Orta Vadeli Ýnciler

[monaroza]

Borusan bu yýlý gayet baþarýlý olarak geçirmeye devam ediyor.
Lakin geçen dönem öyle bir mali tablo açýkladý ki 9 aylýk biraz 6 aylýðýn gerisinde kaldý.
Bunda þirketin Irak pazarýnýn payý var mýdýr bilmiyorum, detaylýca bakmak lazým.
Çeyrek olarak baktýðýmýzda geçen çeyreðin ivmesi kaybedilmiþ görünüyor. Hem ciro, hem kar kalemleri geçen çeyreðe göre gerilemiþ. Keza fk da geçen çeyreðe göre artmýþ görünüyor.
Ancak bilanço öncesi 11,19 olan fk bilanço sonrasý 8,76'ya gerilemiþ bu olumlu.
Yýllýkta ise iþler oldukça yolunda görünüyor. Hemen her kalemde patlama görüyoruz.
Þirketle ilgili tek can sýkýcý nokta ise finansal borçlarýn gittikçe artmasý ve buna baðlý olarak cari oran ve likitide oranlarýnda alarmlar çalýyor. Özellikle asit-test oraný kritik seviyede. Dipnotlara baktýðýmda finansal borçlarýn çoðunluðunun dolar veya euro üzerinden olduðunu görülüyor. Tehlikeli!! Üstelik faiz oranlarý da bence çok da makul deðil. Borusan yatýrýmcýlarýnýn özellikle bu hususa çok dikkat etmeleri gerekiyor bence. Dolarýn 3,80'i geçtiði bir ortamda dikkate alýnmasý gereken bir veri bu.
özetle çeyrek olarak ivme biraz gerilese de oldukça güzel bir tablo.

[legolas]

neden kimse TKFEN ile ilgilenmiyor yahu

temel guzel, teknik ondan da guzel

buyrun; http://www.hisse.net/topluluk/showth...58#post1183758

[monaroza]

Egeen oldukça güzel bir mali tablo açýkladý. Çeyreklik ve yýllýk oldukça iyi.
Sadece fk’nýn 5-6 arasýna düþmesini beklerdim. Bu fiyattan hisseye girilir mi bence bu verilerle girilmez. Þöyle 100 milyon ve üzeri bir 9 aylýk kar gelseydi mükemmel olurmuþ.
Bunun dýþýnda temel olarak oldukça iyi bir tablo. Yatýrýmcýlarýna hayýrlý olsun.




Tüpraþ’ta 2017/6 çeyreðinin ivmesi aþaðý dönmüþ. Geçen çeyreðin 1,5 ayýnda oldukça yüksek rafineri marjýyla çalýþmasýna raðmen piyasa beklentilerinin altýnda bir kar açýklanmýþ.
(Piyasa beklentisi çeyreklik 1300 milyon net kar idi)
Yýllýk olarak bakýldýðýnda ilk 6 ayýn etkisiyle bu seneki veriler göz doldururken çeyrek olarak incelediðimizde geçtiðimiz çeyreðe göre neredeyse her kalemde gerileme var.
Piyasa dünkü Borusan bilançosunda olduðu gibi sadece yýllýkta deðil çeyrek olarak da yukarý giden bir ivme istiyor.
Yýlýn son çeyreðine oldukça düþük rafineri marjýyla giren Tüpraþ’ýn fiyatý, bu bilanço ile aþaðý inebilir.
Ayrýca þirketin son tahvil ihraçlarýnýn da etkisiyle asit-test oraný alarm seviyesine gelmiþ.




Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

[ulas]

Bir teklifim var;

Olumlu beklentileri olan takip ettiðiniz þirketler varsa beklentileri ile beraber yazarsanýz ve incelenmeye deðer yanlarý varsa hep birlikte inceleyelim þirketi.

yalýn hocam iyi akþamlar

iþyat biriktirmek istiyorum ? sizin fikriniz nedir ?
tþk

[FREES123]

Sn. Monaroza banvit 3.çeyrek sizin gözünüzde nasýl gözüküyor. Müsait olduðunuzda bakabilirmisiniz.

[ulas]

yalýn hocam iyi akþamlar

iþyat biriktirmek istiyorum ? sizin fikriniz nedir ?
tþk

her ay düzenli alýp , temettü ile de ek alým yaparak yaklaþýk 7-10 yýl arasý bir yatýrým yapacaðým , bes yerine düþünüyorum, temettü yüksek , hisse fiyatý nominalin altýnda (benim hisse fiyatýnýn artmasý ile ilgili bir beklentim yok) olduðu için sayý hýzlýda artabilir sizin de görüþünüzü almak isterim

[YALIN]

