civarýnda artýþa sebep oldu. araç fiyatlarý fazlaca arttý ve bu da alýcý tarafýný epeyce zayýflattý. alýcýlarýn bu fiyatlarý kanýksamasý zaman alacak gibi , hal böyle olunca otomobil satýþlarýnda epeyce bir düþüþ olmuþ , sektor çalýþanlarýda bu düþüþü teyit ediyorlar. bundan dolayý gelecek sene bir süreliðine belkide bu ciro ve karlara ulaþamayabilir de ,
ucuz pahalý diyemem ama ben portföyümde taþýmam. nitekim sermayesine oranla bu karlýlýkda ve daha fazla oranla özkaynaða sahip daha düþük fiyattan iþlem gören hisseler var piyasada . örneðin ttrak bosch gibi 7 kat kar ederken daha fazla oranda özkaynaða sahip ancak 80 li rakamlardan iþlem görüyor. (bu arada ttrak için ucuz pahalý demedim sadece boscha göre ucuz dedim) ve fakat bu kadar kar edemediði halde ve bu denli bedelsiz potansiyeli olmadý halde neredeyse ayný fiyattan iþlem gören otkarda mevcut .otkarda ki verilere bakarak boscha çok ucuz demek mümkün olduðu gibi yine ttrakda ki verilere bakarakda pahalý denilebilir . benim kiþisel fikrim piyasa deðerini vermiþ zaten bu yapýyla 120-160 arasý fiyat hareketleri normal . eðer hissenin kendine özel bilmediðim hikayesi beklentisi varsa baþka tabii..
bu arada kendi yoðunluðumdan dolayý cevap veremediðim yazýlar oluyor ,kusura bakmayýn forumdaþlar
diðer taraftan sanayi dýþýnda yaptýðým analizlerde çok gerçekci olamadýðým için sanayi dýþýna zaten yorum yazamýyorum
herkese bol kazançlar...
Son düzenleme : Hisseci44; 10-03-2017 saat: 09:20.
Ben bana kandým bir þey kazanamadým, siz SÝZ olun sakýn bana kanmayýn.
Üye
Gönderi Kurallarý
Alýntý yaparak yanýtla
Yer Ýmleri