Deðerli YALIN hocam!
Hisse analizi konusunda Türkiye çapýnda otorite olduðunuz konusunda hiç þüphem yok. Burada KY'yý bilgilendirme ve kendisini eðitme konusunda hiç bir beklentiniz olmadan güzel katkýlar sunuyorsunuz, sizlere ne kadar teþekkür etsek azdýr. Ayný zamanda topikte, konusunda bilgi sahibi ve güzel çalýþmalar yapan diðer arkadaþlara da (Polaris, Vassago, Monaroza ..Vb) þükranlarýmý sunuyorum. Yatýrmcý olma konusunda kendisini yetiþtirmek isteyen arkadaþlar için adeta eðitim merkezi oldu.
2017-3 Ç Bilançolarý açýklanan þirketlerden CEMTS hakkýnda olumlu düþüncelerinizi ifade etmiþtiniz. 2017/6 bilançosu güzeldi üzerine roda dan gelen para ve kar ile 2017/9 da güzel geldi.
2017-3Ç Bilançolarýndan sonra detaylý incelemeyi hak eden þirketleri tespit edip (CEMTS ...vb), daha önce yaptýðýnýz gibi detaylý bir analiz çalýþmasý baþlatma fikrini nasýl deðerlendirirsiniz?

Þimdiden Teþekkürler

Teveccüh etmiþsiniz sayýn dostum, Türkiye de otorite olmak kim ben kim benimki sadece elimden geldiðince faydalý olma çabalarýdýr. Ama itiraf edeyim forumda yazma konusunda eski þevkim ve azmim yok. Bunun elbette çeþitli nedenleri var ama kendimi zorlasam da ne yazýk ki eskiden olduðu gibi sýk yazamýyorum ve paylaþýmlarda bulunamýyorum.

Sizin de belirttiðiniz gibi burada daha aktif olan ve sürekli paylaþýmlarda bulunarak topiðin güncel kalmasýný saðlayan Vassago Polaris ve Monaroza arkadaþlarýmýza sizin nezdinizde bir kere daha teþekkür ederim.

Yeni bilançolar ile ilgili elbette çalýþmalarým oldu ama bu dönemde önceki dönemler gibi gelecek vaadeden þirketler bulmakta oldukça zorlandým. Güncel fiyatlar sanki bir sonraki bilançolarý da içlerinde barýndýrýyor gibi. Çünkü kârýný arttýrma olasýlýðý olan þirketlerin olasý fiyatlarýný hesapladýðýmda cari fiyatlardan çokta farklý sonuçlar çýkmýyor. Bu yüzden ilgi çekici çalýþmalar yapmak da zor bu dönem

neden kimse TKFEN ile ilgilenmiyor yahu

temel guzel, teknik ondan da guzel

buyrun; http://www.hisse.net/topluluk/showth...58#post1183758

Selamlar legolas dostum.

TKFEN son zamanlardaki fiyat artýþýndan dolayý bende de bir merak uyandýrdý ve 9 aylýk bilançosuna, gelir tablosuna, haberlerine vs bakma ihtiyacý hissettim. Son bir kaç dönemdir artan cirolar ile kar marjlarýnýnda artýþý sayesinde güzel karlý dönemler geçirmiþ þirket. Ve önümüzdeki çeyrek dönem için de (2017/12) yine ayný performansý göstermemesi için bir neden göremedim. Hatta kendimce 2017 sonu için ciro / kar / ve buna parelel olasý piyasa deðeri hesaplamasý yaptým. Ciro için 6.840.557.000 TL ve net kar için de 670.374.000 TL rakamlarý buldum. Piyasa deðeri için de çok düþük bir iskontoya sahip olduðunu hesapladým. Dolayýsýyla yýl sonunda elde edeceði kar rakamýna göre olmasý gereken piyasa deðeri rakamý cari fiyata göre %6 gibi iskontolu çýktý ve bu oran da bana cazip gelmedi, bu yüzden daha düþük fiyata gelirse benimde ilgimi çeker
Grafikte ise direnci aþmýþ görünüyor ve 14,30 üzerinde kalabilirse iyi olur.

her ay düzenli alýp , temettü ile de ek alým yaparak yaklaþýk 7-10 yýl arasý bir yatýrým yapacaðým , bes yerine düþünüyorum, temettü yüksek , hisse fiyatý nominalin altýnda (benim hisse fiyatýnýn artmasý ile ilgili bir beklentim yok) olduðu için sayý hýzlýda artabilir sizin de görüþünüzü almak isterim

Selamlar sayýn ulas

ISYAT evelden bahsettiðiniz yatýrým modeline uygun bir þirketti ama son dönemlerini bilmiyorum fakat kurumsal kimliðinden dolayý muhtemelen yine ayný geleneðini sürdürüyordur. Baþka þirket ismi yazmadýðýnýz için naçizane önerim, böylesi birikim yaparken tek þirket yerine farklý sektörlerden bir kaç þirket seçmek daha saðlýklý olur kanaatindeyim.

[PEHLÝVAN]

Bir teklifim var;

Olumlu beklentileri olan takip ettiðiniz þirketler varsa beklentileri ile beraber yazarsanýz ve incelenmeye deðer yanlarý varsa hep birlikte inceleyelim þirketi.

Kolay gelsin

Bu yalýn ayný yalýnmý ???